【張文軍】期貨波斷交易訪談
本帖最後由 calvinrabbit 於 10-12-25 12:47 PM 編輯{:5_266:}
張文軍
簡介：1966年生，大連人1996年開始個人期貨投資，之後，從艱難地賺取個人賬戶在期市的第一個10萬元，到收益超過千萬元，他僅用了短短的5年時間（ 1997—2001）。從1999年開始，其個人賬戶成交量連年位居大商所第一名（2001年達300多萬手），受到大商所的嘉獎。
◇失敗並不可怕，善於總結和思考，才會有進步和收穫。
◇成功離不開對機會的及時發現和把握。
◇利好來臨卻不漲，千萬不要去做多；相反，也是一樣。
◇突發消息到底利多還是利空，盤面會告訴你方向。
◇永遠靠自己來救自己。
記者：格拉罕姆說，操盤手交易理念的第一條是防範風險，第二條是記住第一條。在你的經歷中，你一直都在與風險搏鬥，你的成功肯定與在實踐中總結出的、完善而係統的交易理念有關，而你的交易理念是什麼呢？
張文軍：防範風險是第一位的觀點肯定沒錯，但防範風險並不是一句空話，它應體現在你的交易過程中。我的交易理念主要有以下幾條：
1.選擇方向是交易成敗的關鍵。或者換句話說，要清楚這個市場是多頭市場還是空頭市場。只有把握了市場的方向，順勢做，賺錢的可能性才更大。
2.把握好止損。即使你沒有交易經驗，做好止損也可以控制住風險。假如你按習慣20點止損，而賺錢時盡可能賺取更多的點數，按對錯比率各50％算，最終結果你還會賺錢。
3.學會資金管理。這在期貨投資中有重要意義，比如說你看不准行情時，輕倉出擊，看準時重倉殺入。但投資者大多是越賠越加倉，賺錢時反而倉量較小。
4.利多行情不漲時，決不能做多，反之，決不能追空。
5.超買的可以更超買，超賣的可以更超賣。有些投資者太注重技術指標，不敢順著行情走，反而反向開倉，結果沒能賺錢卻輸了錢。
記者：選擇趨勢方向的前提是進行行情分析。你更注重圖表分析還是基本面分析?你對哪位交易大師的分析理論更感興趣?
張文軍：技術分析、基本面分析都很重要，但在我的交易中，盤面感覺更重要。因為盤面可以表現出全部的信息，技術面是靜止的、滯後的，盤面是運動和變化的，更能體現出一些動態的東西。比如說突發行情來臨，圖表是不會提前告知的，這時盤面經驗更重要。突發行情風險相對大，但機會也大，更能體現出操盤水平，突發消息對市場影響如何，盤面表現會告知一切。在行情分析方面，我比較欣賞約翰•墨菲的一句話——keepitsimplystupid(務求簡單)。比如說，行情突破昨天或上周高點時，不要輕易沽空；相反，也不要輕易去買，這就是“簡單”的真理。
記者：看來你已經屬於“感覺派”啦，就像許世友打槍，是不需要瞄準的，抬抬手就行啦，這是悟性與實踐經驗的有機結合。中國已加入WTO，國內期市將發生很多變化，你比較熟悉大豆交易，但對股指等金融期貨品種將來的上市交易，你也有所準備嗎？你對我國期貨市場的未來又怎樣看?
張文軍：我國期市雖然起步較晚，交易品種也相對較少，但還是有發展潛力的。這些年，我國期市是處在不斷規範、完善的發展過程中。雖然品種開發較謹慎，但從某種角度講，卻是正確的。我對我國期貨市場的未來充滿信心，目前，我希望股指期貨等金融或其他商品期貨品種盡快上市，市場政策更加寬鬆，我喜歡挑戰，希望在國內期市更有用武之地..
我希望和大家一起探討下列問題:
1市場的本質是什麼?
2交易的最根本的要點是什麼?
3什麼才是符合市場本質和交易要點的交易方法?
4我們如何去執行這些交易方法?
我近期準備辭去公職,不再給公家操作,自己弄了點小錢,想掙點養老金,同時也想和大家一起研究點貨真價實的東西,不求有什麼用處,全當以藝會友.從明天開始,我結合自己的經驗,每天寫一點,和大家探討,我不希望聽到大家的表揚,更希望補充和更正.
我對市場本質的體會是:
一,市場是由價格和資金互相推動而產生的機會.
二,機會是風險(成本)和收益的比例(或者價格雙向運動的空間比例),以及這個比例實現的可能性(概率).
進入市場,別的都可以不考慮,但價格\風險\收益\可能性大小是絕對要考慮的,如果我們明白了這四項,還有什麼不在我們的視野中呢?
說到市場,不得不談價格.許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空,並往往因此產生虧損.
