[基礎教學]哪裡才能查詢到長期的股息資料呢?

gucci0915

    會寫這篇文章，是因為最近有位版友Titan提到他也和我一樣是個熱愛配息及長期持股投資的投資人，但找不到企業長期配息的資料，因此私訊向我詢問。
我雖然已簡單的回訊給他，卻也讓我想到，他的問題想必也是多數版友的疑問，因此才想是應該好好的整理一下。

我將介紹三個實用的網站，分別是Morningstar，GuruFocus，Divedend.com

Morningstar:
    晨星美國是我用的最多的網站，不論是ETF或者個股，幾乎什麼資料都有，雖然資料齊全，然而都是文字的，比較沒有圖表或是視覺化的功能，但如果只是查資料，大概可以滿足9成的需求了。
接著來看這次的重點股息(Dividend)的資料，切換到上方Key Ratios分頁，即可查到近10年的股息資料，TTM(Trailing twelve Month)則表示最近12個月總和。

    同時可以看到其他10年的資料，如營收，毛利率%，營業收入，營利率，淨利，EPS，股息，配發率，流通股數，每股淨值，自由現金流...等。

在其他頁籤還有相當多資訊，然而此篇文章僅具焦在股息，其他功能請先自行探索囉!

GuruFocus:

    多了一些圖表與視覺化的顯示方式，如首頁這些紅紅綠綠的Bar，可以比較清楚的可以看出該企業目前與(左bar)10年平均(右bar)與同產業比較。

不過今天的重點在於股息(Dividend)，所以暫不多做其他介紹，版友們可以自己先好好探索一番。

接著來看這次的重點股息(Dividend)的資料，點擊上方Dividend分頁。
最上方出現的是股息基本資料，
依序為目前殖利率2.8%，
配發率40%(溫和在30~50%)是比較恰到的水位，除了REITs與MLP的公司架構，被要求配發90%以上的獲利換取低稅外。
5年的殖利率年化成長12.9%，
5年的成本殖利率:這個是什麼意思呢?
意思就是假如該企業的股息不斷連年成長的話，以成本換算，5年後殖利率會變為4.97%，
舉例，假設5年前，成本30，股息為0.9，殖利率3%，5年後股息成長為1.2，那麼成本殖利率就是1.2除以成本30等於4%，這也是熱愛價值投資之股息成長的魔力。
最後是Walmart在過去3年平均買回庫藏股的比率2.3%。

    在此，我順便解釋一下什麼是年化報酬或者年化成長率，說的簡單一點就是複利，
因為這個觀念在面臨金融商品或是保險時都非常重要，也會不斷的出現在我的文章當中，不希望造成混淆。

    舉個例子，假設10年獲利從10到20，報酬為100%，常會使用錯誤的報酬100除以10年等於平均報酬10%的算法。
    然而使用年化報酬，才能讓不同商品做比較，如拿ETF報酬與一年期定存相比，或者A ETF 與B ETF績效相比。
    從表中看到年化報酬，其實是7.18%，這也是72法則的由來，年化報酬率7.2%時，能讓資產成長1倍。

再舉個實例，兩檔ETF報酬如下:
A ETF 5年報酬80%
B ETF 10年報酬130%

嗯!!誰的績效比較好呢?是A嗎?
從表中可清楚看到結果。
   
拉回話題，繼續下半部介紹
左上表格，為近1，3，5，10年的股息年化成長，這個表格各位應該感到熟悉，因為每每出現在我的價值投資獵人的系列文章當中。
左下表格，則是股息發放紀錄，以Walmart百貨為例，可以看到1984年至今的每筆紀錄。
右上表格，EPS與每股配息的圖表，足以看出，股息是否來自於充足的獲利以及能否持續
右下表格，配發率是否溫和的在30~50%，既嘉惠股東，又能保持企業投資以維持成長動能。

Divedend.com:
首先，上半部出現的是股息基本資料，
依序為殖利率，每股年度配發金額，配發率，連率股息成長年數，
下半部則是下次除息日期與距離除息天數 ，藍色的Pay Date指的是8月5號剛除完息，而現金會在9月8號進到帳戶。

接著下張圖，上半部不需介紹就是近20年走勢圖，下半部則是本次重點近20年股息配發的圖表。

第三張圖為年化股息成長率
然而，有時後這些免費的網站多多少少會將以往免費的功能或資料，改為收費。
因此像是圖中橘色的遮蔽處，現在都看不到了，包含上表近10年以及15年的年化股息成長率，以及下表每年的股息成長率，現在都自己key進Excel算，雖然有些可惜，但影響到也不大。

最後一張圖為歷史每季的配息紀錄，除了Quarter的每季配息外，有時會看到Payout type寫Special則表示為加發，不包含在季配息中。
Expand按鈕，則可以展開顯示近20年的每筆記錄。

結語:

以上介紹的三個都是我使用頻繁的網站，如上所述各有所長，因此我都是混合著用，而晨星則是我用的最多的一個，假如只是要查一些數字的話，足以滿足我多數的需求，接著就是研究企業財報與簡報並瞭解我想投資的企業，殖利率不代表一切，高絕對不等於好，歷史紀錄也不等於未來報酬。


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