大股東避稅 千億股利落外資口袋/高息股 抗跌又節稅
大股東避稅 千億股利落外資口袋兩稅合一股利扣抵率減半 上市櫃公司大股東紛變身外資」 持股比率逐年攀高 稅收不增反減
2015-06-22 02:26:03 聯合報 記者林上祚／台北報導
兩稅合一股利扣抵率減半，今年正式上路，企業趕在去年將未分配盈餘分給股東，台灣上市櫃公司近年現金股利屢創新高，根據金管會今年四月專案報告，上市櫃公司民國一百零一年與一百零二年度配發現金股利金額，分別達七千億與八千六百億元，去年度配發現金股利金額可望突破一兆元，但這個數字卻與財政部綜所稅股利所得金額背道而馳。
一名資深會計師表示，去年財政部推動稅改後，內資與外資的租稅待遇明顯擴大，若以企業稅前純益為分母估算，內資在稅改前實質稅率為百分之四十，稅改後兩稅合一股利扣抵率減半，加上所得一千萬元以上稅率提高為百分之四十五，內資的實值稅率提高到百分之四十九，相對之下，外資的實值稅率僅百分之卅三，同樣是股東，內資比外資多繳五成的所得稅。
外資不僅在這次稅改中毫髮無傷，反而還獲得超國民待遇，資誠會計師事務所策略長吳德豐表示，外資實值稅率不僅稅改後，維持百分之卅三點六，一些在台無營業登記外資，股利所得稅率更只有百分之廿。
曾任金管會委員的福邦證券董事長黃顯華表示，政府推動稅改後，讓不少企業股東興起遷籍念頭，前一陣子甚至傳出中部企業主，集體遷籍新加坡的消息，同樣在台股掛牌，如果改以境外公司申請F股上市，本國投資人獲配現金股利，因為屬於海外所得，僅適用最低稅負制，不僅有六百六十萬元免稅額，稅改後稅率也只有百分之十二，如果是改以外資的名義持股，外國人持有境外所得更是一毛錢都不用繳稅。
「由於有租稅優勢，今年很多中實戶資金繞到國外後，回來投資台股的資金，都改投資F股」，黃顯華說。
從民國一百零一年政府研議證所稅迄今，外資持有台股上市櫃公司比重，也逐年走高，根據證期局統計，外資持有台灣上市櫃公司比率，從民國一百年的百分之卅一，提升到今年五月底的百分之卅七。
其中，日月光外資持股比率逼近八成，和三年前相比增加逾十一個百分點，聯發科、聯詠、玉山金、群光、美利達、矽創外資持股比率，過去三年增加逾廿個百分點，由於上述公司都是高股息個股，這些公司股利逾五成都落入外資口袋。(資料僅新聞轉載，並不做買賣之依據)
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高息股 抗跌又節稅
2015-06-21 22:39:49 經濟日報 記者張瀞文／台北報導
德昌、根基、達欣工等扣抵率逾20% 成資金偏好標的 後市看俏
6月是股東會旺季，今年雖然可扣抵稅額減半，不利大戶，但對於最高稅率低於20%的大多數納稅人來說，在選擇高股利股票時，如果也考量高稅額扣抵比率，多少仍有節稅的功能。
上市櫃公司去年獲利出色，今年配發現金多，如果以18日收盤價計算，現金股利殖利率在8%以上的公司接近100家，在6%以上的公司更超過280家，再考慮扣抵率超過20%這個條件，至少有十多家公司出列，可作為投資人選股依據。
由於升息議題和國際不確定性因素干擾，在趨吉避凶的心態下，獲利穩健且股息配發紀錄良好的高息股族群仍是資金偏好的標的。
近年來台積電等重量級公司開啟配息風潮，帶動高股息概念股交易活絡。投資人可以藉由股利檢視公司營運，如果一家公司持續獲利且財務健全，有足夠現金支付股息，加上配息穩定，該公司股價將較抗跌。
除了高殖利率族群外，投資人也可適度留意一些具備明確成長題材的族群逢低布局，如蘋果利基供應鏈、工業電腦、或是具備陸客中轉題材的航空族群等。(資料僅新聞轉載，並不做買賣之依據)
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