努力發現並跟踪一波勢
很多朋友問我，為什麼不就銅、天膠發表自己的看法？我的想法是這樣的：一個人要賺大錢，必須跟做一波大行情，銅和膠一直處在牛市之中，期貨人都知道！目前，無轉市信號。那麼如果沒有原始低位單，現在就很難做。不妨把精力用於那些剛啟動的品種上來，從“頭”做起，只有這樣，才能在一根甘蔗，去掉根和梢，從頭吃到尾。
因此，我覺得評論最好著眼於那些行情面臨轉折的品種，也就是人們常說的要有拐點的品種，進行跟踪和關注，這樣讀者也就能因為關注了你的評論而受益非淺。
有朋友還說我，你的評論過於簡單，我的回答是：實際上我的評論也過於復雜了，對於明確的趨勢品種，真正有用的評論只是由兩個字組成：買開；賣平；賣開；買平；持有；觀望。不同的時間用不同的兩個字就夠了。你已經做對了趨勢，你除了持有就該品茶、聽音樂放鬆了，你還用得著再瞎折騰嗎？ ！
經常有人問我某品種“下午怎麼走？”“明天會漲嗎？”我對此表示理解，但我更希望你不要關注得這麼短，而是去多關註一波勢。
不同觀點的朋友，請你不吝賜教！也請光臨我的群，一起交流。
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真正在期貨市場要混下去,說複雜也複雜,說簡單也簡單,因為你只要抓住下面幾點,堅持不懈,不贏都難:第一,始終只看周線和日線,別看日以下的周期;第二,只用均線\趨勢線\頸線\假性擺動\回撤,別的什麼也別理會;第三,總倉別超50%,但倉位別超30%;第四,嘗試建倉,錯了止損,對了加倉.
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再補充一點,寧可順原方向交易,最終只套一次,別搶小反彈,次次被套,特別是目前的豆子;建倉只用順勢+回撤就可,千萬別管價格高低.
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其實,期貨上找到個好集會不難,難在把機會用好.我覺得,建倉對了,守不住倉,原因估計有如下幾個方面:一是倉位太大,一波動,就抗不住了,只好逃跑;二是建倉點位沒有優勢,剛建倉,就遇到反彈,被擠出來了;三是就沒有設定平倉依據,又天天看盤,情緒性地跑進跑出;四是就看不出方向,想當然地進出.我建議,你的圖表上只留300\150\75\30日四根均線,永遠只順30/75日方向交易,只要均線方向明確,價格靠近30 /75日均線時就建倉;每一個波段的趨勢線和頸線跌破才平倉.倉位永遠小於30%;只有趨勢線\頸線\均線三者同時突破並確認後,再換方向交易.另外,建倉要分批進行,錯了及時逃跑,對了就遞減加倉,耐心持倉,直到價格破趨勢線和頸線再平倉.還有,千萬別關心基本面和價格高低,順勢交易就行.
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送大家一個公式,如果各位領悟透了,肯定掙大錢:
投資損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率.
做個解釋:你永遠要保證你入市時的成功率應大於50%,那就必須順勢+回撤建倉;你必須保證賺錢時倉位大於虧錢時倉位,那就必須賺錢加倉,虧錢絕對不加倉;你必須保證賺的幅度大於虧的幅度,那就必須保證及時止損,並讓利潤奔跑.
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投資期貨幾條戒律:
1,戒急躁:不合建平倉條件接亂動.
2,戒恐懼:條件具備別猶豫,賺了點錢別一震盪就跑了.
3,戒僥倖:錯誤了要跑得比兔子還快.
4,戒用基本面信息\價格高低\預測做為建平倉依據.
5,戒用日以下的圖表做為交易依據.
6,戒不斷改變交易方法和交易品種,交易2/3個品種最好,千萬別交易成交和持倉小的品種.我人為大豆\銅和油是最好的品種.
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把30%倉分兩份,嘗試一份,確認正確後再加上一份,新阻力位突破確認後,適當在加一點點.不過我還是覺得你的控制倉位方法更安全,我願意吸取.
= 8 =
錢少的朋友不用急，越急錢越少。我的建議是：你輕易別動，象鱷魚一樣，輕易不出手，但動了，就要咬回一大獵物。具體措施是：選擇走勢平穩的品種，收外盤影響小的；再就是不參與盤整，來回割你受不了的，要突破跟進，當日就有浮贏，這樣跟對勢了又有浮贏，你就能留住單了，不怕震了
我的體會是:雖然價格一般不會降低零,而且其高度也不是無限的,但是從我們資金的承受力來看,還是要樹立一個基本觀點,即價格沒有絕對高低,而只有相對高低,只能從技術上判斷價格高低.
