《通信網路》宏達電Q2看到光，外資：中低階組合見輸贏

廚具業務員

《通信網路》宏達電Q2看到光，外資：中低階組合見輸贏
2014/02/11 09:54 時報資訊  
【時報記者王可鑫台北報導】宏達電 (2498) 法說落幕，預計第一季將是營運谷底，第二季力拚轉盈，營運迎曙光，普遍符合外資預期，外資也多表示，今年來說，在高階機款持續維持一貫競爭力下，中低階機款的產品組合扮演宏達電今年營運成敗的一大關鍵。
  美林表示，宏達電第一季在缺乏規模經濟，以及較大的營運成本比重下，將持續呈現虧損，宏達電本身則看好第一季將是谷底，第二季將可轉虧為盈，公司也樂觀期許下一代旗艦機將是第二季營收最大的貢獻主力，中低階機款也將相較去年有明顯成長，美林則認為，2014年智慧型手機市場競爭激烈，仍會對宏達電的獲利帶來不確定性，且全球高階機市場面臨萎縮，且持續由三星和蘋果主導，宏達電在中階機款的獲利貢獻去年亦不突出表現，加上與諾基亞的專利權利金恐削減毛利率提升能力，持續給予賣出評等，目標價92元，2014年和2015年EPS分別為0.4元、0.8元。
高盛表示，宏達電新一代旗艦機可望在第一季季末推出，將搭載更新的創新元素，爭取市場的關注，但產品週期的維持仍為最大關鍵，且宏達電仍面臨公司組織效率不彰、供應鏈不順、缺乏規模經濟等問題，恐阻礙其提升競爭地位，高盛進一步表示，目前尚未看到明顯的訊號出現來支持宏達電收益率提升，且中低階機款的貢獻利仍為一大隱憂，維持賣出評等，目標價101元，2014年~2016年EPS分別為1.51元、1.51元、1.30元。
野村表示，展望2014年，假設宏達電在高階機款可持續維持一貫競爭力，且中低階市場亦可以推出好的產品組合，則今年營運勢必優於2013年，但目前其在中低階產品組合的改善尚未明朗化，因此，持續給予減碼評等，目標價104元。瑞信則表示，宏達電看好在產品組合的強化，以及更完善的供應鏈管理和營銷能力下，2014年將保持獲利，惟仍須關注公司的盈利能力的持續性，維持其跑輸大盤評等，目標價97元。

來源:http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/140211/3/49ed9.html

oneman001

HTC 要死裡逃生???

廚具業務員

oneman001 發表於 14-2-11 14:14
HTC 要死裡逃生???

安安你好

這檔今天收盤漲3塊
我認為有可能會在漲

(個人淺見請勿跟單後果自負)

r5888

預估EPS 0.4 0.8 1.51 1.30
股價多少才合理?