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美股當沖有幾種交易的方法，隨著交易員個性、願意承受風險的程度不同，會去選擇不同的交易方法作為自己的主要策略。這邊分享幾種美股常用的做法還有它的英文名稱：
1、Trend following：一般叫“做趨勢”，即判斷股價在一段時間內會持續上升或下降，則相應的買入或放空並持有一段時間來獲利。
2、Range trading：“做波動”，即判斷股價在Channel，即箱型盤整，則在此範圍內低買高賣。
3、Contrarian Investing：反向操作，與市場唱反調。
4、Scalping：俗稱”搶帽子”，專門做差價或套利。
因為市場上總有bid/ask價格的不同，其中的差距稱為spread，利用這個spread來獲利。做scalping 時是以bid 價格買入，以ask 價格賣出，得到spread。當市場比較穩定時適合做 scalping。因為每次scalping 得到的利潤一般很少，所以必須通過很大的成交量和巨大的交易次數來得到可接受的利潤。由於市場價格總是在不斷變動，所以scalping 的時間很短，可能是所有交易手法中最短的了，有時只是幾秒的時間。
5、Rebate Trading：以ECN的退傭作為獲利主要來源。因為很多通道讓交易員光是成交就有獲利，這算是美股獨特的交易手法，詳情可以參考另外一篇關於電子通道和退傭的文章。
6、News Playing：好消息發佈時買入（如果是見光死的消息則short)，壞消息相反，以此獲利。
7、Swing trade：波段交易，專從股票的上下波動中獲利，而不太關注股票的基本面和長期趨勢，與day trade中的range trading類似，但是比day trade的時間要拉得更長，通常時間以天或周計，一般不會超過1個月。
這種方法比較適合在方向不明的股市環境中使用。這時股票圍繞一條均線附近，在箱子中上下波動，不斷重複一個一個的類似的模式。swing trader期望在baseline或更低位置買入，在箱子的上沿賣出。但是Swing trade在走單邊的市場會很難於把握。因為這種情況下往往會突破箱子，改變原有的節奏。swing trade不期望在一支股票上賺很多，而是“積小勝為大勝”。
很多業餘的投資者有意無意的採用swing trade style，因為day trade沒有精力做，想trend trade卻經常受不住誘惑或煎熬，改成了swing trade。
8、Trend trade：趨勢交易，有時也叫trend following。判斷出一支股票進入上升或下降trend後，做一個follower，ride the trend而不管中間的股價起伏，直到trend發生反轉。這種方式不去抄底或空頭，而是等待趨勢建立後再跟上。
值得注意的是，策略的選擇也關係到交易員使用的券商。專職做美股當沖的交易員不會用一般的券商，而是用可以直接交易的Direct access broker, 像是WTS這樣的交易公司。我們可以直接接入ECN，交易速度更快。此外一般券商是按交易次數收費，不管交易金額，而專業的當沖交易公司則按交易金額收費，相對來說便宜很多。當沖交易員一向都被美國證交會視為洪水猛獸，是高風險的交易群，因此對我們的限制也會相對多一些，例如保證金要求在散戶當沖客帳戶餘額要保持在25,000美元以上。因此一般當沖客要是想取得跟華爾街當沖交易員一樣的交易權限，唯有加入專業的交易公司才有可能。單打獨鬥相對的生存能力低，能找到一群同樣熱愛交易的同事才是真正千金不換。
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發表於 14-1-6 20:24
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