請教有辦法合成這樣的避險組合嗎?
小弟想請教一下各位前輩要怎樣用選擇權組成符合以下條件的組合單呢?
假設在期貨留倉的情況下為了避免隔天的跳空做避險
虧損最大容忍是100點
如何做到反向跳空超過100點時 最大損失只有100點
但若出現同向跳空超過100點時 還可以有100點以上的獲利
不知有沒有前輩知道像這樣的組合單要怎麼做呢?
或者這是根本不可能做到呢?
在煩請各位前輩幫小弟解答一下
謝謝 如果 buy call + buy put 兩邊都買這兩個成本只要<100 如果 buy call + buy put 兩邊都買這兩個成本只要
brucewang 發表於 11-10-29 08:12 AM http://www.coco-in.net/images/common/back.gif
b大這樣說沒有考慮到時間價值問題{:4_163:}
buy call + buy put 就是所謂的雙buy 需要付出兩邊成本{:4_164:}
正確說法應該是這樣{:4_153:}
以10/28收盤為例
假設是[買進期貨小台]在7628點
另外buy put 7600 付出137點
結算前指數跌到7600以下最大損失為
想將最大損失壓到100點以下，只有等到期前OP選擇權降低價值時，比較有可能控制最大損失在100點內。
如果不跌反漲呢?
假設漲到7700點 最大獲利為所以這策略也算是獲利無限
另外比較高階的策略確實有辦法像開版大說的，但是比較複雜，初中學者應避免使用。{:4_202:}
回答的有不清楚的地方請見諒。 回復 1# toughk
沒辦法 那麼完美
second best 方案：
例如 期貨多單----7500
sell 7600Call
Buy 7400Put
跳空往下 低於 7400-----停損方式Buy 76C+Sell 74C
往上跳空 高於 7600-----Sell74P+Buy76C 開放期指倉位，抱倉期指單 直到你平倉期指 本帖最後由 brucewang 於 11-10-29 02:43 PM 編輯
如果 buy call + buy put 兩邊都買這兩個成本只要
brucewang 發表於 11-10-29 08:12 AM http://www.coco-in.net/images/common/back.gif
我沒看到題目有持有期貨, 看法我改一下
做多期貨+buy a put(避免反向下跌).
作空期貨+ buy a call (避免反向上漲).
實際上我會抱住期貨,抱到停損 .當日有獲利 我會先出先出一趟
,隔日再續昨日的單,然後 等期貨超過 100點以上獲利 ,但是一次留倉 策略 沒有150~200點的回測可能
我不認為有必要留倉. 先謝謝幾位大大幫小弟解惑
還勞動兩位版主大前輩 真是感動 {:4_158:}
在op有時間價值成本的存在時
看來真的是無法做到
只有在快結算時間價值縮小時才有辦法很接近這個目標
但也是無法100%達到 除非出現時間價值<0 的情況出現
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