美股當沖的成本
本帖最後由 lunch4wimps 於 13-12-23 10:23 編輯不論在哪個市場，成本一直都是大家最關心的；就我所當沖過的市場，歐股和英股的當沖成本都高於美股和日股，其中又以美股市場成熟度高，因最為開放、市場資訊較容易取得。即使手上握著一個期望值正的策略，成本仍是重要的一個因素：原因在於成本會影響起步的訓練、標的選擇、策略執行的成效。
下列是美股當沖成本的組成：
(一)連線費：美國直接連線的交易軟體是需要收費(如Fusion以及Sterling)，此費用為軟體提供商所收取，依調整費會用在USD 200~300不等。
(二)資訊費(Open book)：視個人需求與交易策略選用，可以看到更完整的報價。台灣股票可以看到五檔價格，美國市場只能看到第一檔價格(Level I)，若要看到第二檔價格之後，則須開啟Book，費用是資訊提供商所收取；除非是有特殊需求的交易員，一般我們不太需要用到這些資訊。下圖可以看到有人在標的MMM的137.82價位，透過BATS券商(ECN)掛單要買一張，其他由BATS通道買進MMM的還有137.8價位兩張，至多看到20檔價格。
(三)市場費：此費用是開啟想要進入交易的市場，由資訊商收取。各市場開通的費用約20美金左右。
-------------------------以上三項合計為每個月的固定帳號費--------------------------
也就是說踏入這個市場交易每個月的費用基本就是220美金，隨著每個人的需求不同，部分交易員帳號費一個月400多美金也是有。接下來我們來看剩下的其他部分：
(四)證交稅：股票成交價值每達100萬美金，收約17.9美金，每年四月及十月會調整一次，小到可以忽略不計；費用為美國證交所收取。
(五)傭金Commission及提成Payout rate：
大部分的券商都以每筆交易來計算手續費，像是成交一筆單收取7元到19.9元美金(不論部位大小)，若要從事當沖T+0交易的話更要求帳戶裡要有最少1~2萬美金作為押金，可操作的金額槓桿最多只有4倍，這是券商給一般散戶的條件，要是同樣條件給我去當沖，老實講我大概也不會賺錢，因為成本真的是太高了。當沖交易就是得靠交易公司給我們的優勢才有辦法獲利：低Commission、直接交易平台、高資金槓桿。當沖帳戶的Commission計算是用成交股數來計算，Commission會隨著成交的股數而增減，計算方式是每一股成交收取0.0003~0.001 USD不等(10張收0.03~1USD)。以Commission 0.0005 per share來計，也就是當我買入美國銀行10000股(100張)，姑且不論其他證交稅等費用，我的Commission僅為5塊錢。當然，交易公司提供4倍以上的資金槓桿以及低廉的Commission，做為報酬，在獲利的時候他也要分一杯羹。美股當沖的獲利提成從70%~90%，亦即payout rate 80%的條件，當月獲利1萬美金可實際領取8000美金。而獲利提成跟Commission的高低，在該帳戶有一定成交量和獲利績效之下，是可以與總公司交涉商量升降，這部分就看交易員怎麼去證明自己的交易能力了。
以上簡介了美股當沖成本的組成。大多交易員月初因為帳號費都是從虧損開始，我的心態都是先把帳號費賺回來再說，否則交易起來還真有點壓力。也是看過朋友不停地在各個不同的經紀商中開戶，試圖找到最低的成本進入市場，但本身卻不專注在交易品質上面，只在Commission上汲汲營營，只能說有點本末倒置吧！因應我們的優勢：低Comission及尚未提到的退傭制度，大部分當沖可以發展出兩種簡單、安全和較不耗神的交易策略：刷退佣和刷單兩種策略。我會在另外一篇文章裡面在介紹美股特有的退傭制度以及相對應可以發展出的簡單策略。
感謝版主的分享{:4_151:} 期待這一段{:9_608:}
大部分當沖可以發展出兩種簡單、安全和較不耗神的交易策略
很期待這一類的文章!!
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