美國及亞洲股票指數價差報告

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http://www.cmegroup.com/international/files/Asian_Stock_Indexes0110_Condensed_Version_TC.pdf

綠茶妹

好資料，大家來看看喔。下面節錄一小部份

比較波動性 － 波動性是市場已記錄每日價格變動的年度化標準。亞洲指數的波動性通常要大於美國指數，但亦存在例外情況，如臺灣加權指數。儘管特徵波動水平因市場而異，形態卻是大同小異。2008 年，隨著所謂的次級房貸危機步入高潮，波動性亦上升至新高度，但自此以後，所有市場的波動性都呈下降趨勢。
股票指數



相關性 － 美國和亞洲主要股票指數的變動之間往往存在正相關。如附錄所示，美國 3 大指數之間的相關性極高，道瓊指數與納斯達克 100 指數之間的相關性為 0.8842，標準普爾 500 指數與道瓊指數之間則為 0.9779，表明一個指數能合理代表其他指數。（這些數字乃根據 2005 年至 2009 年 12 月初現貨指數値每週變動計算。注意，美國和亞洲市場的收盤時間不同，可能降低相關性。）

綠茶妹

回復 3# blue


    可是我不知道，請問上圖代表什麼意思？

綠茶妹

回復 5# blue


    嗯嗯  了解。謝謝您的說明。

hkcarnby

回復  綠茶妹

1000大盤，1023電子，兩者相關性0.77(最高)
1000大盤，1028金融，兩者相關性0.67(次高)
而1 ...
blue 發表於 10-2-23 05:36 PM

那股災時correlation 有冇變?
LTCM當年就是死在correlation breakdown 手上

hkcarnby

槓桿太大是其中一個原因
主原是俄羅斯債券default

hkcarnby

原先correlation不大的債券和股票
在股災中突然變大了