我建議從實戰出發,用三個標準判斷價格高度民主:
第一,順勢還是逆市,以做多為例,只要趨勢線\均線表明趨勢沒變,價格就應該判定為低價;
第二,以價格離趨勢線和均線的距離來判定,以做多為例,只要價格離趨勢線和均線近,就判定為低價;
第三,以支撐阻力位的遠近來判斷,以做多為例,只要離支撐位近\離阻力位遠的價格即為地價.特別注意,以做多為例,價格未突破上方阻力位,可以說是高價,一旦突破站穩,就成低價了.我建議大家認真研究銅的周線走勢,為什麼突破3000美元後許多人做空死了?因為他們一價格絕對值為標準去搞戰略性做空.我有一種感覺,在中期內,價格突破3000美元後,按照過去1500美元一個箱體的慣性,銅價將在一段時間內在3000-4500或者5000美元的範圍內運動,3000美元就是低價,但若突破3000美元並確認,3000美元又會成高價.建議大家以這個思路研究天膠.當然,任何觀點都有風險,正如期貨價格有風險一樣,如果我們的觀點錯了,那就隨期貨價格一起止損好了.
還想進一步談談價格:
第一,價格是我們交易要考慮的唯一對象,我主張我們只用眼睛交易,最好只有眼睛和手,眼睛看價格,手敲鍵盤.把耳朵堵掉,思維停止.期貨市場是個流言蜚語多如牛毛的地方,騙子多得比黑手黨總部還多,就是請來福爾摩斯恐怕也查不清什麼是真什麼是假.但有一個工具,最客觀最快最完全地反映了實際情況,那就是價格.所以,我主張價格是我們要考慮的唯一因素.
第二,價格是風險和收益的統一.價格包含了一個空間概念和時間概念.空間上就是支撐阻力位,時間上就是方向.支撐阻力位加方向,你就可以判斷出風險有多大收益有多大.
第三,價格包含的風險和收益是一個可能性,而不是一個絕對能實現的東西.我們可以通過技術工具判斷這種可能發生的概率,但不能說它一定能發生.這就是我們為什麼要止損的原因.我認為,在期貨市場上凡是滿口絕對的人,要么是神仙,要么是騙子,要么是門外漢.
第四,價格變動的中期方向比短期方向更容易辨別和把握.因為中期變動主要取決於相對穩定的供求關係和市場的中期交易成本(平均線)決定的多空優勢與劣勢以及市場上佔上風的交易習慣,這些因素穩定一些;短期趨勢主要取決於因獲利產生的平倉衝動\隨機消息產生的情緒衝動等,就非常不穩定.所以,做中線比做短線要容易一些.短線高手更難培養.當然,我不主張人人做中線,因為市場需要流動性,如果沒人做短線,市場就沒有流動性,中線建倉和平倉都沒辦法實現了.市場是一個生態鏈,大家都相互依賴,缺了誰都不行,所以,我建議,只要你一價格而不是以消息為依據,做中線和做短線都行,但一定要明白,你有什麼樣的本事,適合做什麼.這就象找個情人,不是因為她漂亮才無愛她,而是因為你愛她覺得她適合你才漂亮.
現在說說交易的本質:
1.交易的目的是交易收益,交易收益=交易機會成功率X交易機會倉位率X倉位損益率.
2.交易的本質就是對上述公式中的三個因素進行控制,達到交易收益至少為正數的目標.
3.第一個因素是控制機會成功率.這就是大家最關注的,也最愛說的.我們喜歡預測,實際上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技術分析的目的,就是為了提高機會成功率.一般而言,機會成功率能達到50%已經是不錯的了,若達到70%以上那就非常好了.由於外界因素的不可控制性,我們永遠不可能也沒必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的兩個.
基本原則:一是止損,因為錯誤是難免的,二是擴大利潤,而且利潤必須超過虧損+手續費,
4.第二\三個因素以後再做分析.
接著說說倉位問題:
1.為什麼要控制倉位呢?從消極的角度講是為了控制風險總量,特別是控制意外事故.即使是你看對了行情方向,也選了個比較好的建倉點,但市場總免不了出現小概率的意外事故.比如突然反向來一兩個停板,然後又恢復趨勢.這樣的事,我這幾年遇到過多次,幸虧倉位控制好,才沒出大事.即使你日內交易,也有措手不及的時候.我特別要提醒朋友們注意,千萬別忽視小概率事件,因為不管你成功多少次,一次意外事故,就使你10年都白乾了.在風險投資領域,眼睛必須牢牢地瞪著那5%的致命意外事故,只有100%確保它不會威脅我們生命時,再放手去博收益.控制倉位是最基本的控制風險的方法.我前面列的公式用的是乘法,其中任何一個因素是零,整個公式都是零.如果你不會控制倉位,別的做的再好,也沒意義.從積極的角度看,控制倉不僅可以控制風險,而且可以擴大利潤,如果你是做中線,一旦做對了,每攻克一個阻力位,就遞減式加倉,你可以使你贏利時候的倉位永遠大於出錯時候的倉位.
