2021投資組合規劃

萬年船

上圖是我2021的投資組合規劃，或許不是最好的規劃，但卻適合我
我只交易7個期貨商品，分散在五個不同的市場裡
而類似這樣的規劃，在過去2018、2019、2020年度時的MDD分別只有10.32%、12.96%、21.69%

【資金配置比例】 (Weight / Group Weight)
此部分理論上最佳的配置方式是效率前緣 (Efficient frontier)
但我沒使用此方式，原因是效率前緣在運算時不會有策略失效或破MDD的問題
但實際的交易，策略失效或破MDD的問題都是可能發生的情況
所以我只簡單的將資金盡可能均勻配置在五個不同市場
把破MDD時的風險均勻的分散掉而已

【日暴險比例】 (Daily Risk / Group Daily Risk)
此部分有人拿來當主動的部位縮放依據，分兩種情況
(a)波動越大，則部位越大，原因是市場波動變大，較易獲利
　如果幹桿極小的情況下，破產趨近於零，確實有助於提高獲利
(b)波動越大，則部位越小，原因是市場波動變大，風險越高
　如果幹桿極大的情況下，破產機率高，確實應積極控制風險
所以幹桿是個很重要的決定性因素
但我使用的幹桿，不是極大，也不是極小，所以我只被動監控，需要時介入
我的每個商品的起始日暴險比例約在1%與2%左右
當有一天如果突然發現某個商品的日暴險比例升破了臨界值（例如5%）
我將直接介入，把該商品的部位縮小，使其日暴險比例降到臨界值之下
待該商品的波動變小，再把部位恢復原本的大小