評估系統方法 - 淨利、完全利潤比

期貨麥可

完全利潤概念出自Robert Pardo《交易策略評估與最佳化》，裡面有介紹到一個相當複雜的公式，但小弟一向不喜歡複雜的東西，所以在這邊那個公式就不多提，大家有興趣可看原著。
    完全利潤的意思是：理想中可以獲得的最大利益，也就是假設你的程式每次都買在最低點、賣在最高點，例如某五天收盤價={11.10.15.14.18}，那完全利潤就是1+5+1+4=11點，假設這個波段你買在11點，賣在18點，等於賺了7點，也就是完全利潤的63%(非常厲害)。當然完全利潤的算法除了用收盤價外還可以選用開盤價、中位數、平均數，週期也可以選擇分鐘、日、週、月，主要看你的程式的類型決定。
    至於為什麼當初Robert Pardo會提出完全利潤？主要是為了提供大家評估程式好壞的方法，在書中他稱之為「目標函數」。現在大家都流行用「淨利」當成目標函數，也有很多大大說明為什麼這樣不好，小弟今天用完全利潤的概念說明。
    假設今天你的程式週期分析如下表，請問大家覺得2005年是不是比2006年表現不好？

那請看下表

    這就是完全利潤的概念，當您計算完以後可能會發現自己的程式有許多問題，包括口數的調整、波動的適應等等，當然最後最重要的問題還是：要追求平穩的比率，還是追求絕對比率，這就給大家自己決定囉。

csk828

Thanks for sharing.
I always believe "Profit Factor" is always more important than "efficiency"

kimogi

學習了,感謝阪大分享

RECOM

謝謝你的分享

kclam

謝謝分享...........