2.如何控制倉位?我認為下列幾條是必須堅持的:一是總倉位最好別大於50%;二是每個品種的倉位別大於30%;三是把倉位分散在不相干品種上;四是分批建倉;五是永遠別在虧損頭寸上加倉;六是只有新阻力位突破並確認後再加倉;七是加倉要遞減式進行;八是加倉別超過2次.
控制倉位損益率,是期貨交易能否成功的又一個關鍵.
首先是止損問題.不知道止損死扛的人當然會被淘汰,但知道止損的人估計也有很多人被淘汰了,因為止損就意味著犯錯誤了,如果你不斷地犯錯誤,還有不被淘汰的?
所以,核心問題不在於你知道止損,而在於你盡量少出現止損的結局,你必須把止損放在你的全部交易策略中去運用.
第一,你要爭取使你抓的機會的成功率大於50%,而且要在趨勢過程中選擇一個比較有利的位置建倉;換句話說,你交易十次,最好只有5次以下是以止損告終;
第二,你的倉位不能過大,因為過大的倉位可能使你十次交易即使只碰到一次止損,也可能一敗塗地;
第三,你要保證你止損時候的倉位小於你成功時候的倉位,否則會導致止損虧的多,贏利賺得少;
第四,你的止損點要設的科學.短線交易我不懂,從中長線交易看,我覺得只有真正錯了才止損或者當自己也搞不清是對還是錯時候才止損,
因為中線建倉是以趨勢+回撤或者轉折+確認為依據的,所以,趨勢被破壞或者轉折不成功就該止損;
但這裡面還有一個資金承受力問題,我的體會是:以趨勢線/頸線/均線為止損位,加上總資金的5%左右的絕對止損額.由於我單個品種倉位只在30 %以內,同時盡量在回撤時建倉,這樣算起來,止損環境還是比較寬鬆的,能夠抗擊一般的震盪;
第五,止損錯了,要及時建回丟掉的倉位;
第六,遇到假突破(即假性擺動)一定要止損;
第七,在形態形成中,只順原來的方向建倉,形態順勢突破就加倉,反向突破止損並反手.
總之,止損的內涵非常豐富,可以說它包含了交易的全部藝術,沒搞明白它,你就沒入門.
其次是擴大利潤,下次再分析.
1.期貨市場上的建倉機會,本質上只有四種:
第一種,是轉折加確認,第二種是順勢+回撤,第三種是極端的遠離平均價格(均線),第四種是收斂形態內邊線雙向交易.其中,第三\第四種機會適合短線操作,這種機會我能看懂,但膽子小,不敢做,只好留給別人做了.前面兩種機會,是中長線機會,比較容易把握.
2.說到順勢和轉折,必須在一定的時間週期上定義,我的定義是:銅要用75日以上均線+趨勢線+頸線,其它用30日以上均線+趨勢線+頸線.
3.所謂順勢,是指我定義的均線系統+趨勢線的方向明確,所謂回撤是指價格向上述兩線靠近或者急速穿越後又回到順側.
這裡我特別要提醒,當兩線(均線/趨勢線)防線明顯而價格快速從遠處回撤併穿越兩線時,你千萬別轉向操作,恰恰相反相反,應該在價格企穩後順兩線防線建倉.我說的可能複雜了點,其實這就是人們常說的葛蘭維均線法則.建議各位朋友再去研究一下.
4.所謂轉折+確認,我是指30/75日或週以上均線+趨勢線+頸線都突破了,而且價格有反抗(回抽或橫盤)行為,那就可以肯定,趨勢變了,該換方向交易了.
5.我特別向大家建議兩點:第一點,一般而言,當你看不明白方向時,也就是說價格屬於收斂形態中時,你應該看看周線和月線,盡量順原來方向的那一條形態邊線建倉,如果形態順勢突破,就加倉,如果逆向突破,就反手.這樣條理分明,比較好操作,盡量別雙向操作,最後把自己給搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了.第二點,任何時候,不要輕易判斷說方向變了.換句話說,寧可順原來的方向,不可輕易轉向交易.因為真正的轉向實際上是很少的,早交易機會中估計只佔20%,其他都是順勢機會,我們何必要捨棄可能性大機會和去抓可能性小的機會呢?
要想在市場上立足,必須多技術分析和運用有一個根本的認識,我這裡談談自己的認識和體會:
1.技術分析的實質是分析價格形態\價格方向及其包含的風險和收益概率.
2.技術分析應該堅持四項基本原則:
第一是客觀:就是說,我們在選擇技術工具和運用技術工具時候,盡量選擇沒有包含價值判斷的工具,比如K線\均線\頸線\趨勢線\價格箱等,反過來來,KDJ\ ADX\MACD這些擺動指標就包含了許多主觀判斷,比如多少數量是超買\超賣之類,依據這些擺動指標交易,很容易落入陷阱.
