電子業景氣第三季很難說

大昌﹌小燁

電子業景氣第三季很難說



真正決定台股漲跌的還是在電子股，根據目前各大電子老闆的看法，由於全球經濟面臨不確定性，一般認為第三季的景氣可能較預期略差。台積電、聯電、聯發科都對景氣保守，日月光、矽品也認為第三季展望混亂。整體來說，由於目前電子產品除了平板電腦仍呈現爆發成長外，ＰＣ、ＮＢ、ＬＣＤ電視、手機市場等都缺乏令人興奮的產品。加上電子產品持續跌價，成本又上揚，整體獲利持續受到壓縮，使得電子指數顯得相對弱勢，雙Ｄ產業更是面前所未見的困局，而以往高成長的ＩＣ設計股也紛紛中箭落馬。

蘋果新一代手機尚未推出，美國分析師已經紛紛看好，摩根史丹利分析師調高目標價到四二八美元，目前已知新手機將採用Ａ５雙核心處理器、同時使用蘋果於六月ＷＷＤＣ會議發表的新作業系統iOS5以及iCloud的相關應用，將對Andriod系統陣營帶來致命的壓力。而這款手機可能在八月起開始生產，對於股價持續破底的鴻海或許是業績止跌反彈的機會。而近來蘋果不斷對三星、ＨＴＣ等提起侵權訴訟，加上取得不少多指觸控的專利，未來蘋果將可能打趴所有的手機廠商。

不過，非蘋果陣營也非省油的燈，目前市場對微軟開始寄予厚望。在手機平台方面，諾基亞放棄了與英特爾合作的Meego平台後，已經全力與微軟ＷＰ７系統合作（市場稱為芒果機），加上三星、ＨＴＣ、ＭＯＴＯ等也計畫加入，使得微軟士氣大振，近期包括華寶、華冠股價大漲，就與取得ＷＰ７的平台授權有關。國內電子業者更期待的是可能在年底推出的微軟Win8的作業系統，仁寶陳瑞聰就說，Win8在平板電腦與超輕薄筆電深具競爭力，將可與蘋果一較高下。

整體來說，七月台股可能是區間震盪的格局，內需股可能強於電子股，至於電子股要重掌大旗，或許要等到第三季以後。

資料來源：先探