無大 晚安 {:4_209:}{:4_209:}
回復 15# 窮途末路
麻煩 告知一下：
牛熊證 可以當沖？
股票 可以當沖 乃基於 融資融券 制度的衍生
但是，牛熊證，要如何當沖？
沒有 融資 融券 的 機制，因為 牛熊證 本身已經是 融資 STRIKE 的 價金了
牛熊證 會如何 在市場運作，其實 到時候 自然清楚
這個東西，實在無須辯論
價內OP 與 價外OP，本質上 就是 差異很大
投資人的行為，針對 價內＆價外OP，也會有所差異
過去的習性與結構，不代表未來的習性與結構
市場永遠會證明 他會往何種型態走？
人只要看清楚 東西南北潮流，跟著 卡卡走
我就事論事而已{:4_162:}
看來牛熊證像買樂透 {:4_163:}
補充我要表達操作者的時機：
抓行情的技巧不外乎
1、轉彎的地方
2、趨勢形成的地方
基於牛熊證籌碼供應的問題、偏離合理價位沖銷的問題..等等
操作者會被迫採用 轉彎的地方 來進行操作
也就是 以企圖抓到轉彎的地方 來進行牛熊證操作
取代一般慣用的 趨勢形成的地方 進行操作
偏離合理價位沖銷
期指OP
當CALL或PUT 價位偏離合理價位時
可以 藉由
Buy Call + Sell Put + Sell Fur
Sell Call + Buy Put + Buy Fur
零風險沖銷機制，調整回合理價位
牛熊證 基於 財務費用 會歸0的設計
交易成本太高，以致於 不太會有 買牛證 + 券空或買 熊證 + 資多 的零風險沖銷機制
註：投資人無法 賣空 牛熊證，只有自營商發行
第一天交易
牛熊 果然沒量
不太了解 ....
除非 券商手上的牛熊證賣光了 才會發生不如預期價格的問題
而且 價內權證 券商的避險是怎樣的？ 如果像權證那樣 可以買光 搞券商
遊戲規則已經改了 券商可以一直增發籌碼 有義務 按照理論價格賣出/回收
近年來 也是因為 按照理論價格買賣 可以預期報酬風險 平穩的隱含波動 投資人才開始玩權證的
牛熊受歡迎 同樣是 很容易理解 所以 應該不會有因為市場上籌碼流通 亂買亂賣的問題
請教無無明大
牛熊證適合做套利嗎?因為最近除權息旺季，如
1.買牛證空小台指。
2.買熊證多小台指。
牛熊證的任何套利差價 都加減上去了
回復 24# shiyee
顯然你有看過 牛熊遊戲規則，我一直沒找到
麻煩提供一下
一些疑問，沒有規則很難回答
當我看到 每檔掛盤多有標準 Market Maker 量時，就猜得到裡面有特定規則在規範
回復 25# Android
不要企圖在牛熊證 套利，沒有空間
關鍵致命：財務費用 在 KO之後 一律歸零。
執行比例 太低，致使 價位 很小，製造了 買賣價差 一個 很小的 假象，本質上轉換成 類似財務費用的成本，其實 隱含利率已經 粉高粉高了，不是表面的 5％ PA了。
請問 無大 甚麼是Sell Fur / Buy Fur? Fur 是甚麼的縮寫?
Fur期貨