第二是本原:盡量用原始指標,比如K線平台\價格通道等,少用後人計算出來的指標,道理很簡單,環節越少,出問題的概率越低,越複雜的設備越容易出鼓掌.
第三是簡明:一個交易體系,最好只用一個工具,或者利用相互補充的兩三個工具,比如K線\均線\趨勢線\頸線,四者層層推進,互相支持,各司其職,而且一眼就看明白了;其他指標都是因它們而來的.
第四是一致:千萬別用相互矛盾的指標,均線\趨勢線\頸線與許多擺動指標在許多時候是互相矛盾的,趨勢越強勁,頸線越是要突破時,擺動指標月表現為超買/賣,這一方面被主力充分利用來引誘散戶逆向交易,另一方面是散戶們內心永遠充滿矛盾,無法掙到大錢.
3.技術只是工具,技術本身不能說明你什麼時候建平倉.你應該運用技術出現某一特徵時候建平倉.對於這種特徵,你必須大量對圖形進行統計分析和邏輯分析,找到成功率最高的圖形進行運用.不僅如此,最好你沒隔一年統計一次,以便與市場的最新發展保持一致.
4.技術運用離不開時間週期,如果是做中線,建議你只看日/週級別的圖表,因為時間週期越長,越不容易被操縱.
5.技術分析\技術系統只是交易系統的一部分,必須把資金管理\止損\擴利也做好,技術才能發揮作用.
6.基本面分析必須用技術分析來補充,但技術分析完全可以脫離基本分析而存在,特別是錢少的人,千萬別以基本面分析為依據交易.
以糖為例談談如何進行成功的交易
第一.你必須懂得期貨交易贏利的基本原理.我把這個原理概括為一個公式,
即:交易損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率.你只要保證了你交易時成功的概率大於50%,交易成功時倉位大於交易失敗時的倉位,交易失敗時的損失小於交易成功時的贏利,那麼你必勝無疑.
第二.那麼你如何適使機會的成功率大於50%?
1.首先,弄明白你依據什麼交易.我的經驗是,小資金唯一的依據只能是技術,而且是簡明扼要的技術圖形.在這個問題上,最大的陷阱有三個:一是所謂基本面消息,二是所謂名人預測,三是所謂評論.道理很簡單,即使是那三個交易依據都正確,如果你技術交易點不對頭,一個震盪就讓小資金承受不了.比如說現在的糖,羅傑斯說要漲,狗屁不通的那個亂嚷嚷的人也說要漲,我們能依據這些來建倉?我也曾經準備做多,但我絕對不會隨便介入.我必須等待兩個技術條件才會做多:區間突破+均線系統收斂並給出方向.如果給出的方向向下,我就改主意做空了,反而不做多了.我唯一的依據是技術圖形,至於什麼狗屁羅傑斯,SB才會把他當回事,道理很簡單,我如果輸了錢,他也不賠我,我幹嗎聽他的?
2.其次,你運用什麼技術圖形交易?我的經驗是:越原始越簡單越好.就用區間+趨勢線/均線/頸線(形態)就足夠了.所以,建議你把其他圖形全刪除.運用這些技術工具,你看看糖是個什麼樣子?國內的糖,在4500--5300這個大區間內震盪,均線系統雜亂,沒什麼方向;美國11號糖,也在一個區間震盪,但向下破位的危險比較大,日線上向下破位的態勢更明顯.運用圖形,一看就簡明扼要,還需要聽羅傑斯的?我這麼說,肯定有人會指責我不尊重大名人.我有我的道理:第一,即使羅先生說的對,將來糖真能漲300%,可目前沒漲,目前的回調也足以讓我做多死掉,就是將來漲了,對我有何意義?第二,歷史上名人幹的錯事好少嗎?第三,我的錢是我自己掙的,幹嗎要拿出來給他老羅捧場?所以,別信羅傑斯及其跟屁蟲,要信自己的眼睛+技術圖形.技術圖形漲了,跟進就是了,即使老羅說不漲也照漲不誤;技術圖形跌了,跟進就是了,即使老羅說漲也沒用.
3.如何運用技術圖形?第一步,看清價格運行的大區間,知道價格的支撐阻力在那裡.見過大江大河嗎?兩條河岸就決定了水的運行區間.價格就是水,區間就是河岸.第二步,運用趨勢線和均線判明價格是在震盪還是明顯單邊方向中;第三步,如果價格在震盪中,就別交易,或者按照震蕩的邊線做短線交易;第四步,如果價格在單邊趨勢中,就順著大方向,回調就建倉.目前的糖,是在區間震盪中,正確的交易方式是,要么別交易,等突破方向;要么在兩個邊線附近做多或做空,等區間突破後再定中線方向.盲目叫多叫空,要么是門外漢,要么是騙人的伎倆,願朋友們慎重.
