IB 記錄 ing ... 又過三個月

sunnyhu

自從上次紀錄帖後又過了三個月, 檢討一下狀況.

感想 :
1. 因為一天的報酬率損失 2%, 造成 sharp ratio 從 7.11 跌至,
    長期穩定不能出任何錯誤, 真不是件容易事
    之前曲線增長快, 是因看好日股的流動性大增, 後來各市場都下降了,    造成 sharp ratio 欲修復回 7 以上的難度增加, 只能以漸進的方式來達成.
    該早點進日本市場, 還撐到A股最高點農曆年時才轉進海外市場, 本來還想說離場的正準,
    事後證明, 愛搞高低點還不如挑對市場來的重要 ~   

2. 隨非對稱性波動加劇, 故降低持倉過夜比例, 從過往平均水準 25% 降至 5 ~ 10% 甚至更低
    之前各國央行流動性大增, 各類資產在某些時段可以同上同下,        故過往 股/債/商品/外匯/現金的配置,     某些存在負相關的機制改變,    甚至還可以同向 or 無關係, 我們這次就看到啦,
    採傳統 All Weather 策略者近期皆面臨損失.

3. 近期數個月曲線雖無前面上升快, 但sharp ratio 幸仍維持 6,  近期月報酬率約 5%, 甚幸 ~
    尤其各國市場面對 QE, 經濟數據, 股債大宗商品外匯, 貴金屬市場強烈波動的影響,
    這追求穩健的策略組合算是可以交代了.

往後繼續追蹤, 市場就是最好的導師 ~
希望也愛 穩健風格 的各位版大一起分享 ^^

sunnyhu

一天報酬率跌 2%, sharp 就從 7.11 摔到 6 初頭 , 真恐怖 ...

sunnyhu

一本覺得很不錯啟發的書籍, Jim Collins 的著作 : 選擇卓越
個人的策略組合方式, 在參閱這些後又有增進 ...

作者用大量案例數據去歸納, 如何找尋10倍速成長的公司,
作者的結論 : 日行 20 英里 的策略 ^^

如果喜歡穩健風格的朋友, 相信會覺得不錯
如果喜愛找 "長期" 高速成長的好公司, 看後肯定會有不同的理解和想法
歡迎大家一起分享

timberlandwu

謝謝你的好文分享~穩健的多市場投資概念是我目前在著墨的地方!!!
!!!希望往後有空多寫寫你的投資感想!!!

andy03

請問大大  這是什麼軟件 ??

sunnyhu

andy03 發表於 13-10-10 13:37
請問大大  這是什麼軟件 ??

不知你是問  這報告是甚麼軟件生成的嗎 ?  還是 IB 是甚麼軟件 ?
如果是前者, IB ( 中文叫盈透證劵 ) 的系統裡有個 " Portfolio Analyst " 的功能,
可以針對你的帳戶歷史交易生成 PDF 版的圖表績效報告, 很方便.

上述我只截取重點三張頁面, 因完整版的 pdf 績效報告包含非常多資訊.
( 當然, 你交易筆數/天數 越多, 報告可會更長的 )

這點對 每天/週/月 檢討交易的使用者來說, 特別方便 !  

sunnyhu

我個人是把應用於特定情況或市場的實際策略表現,
疊加該市場大盤以進行特定區間比對

用以了解各策略及組合後應用於某市場或情境時的各種特徵值表現,
有否符合預期, 是否穩定一致

sunnyhu

timberlandwu 發表於 13-10-10 07:19
謝謝你的好文分享~穩健的多市場投資概念是我目前在著墨的地方!!!
!!!希望往後有空多寫寫你的投資感想!!! ...

感謝你的厚愛, 分享可不敢當, 就當大家聊聊而已~~
多市場從整體的市場開始再細分布局, 確實可以避免見樹不見林的遺憾,
套句學術點呼攸人的話, 就是可以避免 只做到局部最佳化啦 ^^

個人感覺市場上較大情境的轉變, 通常伴隨著 "極端情況" 的發生, 極端情況不是遠因, 但是一個值得觀察的徵兆
Ex. 數月前Fed 對QE流動性問題轉變成保守態度, 當時市場上 美國 cxx 級的債劵(50%機率違約的那種)
其風險竟然比以前時期的美國國債更低(請自行比對兩者殖利率便知), 這會不會太誇張阿  
這個套用在股票的情境, 就像 雞蛋水餃股 + 長年虧損的鳥股票們都一起狂飆亂漲 的時候一樣
表示該市場真的 high 到快要爆了, 嘿嘿 ~~

難怪 Fed 稍微放個風聲可能收回流動性, 就有隨後精彩的美國 / 東南亞新興市場 的表現 ^^

話說回來, 美國以往放出這麼多流動性, 趁現在各國釋放資金時慢慢收回,
有各國的流動性頂著, 還順道用力踐踏之前流動性大量湧入的國家市場, 真是一舉N得的辦法, 但就可憐了那些國家囉 ...

運氣好好

穩健風格交易記錄感謝分享

cocoallin

感謝分享

zxcmnb

可以請教sunny大是做哪些商品 還有交易的週期是多長嗎?

很少能看到有人有這麼高的sharpe ratio的說

謝謝

cocorex167

這就是穩健獲利嗎。看到帳戶升的很高呢~

sunnyhu

zxcmnb 發表於 13-10-18 21:31
可以請教sunny大是做哪些商品 還有交易的週期是多長嗎?

很少能看到有人有這麼高的sharpe ratio的說

不好意思這陣子比較忙, 回覆較慢的 ~
我主要做股票, 看情況會搭配匯率或一些期權避險, 但此純做避險用.

策略組合中  跨日交易和當沖交易都有, 比例是動態變動的,
根據經驗值研究, 跨日交易和當沖的互補性不錯,
當波動性大時, 趨勢延續的機率高些, 故跨日交易比例會提高 ( 最大均值約 25% )
當波動性收縮時, 策略組合中當沖的比例會高些

這樣在不同情況的大盤下, 收益會變得比較平滑
操作不用局限在某單一國家市場, 因為可以有效擴大策略的資金容量.

市場上一些高 sharp ratio 的策略, 弱點就在於 "策略的資金容量",
衡量策略的要素, 報酬率, 波動度, 策略容量 可以供你參考 !

sunnyhu

cocorex167 發表於 13-10-20 13:30
這就是穩健獲利嗎。看到帳戶升的很高呢~

朋友客氣的, 版上就有不少大大的成績單犀利多了 !!
特別當沖型的 , 高勝率, 低回撤, 月均報酬率 20%, 30% ... 那才叫驚人 !

個人只是想往 資金容量大些且獲利相對穩健的策略方向研究
我有篇您也可以參考, 其他高手的實盤比賽真單 !!  ( 還在比賽中 )
http://www.coco-in.net/thread-28589-1-1.html

cocorex167

個人只是想往 資金容量大些且獲利相對穩健的策略方向研究
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以上這句話也是我最想研究的，因為我操作除了穩健還是穩健，但少了風險溢酬，
獲利率一直拉不上來。
像那種當沖高獲利的神級人物，自認能力無法達到，故還是以穩健存活率為主。
因為已經衝過n次，也死過n次，不想再這樣子來來回回，心臟受不了。