請問秒殺行情符合 trade bust/cancellation 的條件??

carlos.twlin

前一陣子有討論過，如果每天我們都低掛芭樂單，在出現秒殺行情時有機會瞬間成交後賺取暴利。
但這兩天剛好逛到美國 CME 交易所的規則 588，似乎規定瞬間的秒殺行情，CME 有 "權力" 取消或改變該筆交易的成交價。

大略看過一遍，我的認知是每個商品都有定義一個 Non Reviewable Range (NRR)，也就是價差在這個範圍內，都被視作合理的價格波動，如果超過這個範圍，才可以在 8 分鐘內提出審查要求。
舉例來說，E-mini S&P 500 (ES) 的 NRR 是 24 個 ticks，假設現在 ES 成交價 1400.00，每個 tick 0.25，所以要上漲到 1406.00 以上，或是下跌到 1394.00 以下，才有資格被 review。
以上有錯誤的話，麻煩指正。

我的問題來了，不知道是否沒有看仔細，我左看右看都看不出 "時間" 這個變數，也就是在多久的時間以內產生超過 NRR 的價差才可以被 review???
如果是 1 分鐘 or 2 分鐘，都很激烈，但是如果時間拉長到 5~10 min，那不就是我們俗稱的速度盤嗎??

想請問有沒有大大有過 trade bust/cancellation/adjustment 的經驗??謝謝。

moneymaker

要是像非農就業數據公佈時歐元上下擺盪要如何計算呢

sentinels

moneymaker 發表於 12-11-5 20:31
要是像非農就業數據公佈時歐元上下擺盪要如何計算呢

經濟數據公布的跳空大行情
那是黑手決定的
不是你可以決定的

tedwang

我找不到CME原文的定義在哪邊, 不過看下面這段文字敘述應該是直接跟上一筆成交價相比: http://www.fubon.com/futures/info_download/info_download/No_Bust.pdf

A.名詞說明：
一、Non Reviewable Rang：若有產生交易爭議時，交易所使用兩個連續價格間所相差的點數間距來作為仲裁之依據；若有交易人對某筆交易提出抗議時，而該交易之成交價格與其前一筆成交價之差距介於該區間內，則投資人提出抗議申訴將無效(即成交價不可取消)。

補充一下剛看到的:
http://www.cmegroup.com/rulebook/CBOT/I/5/88.html

In applying the Non-Reviewable Range, the GCC shall determine the fair value market price for that contract at the time the trade under review occurred. The GCC may consider any relevant information, including, but not limited to, the last trade price in the contract or a better bid or offer price on the electronic trading system, a more recent price in a different contract month, the price of the same or related contract established in another venue or another market, the market conditions at the time of the trade, the theoretical value of an option based on the most recent implied volatility and responses to a Request for Quote (RFQ).

coco1234

單子小
應該沒人鳥

carlos.twlin

coco1234 發表於 12-11-6 10:28
單子小
應該沒人鳥

根據規定是如果被八到可以立即提出要求，有機會凹回來，
只是似乎發生機會不大，或是很多不符合規定，所以比較沒有大大注意就是了。
謝謝回復唷。

Yellow

這種事有發生過

CME會寫信過來,期貨商會公告並且幫你把單子取消

但通常都不知道是誰申訴,自己的單子就被取消了

沒聽過有人去申訴,請問要怎麼跟CME申訴阿????

carlos.twlin

Yellow 發表於 12-11-6 17:09
這種事有發生過

CME會寫信過來,期貨商會公告並且幫你把單子取消

我沒有申訴的經驗，只是看到國外 broker 網站有寫說如果單子被 cancelled/adjusted 的話，在 broker 會被 charge 一筆錢，然後 CME 還會再 charge $500，所以才會提出這個問題，我覺得這值得了解並進一步避免。
但是到目前為止似乎還沒有大大有過相關經驗就是了，謝謝回復唷。

moneymaker

謝謝分享相關資訊

carlos.twlin

關於這個話題 survey 到現在，相關規定寫得最清楚的是 Interactive Brokers
http://individuals.interactivebrokers.com/en/p.php?f=customerService&p1=bust
簡言之如果是 IB，可以在 Account Management 裡面使用 Trade Cancellation Request tool，
或是直接打電話過去，IB會協助反映，但是當然不保證有效，同時也會 charge $$$，
以上有錯再請大大補充指正唷~~~ 謝謝大家的討論與回覆。

tedwang

carlos.twlin 發表於 12-11-6 13:15
根據規定是如果被八到可以立即提出要求，有機會凹回來，
只是似乎發生機會不大，或是很多不符合規定，所 ...

版大這篇文章不禁讓我想注意一下快市時上下掃停損的走勢圖,
那些spike成交單可能大約都是在NRR 設價的倍數範圍上.

jodo

請問 大大們都是在哪家公司下單的?