總之,只要你能分辨價格是在震盪還是趨勢中,在震盪時,邊線交易;在趨勢中堅持順勢+逆波交易,那麼你成功的概率就大於50%.當然,如果你說你分不清震盪和趨勢,那我只能把你歸入那一類沒入門的人之列了.不同的是,我同時建議你把工夫放在學習上,而不是放在喊叫上,那樣你很快就入門了,而不會一生都在門外.
第三,你如何控制倉位?
首先你必須明白,控倉是絕對必須的.因為任何機會都不時100%對的,我們人的認識能力也總免不了犯錯誤.如果你滿倉交易,一旦出錯,必定死掉,就再沒有機會了.我建議:任何時候,總倉位別超過50%,單品種倉位別超過30%,象糖這樣的品種,別超過20%.還有一點特別重要,把要建的倉為分成兩半,第一半對了,加第二半.但是,區間邊線交易別加倉.
第四,如何控制倉位損益率?
1.要會止損.首先,建倉要遷就止損.如果不好止損,或者止損量大,寧可別建倉.比如現在的糖,你在4600左右做多,在5100以上做空,離邊線不遠,就好止損,否則,你真會左右為難.
其次,也別隨便止損.這就要求你輕倉.只要大格局沒變,別輕易逃跑.再次,一旦大格局變了(突破了),一定要一次100%跑掉.現在的糖,如果破了區間,跑的越快越好.
2.要學會掙大錢.方法很簡單;一旦做對,畫一條波段趨勢線,沒破趨勢線,絕對不出來.
我可以告訴大家,我的銅多單雖然走了,但天膠和玉米多單至今沒動,道理很簡單,趨勢沒變啊.
第五,概括一下我的交易思想:
1.從交易方法上看,概括為十個字:順勢,逆波,控倉,止損,擴利.
2.從交易者看,概括為八個字:客觀(只用眼睛交易),耐心,簡明,一貫.
第六,回答幾個問題:
1.關於5萬到620萬的問題.其實我的一個朋友比我掙的更多.沒什麼希奇的.也沒什麼質疑的.當然,我現在是不會那樣交易了,因為我要穩定持續增長,不想冒太大風險.可以明確地說,在今年的交易中,我的資金又翻了一番多.而且我冒的風險很小.至於說公佈帳單,那純屬無稽之談.沒必要,我也不樂意,因為那是我的權利.其實,如果你堅持一個正確的策略交易,估計你比我掙得更多.如果你真的理解了我的上述交易思想,你會認為我掙的還不夠多.
2.我為什麼寫這些文章?有人懷疑我是拉客戶.這想法有創意.但如果你在全國所有的網站上能偵察到一個人是我的客戶,就算你對.我是國有企業總經理\教授\註冊會計師\金融碩士,我的現有資金足夠我生活了,用不著再去掙小錢.還有,這裡有很多人希望和我聯繫,我沒給過任何回音.我之所以在這裡寫文章,是因為自己喜歡在網上寫文章.我不僅在這裡寫,還在軍事網及台灣網上寫呢.
再次談談成功的交易
首先,我聲明:我這貼子是自己總結著用的,沒有讓別人學的意思,所以,凡是愛多事的人,離遠點,我沒工夫理會.還有,別讓我公開什麼帳單,我做生意這麼久了,第一次見這無理要求,那是我自己的事,也是商業秘密,誰也無權讓我那麼做.還有,這裡有人希望和我聯繫,對不起,沒必要,我能說的話這裡都說了,即使見了面,還是說這些.
一.本人今年的交易成果:
1.銅贏利32000點,仍然持有中.
2.天膠贏利5400點,仍然持有中
3.糖贏利1600點,目前正逐步新介入多頭.
4.玉米贏利240點,仍然持有.
二.本人交易工具
月/週/日-區間+均線配合乖裡率+價格帶,月/週指標依托,日指標操作.
不管基本面消息,只以價格走勢為交易依據.
三.交易基本策略
1.固定交易品種(CU/RU/SR/C)+順勢/波初介入+控倉(總倉55%單倉35%,波初70%,加倉30%)+止損(8%) +擴利.
2.客觀簡明一貫的規則+等待機會的耐心+控制倉位的理智+快速止損的果斷+擴大利潤的大氣.
四.我只做五類機會:月週線趨勢強勁+遠擺價格帶回破,小倉短線;月週線趨勢強勁+2B價格帶回破,小倉短線;月週線趨勢平緩+價格帶邊線,小倉短線;月週線收斂趨轉+價格帶突破,中倉中長線;月週線趨勢強勁+回調價格帶突破,中倉中長線.
