MC券商版可以看個股，可以用來操作牛熊證

oneman001

無大 晚安

無無明

回復 15# 窮途末路

麻煩 告知一下：
牛熊證 可以當沖？
股票 可以當沖 乃基於 融資融券 制度的衍生
但是，牛熊證，要如何當沖？
沒有 融資 融券 的 機制，因為 牛熊證 本身已經是 融資 STRIKE 的 價金了

無無明

牛熊證 會如何 在市場運作，其實 到時候 自然清楚
這個東西，實在無須辯論
價內OP 與 價外OP，本質上 就是 差異很大
投資人的行為，針對 價內＆價外OP，也會有所差異
過去的習性與結構，不代表未來的習性與結構
市場永遠會證明 他會往何種型態走？
人只要看清楚 東西南北潮流，跟著 卡卡走

窮途末路

我就事論事而已

oneman001

看來牛熊證像買樂透

無無明

補充我要表達操作者的時機：
抓行情的技巧不外乎
1、轉彎的地方
2、趨勢形成的地方
基於牛熊證籌碼供應的問題、偏離合理價位沖銷的問題..等等
操作者會被迫採用 轉彎的地方 來進行操作
也就是 以企圖抓到轉彎的地方 來進行牛熊證操作
取代一般慣用的 趨勢形成的地方 進行操作

無無明

偏離合理價位沖銷

期指OP
當CALL  或  PUT 價位偏離合理價位時
可以 藉由
Buy Call + Sell Put + Sell Fur
Sell Call + Buy Put + Buy Fur
零風險沖銷機制，調整回合理價位

牛熊證 基於 財務費用 會歸0的設計
交易成本太高，以致於 不太會有 買牛證 + 券空  或  買 熊證 + 資多 的零風險沖銷機制
註：投資人無法 賣空 牛熊證，只有自營商發行

無無明

第一天交易
牛熊 果然  沒量

shiyee

不太了解 ....
除非 券商手上的牛熊證賣光了 才會發生不如預期價格的問題
而且 價內權證 券商的避險是怎樣的？ 如果像權證那樣 可以買光 搞券商
遊戲規則已經改了 券商可以一直增發籌碼 有義務 按照理論價格賣出/回收

近年來 也是因為 按照理論價格買賣 可以預期報酬風險 平穩的隱含波動 投資人才開始玩權證的
牛熊受歡迎 同樣是 很容易理解 所以 應該不會有因為市場上籌碼流通 亂買亂賣的問題

Android

請教無無明大

牛熊證適合做套利嗎?因為最近除權息旺季，如
1.買牛證空小台指。
2.買熊證多小台指。

shiyee

牛熊證的任何套利差價 都加減上去了

無無明

回復 24# shiyee

顯然你有看過 牛熊遊戲規則，我一直沒找到
麻煩提供一下

一些疑問，沒有規則很難回答

當我看到 每檔掛盤多有標準 Market Maker 量時，就猜得到裡面有特定規則在規範

無無明

回復 25# Android

不要企圖在牛熊證 套利，沒有空間
關鍵致命：財務費用 在 KO之後 一律歸零。
執行比例 太低，致使 價位 很小，製造了 買賣價差 一個 很小的 假象，本質上轉換成 類似財務費用的成本，其實 隱含利率已經 粉高粉高了，不是表面的 5％ PA  了。

minime

請問 無大 甚麼是  Sell Fur / Buy Fur?   Fur 是甚麼的縮寫?

無無明

Fur  期貨