你對美股選擇權的掌控能力如何?

balance

發糕 發表於 12-12-9 19:38
感謝TrendRover大的詳細回答.若是單純的buy call or buy put 風險應該還好吧？

buy call/put 的風險就是你買的成本。這麼說來，為了控制風險為什麼不就只做賣家？
但是幾十年下來統計的結果是，》80%買家輸錢！

why? why?

因為，option價錢有很大的因素是含volatility, 在有‘大事要來’的時候，volatility 飆高，option價格自然高漲，這樣讓買家的風險也變高。 基本上 option 定價是有很深的理論 （1997年的諾貝爾獎就是因為這個），其中一個很重要的原理就是要避免 arbitrage, 也就是，買/賣家都是一樣的risks.

說了這麼多，不是勸各位不要做option, 而是要了解風險和其中的tricks 來賺錢。 真正的贏家 （那些20%的) 是在控制風險和機會中找到平衡點。

回到之前aapl 的例子，掉到520時，如果你覺得會漲到540， 還可以賣 500/480 put spread，拿那個錢馬上再來買 530/540 call spread.
如果你覺得不會再跌了，但是也反彈不過530， 可以賣 500/480 put spread 再賣 540/560 call spread.
如果你覺得在12/22 到期是會落在 530, 還可以在 之前的 賣500/480 put spread 來買 520的call, 再賣 兩個540 call. 這些組合多的數不完，也各自有他的風險和機會 （P/L 曲線）。
可惜台灣只有指數的。。。

發糕

因為，option價錢有很大的因素是含volatility, 在有‘大事要來’的時候，volatility 飆高，option價格自然高漲，這樣讓買家的風險也變高。
這一句讓我豁然開朗,非常感謝balance大.

發糕

TrendRover 發表於 12-12-9 20:11
我是有 buy put 的習慣 ,但贏率一定是低的,所以要濾掉盤整期的大部分時間,抓轉折和趨勢盤時作,否則
你把 ...

TrendRover大真神,把利息都算出來了,謝謝.

balance

對於option trading 有興趣的，推薦先看入門書， 然後看這個號稱是每個floor option trader 必看， 然後看這個教你實際賺錢的寶典
我看的時候有兩種，想真正看一定得頭腦清醒。另外想睡覺時看可以‘加快入睡’。。。

TrendRover

balance 發表於 12-12-10 09:20
對於option trading 有興趣的，推薦先看入門書， 然後看這個號稱是每個floor option trader 必看， 然後看 ...

我不認為該對選擇權"大力"研究,反倒是標的物(例如 intel microsoft cocacola google corning 等 or GLD wheat cotton 等) 的轉折要非常的"了" .
   當你了他接下來要盤整你就不該賭大涨大跌被賣方通殺 .

     這在 我對Dow Jone 在124XX附近就知轉彎向上 :停止空方動作 .
我想說的 option沒得自己演化 ,是標的物內含要怎樣了.
  不過 時間價值和 delta 總要知道 .

balance

答案是yes and no. 標的物的走向一定是要抓的準，但是option trading 的技巧是如何再降低risk/reward ratio, 甚至能做到方向錯了還賺錢。 看看 amazon上對第二本書的評語就知道了。。。

TrendRover

balance 發表於 12-12-10 19:36
答案是yes and no. 標的物的走向一定是要抓的準，但是option trading 的技巧是如何再降低risk/reward ratio ...

這是 當然的,其中技巧我也略知一二.
   比如你賣了極價外的call
,但卻開始碰到大涨,你要馬上buy  近價call,保護,如此原本錯的也變對的.

    你看完書就教我們一兩招,show show 他的重點吧.

     因為選擇權花式其多,不解的人會被誤.

chengyak

其實風險的問題不在於買或者賣, 止損和資金管理才是最重要的, 單純的說買或者賣風險哪一個大都有一些偏頗和斷章取義了.

chengyak

感謝分享, 選擇權操作是比較複雜一些, 還是要先多學習在來做

lantis

謝謝 balance / trendrover 詳細說明

自己該K一點書啦  

小山

balance 發表於 12-12-10 09:20
對於option trading 有興趣的，推薦先看入門書， 然後看這個號稱是每個floor option trader 必看， 然後看 ...

大家好,
我剛到這個論壇,
在翻閱文章,
發現第19樓balance 的好書介紹連結失效了
"教你實際賺錢的寶典"
不知有沒有善心人士,願意指點一下第三本書,書名是什麼呢?
謝謝您

火星過客

盤整盤:  均線忽上忽下......
趨勢盤:  均線擴散......
轉折蠻:  均線糾結......  (現在的YM)...

支撐:   第1次有效...第2次可能還有效(也可能無效)...
壓力:   第1次有效...第2次可能還有效(也可能無效)...

我亂說的...千萬別相信......