外資選擇權留倉看法
本帖最後由 764 於 12-11-22 23:50 編輯外資11/22的OP留倉，看起來很像是看多，我把金額調成一樣的基準來看，不知道這樣解讀正不正確.....
BC 145627口/196486千 ->739785口/1000000千
SC 89694口/137064千 ->653869口/1000000千
BP 116936口/837761千 ->139153口/1000000千
SP 129935口/779106千 ->166316口/1000000千
單看Call的部分，賣方的保證金成本比買方高非常多，不只是一兩倍，所以這裡的SC口數就算比BC還低，SC也應該比BC還價外，所以外資的Call是買進賣遠。
單看Put的部分，在賣方高成本的條件下，SP的口數竟然比BP高出許多，SP一定比BP還價外不用說了，所以外資Put部位也是買進賣遠。
綜合起來看，同樣的金額為基準，Call的口數都比Put多很多，也就是說Call比Put更價外很多很多，所以外資的OP部位個人推測是Put攻擊+Call價外避險，但是期貨多單留倉我就不知道怎麼解釋了，哈哈哈
或許你看了我的解盤圖會更清楚些{:4_90:} 如果做跨式勒式等交易保证金需求就很低
与单式操作比较
成交金额会失真差很多
原來還有這樣的分析
{:4_89:}
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