資金管理和風險管理是不同的，有些人常混為一談，
資金管理為單筆損失的控制，而風險管理為整體帳戶損失的控制，
最近在重新對海龜法則的風險管理作研究，在此重新說明一下海龜的風險管理方式，
每當原始帳戶虧損10%時，海龜就得到指示，將虛擬帳戶的規模減小20%。因此，如果某個交易100萬美元帳戶的海龜曾經虧損10%，即10萬美元，那麼，我們就開始交易好像只有80萬美元的帳戶，直到我們達到每年的起始凈值為止。如果我們再虧損10%（80萬的10%即8萬美元，總虧損為18萬美元），我們就要再減小虛擬帳戶規模為64萬美元的帳戶規模的20%。
利用上面說明的方式用EXECEL整理出如下的表格:
USD | | | | | | 本金10% | 虧損至 | 本金要降至 | 本金 | 空閒資金 | 縮頭次數 | 1,000.00 | 9,000.00 | 8,000.00 | 10,000.00 | 1,000.00 | 0 | 800.00 | 7,200.00 | 6,400.00 | 8,000.00 | 800.00 | 1 | 640.00 | 5,760.00 | 5,120.00 | 6,400.00 | 640.00 | 2 | 512.00 | 4,608.00 | 4,096.00 | 5,120.00 | 512.00 | 3 | 409.60 | 3,686.40 | 3,276.80 | 4,096.00 | 409.60 | 4 | 327.68 | 2,949.12 | 2,621.44 | 3,276.80 | 327.68 | 5 | 262.14 | 2,359.30 | 2,097.15 | 2,621.44 | 262.14 | 6 | 209.72 | 1,887.44 | 1,677.72 | 2,097.15 | 209.72 | 7 | 167.77 | 1,509.95 | 1,342.18 | 1,677.72 | 167.77 | 8 | 134.22 | 1,207.96 | 1,073.74 | 1,342.18 | 134.22 | 9 | 107.37 | 966.37 | 858.99 | 1,073.74 | 107.37 | 10 | | | | 空閒資金合計 | 4,570.50 | | | | | + | 858.99 | | | | | 剩餘總本金 | 5,429.50 | 54.29% |
由表可以看到每當帳戶虧損10%後，將操作金額降至本金的80%，將會產生出空閒資金，
如果運氣很不好，不斷的虧損、然後不斷的縮減部位操作金額至10次之後，剩餘可操作資金為858.99USD，
但是事實上總體資金還剩5429.5USD，將近原始資金的54.29%，不敢說海龜風險管理為最好方式，但其風險管理是不錯的參考方式。
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發表於 13-3-28 16:59
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