akqjt 發表於 12-4-27 21:08

特定事件對台指選擇權時間價值的影響

摘    要
    選舉是國民對政治的意志表達，股市則是經濟櫥窗，兩者皆是台灣民眾極為熱衷的群眾運動，彼此間又相互影響。本文以2008年1月12日第七屆立法委員選舉對台股指數的影響為例，利用同時各買進三口價外一檔、一口價內一檔的買權與賣權，做為預期選後行情將大漲或大跌之交易策略。
    經由實證可發現，在此策略下虧損有限，均衡點約為漲跌300點，漲跌超過500點將有倍數獲利，且每增加漲跌1點可增加獲利2點，以前兩次總統大選後指數漲跌超過700點的經驗而言，可將2008年3月22日即將舉行的總統大選的選後行情，做為本文所提出的交易策略之另一實務驗證，以為日後相關事件發生前之投資策略參考。
原著--張上財

jo5918 發表於 12-4-27 21:46

{:4_92:}
操作選擇權 對於時間價值的價格影響
一定要非常熟悉 尤其是買方
不然就算方向對 光損時間價值
一樣是賺不到錢的

r5888 發表於 12-4-27 23:00

本帖最後由 r5888 於 12-4-27 23:06 編輯

開發出選擇權定價模型就可得到諾貝爾獎，可見沒那麼簡單
這次總統大選，莊家通吃
還有特定事件賺的應該不是時間價值???

jo5918 發表於 12-4-27 23:36

r5888 發表於 12-4-27 23:00 static/image/common/back.gif
開發出選擇權定價模型就可得到諾貝爾獎，可見沒那麼簡單
這次總統大選，莊家通吃
還有特定事件賺的應該不是 ...

這樣解讀 時間價值 大家不妨參考一下
時間價值
是 買方支付(隨時間一天天過一天天虧損)
而 賣方 主要就是賺這個 但風險超大
當買方
就等遇上方向對的大行情 才有肉
{:4_113:}

哲安 發表於 12-4-28 00:05

ㄜ...老實說，小弟是南台科技大學的夜校生，財金系。
而這篇論文的作者-張上財老師，正是我們財金系的任課老師~"~
我們學生都叫他阿財老師。
聽其它老師和學長姐說，阿財老師開的課都爆滿.. ..

我們要升到大四才會上到他的課，現在才大三，下學期應該有機會上到他的選修課！
一定要選^^{:4_82:}

Hello168 發表於 12-4-28 00:14

老實講~証所稅對我, 有沒有影響?

當然沒有{:4_140:}, 因為讓我敢去做, 過去想又不敢的事!!!!

"買進價外" , 把賺錢該繳的部份, 每月結算前一星期, 全壓上{:4_123:}

deltahedge 發表於 12-4-30 10:28

基本上預期事件
都是去吃IV(Vega)的豆腐
從這邊切入會比較OK
畢竟要有Delta的獲利
還是得作對方向

2012大選就沒方向了

sendoh 發表於 12-4-30 10:38

樓上推
像今年3月總統大選
Buy vol 還是很有賺頭的

Denny~ 發表於 12-4-30 10:41

感謝大大們分享囉~~{:5_261:}

deltahedge 發表於 12-4-30 10:43

哇係
short vega~~
{:4_202:}

KKGUN168 發表於 12-5-9 13:09

感謝分享...獲益良多...

siriusxp 發表於 12-6-22 21:29

先感謝分享
希望可以開發出自己的想法系統

tagk 發表於 12-7-1 11:51

感謝分享~                   {:4_199:}

akccbh 發表於 12-7-9 15:51

感謝大大的分享~~ 吸收知識中~~
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