特別說明:1.短線只1-3週,長線指4週以上.
2.我從不重倉,更別提滿倉,因為那是找死.
今天交流一下"心態"問題.
很多朋友喜歡談心態問題.也有人認為心態重於一切,似乎有了還心態,什麼問題都解決了.我認為,對於心態問題,也要客觀全面地分析和把握.
第一,好心態要有物質基礎,否則就會陷入唯心主義的空談,甚至陷入神秘主義.心態的物質基礎有兩條:
一是倉位.只有控制好倉位,才能面對震盪而心不慌.如果你的倉位過大,稍微一震盪就可能玩完,恐怕誰的心態也好不到哪裡去.
二是一個客觀簡明的好交易方法.因為只有好的交易方法才能既看清市場方向,又可以選擇一個好的優勢位置,你才能游刃有餘地應付震盪,而且即使是建倉錯了,由於你的位置有利,止損起來也方便.如果具備了這兩個物質基礎,好心態就有了基礎.
第二,好心態有其特定的內涵.
首先,好心態是指任何時候都要明白價格運動既有規律,又有一定的隨機性.任何時候,你的判斷都有可能錯,也有可能對.我們唯一能做的事情只有兩條:通過努力,使我們抓住的機會成功的概率大於50%或者更高一點,但我們永遠別追求100%的正確率.否則,你必然整天惶恐不安,生怕犯錯誤.另外,既然犯錯誤難以避免,那我們就應該把迅速利索地改正錯誤做為良好心態之一來對待.千萬不要像這裡的某些人,錯了,死不認錯,還不斷找理由來為自己堅持錯誤背書,其實何必呢?只要我們承認我們是人不是神,犯錯誤和改錯誤都是天經地義的事.可以說,這條心態,是決定你能否在期貨市場長久生存的關鍵因素.
其次,我們不僅要不怕犯錯誤,還要敢於做正確的事.交易信號一出現,就要堅決交易,絕對不能不敢行動.只是你在行動是注意控制風險,不要孤注一擲,要想好錯了如何逃跑就行了.還有,只要你做的事情繼續是正確的,就要堅持,別輕易退出正確的行列.換句話說,只要你的倉位是正確的,就要一路持有.
再次,堅持八個字:客觀,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干擾你的交易;耐心,你的交易方法就是你的獵槍,端這它,守株待兔,等待交易信號出現;簡明,就是抓住幾條根本的市場特徵,別以小人之心度君子之腹,別去猜測什麼主力啊莊家之類的無聊東西,更不好弄了一大堆花花綠綠的指標,保持工具和心態的簡明;一貫,就是別天天改方法,只要方法能掙錢,就別改,始終如一地堅持它,除非實踐(虧錢)證明它錯了.
第三,好心態不是憑空得來的,必須修煉.但這種修煉不是指的念經,而是實踐,要不斷通過交易,通過總結正反兩方面的經驗來修煉,我的感覺是,必須有兩三年時間,當你的方法成為你的習慣與性格時,你的心態就自然好了.如果你的心態沒有成為習慣和性格,如果你還在談論心態的重要性,那麼,可以肯定,你的心態還不好.
以糖為例談談失敗的交易
失敗的交易,說到底就敗在不尊重市場方面.具體表現在:
第一,不關注市場價格本身的走勢,而是自己持有什麼倉位就一廂情願地認為市場會朝什麼方向走,當市場走反時,不僅不改正錯誤,反而以各種可笑的理由為自己辯護.其實,市場永遠是一種可能發生,我們建倉時也只是一種對可能性的判斷,如果判斷錯了,就該走人,而不應該固執己見.我在糖上多空賺過大錢,在回撤以後也建過多頭倉位,但當市場告訴我價格進入震盪狀態後,我就再不固執於多頭或空頭,而堅決平掉多頭,虧點小錢,並轉變為區間偏空的交易思路.這個思路,至今仍然有效.
第二,不關注市場走勢,而以什麼主力\莊家之類的說法來交易.其實,主力的任何行為都在價格上有反應,何必去猜測啊?甚至搬出個什麼羅傑斯來說事,可以想想,誰的話都不是絕對真理,就算是絕對真理,還有一個如何操作的問題.即使是大牛市,回調也能死人.還是那句話,主力也好,老羅也好,都得經歷市場檢驗.市場比老羅走的更快更真實,我們何必要捨近求遠,不相信眼睛而相信耳朵呢?
第三,交易錯了總以什麼長線趨勢沒變來辯解.其實,由於期貨是保證金交易,風險和收益都成十倍的放大.即使你看清了長線趨勢,如果你不會迴避短線風險,那一個回調就死了,還談什麼長線?這就有點像股市上說的一句話:短線變長線,長線變貢獻.股市多少還給你留點股票,期貨你要是也那麼玩,就什麼也不剩了.
第四,不懂得博弈原理.期貨其實本質就在於輸時輸小錢,贏時贏大錢,並儘量提高贏的次數比例.沒有任何人,包括老羅,能次次做對,關鍵是對了要擴大勝利,錯了要快速逃跑.可有些人,認為會做期貨的人,必然每次都對.我的交易成敗比率在60/70%之間,但這並不妨礙我掙錢.糖也一樣,看錯了不要緊,改就得了.就怕錯了,還死要面子,死不改正,又去瞎喊其它品種,其實,這種做法,只能騙那些沒入門的人,對於有點專業素質的人來講,只是增加點笑料而已.
先談這些,以後再談.
再加一條,別以一兩天的價格變動來判斷市場.有些人,往往在價格沒順他的想法走時,一聲不響,一旦某天價格順他的方向走走,就大呼小叫,反復強調自己正確.其實,價格在一個大方向下,經常出現大幅度的反向運動,我們應該始終順大方向,逢小反彈介入,這就佔領了製高點.
再次談談交易的常識
很久沒來，今天來看看，感覺論壇一切都每改變，特別是看到有些朋友還在犯同樣的錯誤，還在虧同樣的錢。我忍不住又要說幾句，儘管這可能又會引起某些人的攻擊。
第一，作期貨，一定要明白這是個作多作空都賺錢的市場，而不是只有作多才賺錢。比如糖、小麥、豆子，典型的長線空頭市場，如果你不固執於作多，早賺的口袋滿滿的，何必在這裡苦苦盼多頭啊？資金是有時間價值的，等一兩年等來多頭，即使是掙點錢，也不符合投資的真理，那你也不必作期貨，炒股不就得了？我再次建議：賺眼前的前，別憧憬未來的錢。
第二，市場是多是空，別去提前猜測，市場給出一個方向後，一般有很常的路要走，不會輕易轉方向。所以，別天天盼市場轉方向，而要致力於順勢而為。如果市場不斷轉方向，那一定是個盤整市場，就只適合於短線交易。比如糖，空頭市場很明顯，別盼他轉向，它真轉向了，一眼就能看見，何必去提前猜？
第三，看市場的方向和市場轉折，必須用大周期均線和大形態突破，絕對不能看一兩天的K線就下結論。一兩天的K線，絕大多數是市場大鱷玩的小把戲。只有大均線和大形態才是真正客觀的轉向標誌。
第四，看清了方向，還要注意不要追大乖離率，要背靠大方向，逢回撤再建倉，否則，你看對方向也會因承受不了振盪而虧錢。
第五，一定要控制倉位，錯了要及時退出，對了要堅定持倉。
第六，要學會盈利退出：在三種情況下可以退出－獲得暴利；破階段趨勢線；破頸線。
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重新學習了一遍,對該文的理解又多懂了一些.
對"市場是由價格和資金互相推動而產生的機會."這句話,自己的理解是"市場是由供需和資金互為推動而產生的機會",價格只是一個結果.
樓主這篇貼子不僅對從事期貨的朋友是一個指導,對從事股票買賣的朋友也是一種指導,尤其對一些研究技術面的朋友更有指導意義.
在我探討個體性格缺陷的貼子裡,碰到一些研究技術的朋友,交流起來不是很順暢,終於在該貼找到了答案.包括對股票天才作手李費佛的認識,僅限於性格/心態等修養方面太局限了.
在一個槓桿放大的交易品種上交易,一個完善的交易系統和資金控制才是最重要的.即便是處於一個大趨勢市場,如果倉位掌握不好的話,幾天時間也會將自己多年的成果洗劫一空.因為在短時期內,取勝的關鍵是資金的實力,大資金完全可以在某個時機反趨勢操作,只要有10-15%的波動,可能就會將許多持倉不動的人淘汰出局.
看來股票投資與期貨操作有本質的區別,股票只要抓住好的公司,短期的波動你可以不理會,輸掉的只是時間,而期貨或類似品種一旦出現方向失誤,可能就輸掉了所有.
寫得很好!拍拍手 簡直是把從前所有看過的文章再看一篇 寫的蠻好的
有些細節值得啄磨 受益良多呦........... 很詳細的文章，應該好好印下來仔細的看看才對！ 真的很詳細的資料 謝謝大大分享 有空來給他多看幾次 真的很詳細的資料 謝謝大大分享 {:4_86:}我從頭看到尾就昏頭了 天哪 真是好長的文章阿
明明不就是買或賣兩個字而已阿 {:4_86:} 感謝分享實用的技巧 寫的真得很棒!!!受益良多 我非常需要~甘溫勒! 又可以多學一些知識了 真是好長的文章 還好只看紅字體謝謝分享 永遠靠自己來救自己。 這句好{:4_113:}