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本帖最後由 Blake 於 15-5-8 07:14 編輯
Jason.chan 發表於 15-5-7 09:12 
我個人只對這句話比較有意見""順勢+資金/風險管理就可以了""
我沒說"順勢", 我說的是""正期望的交易方法"" ...
from Jason :
順勢策略的海龜可以賺錢, 逆勢的龜湯也可以賺錢, 重要的是知道你在賽局中的角色. 當然順勢策略可以在絕大多數的市場獲得正期望值, 這點可以從損失驅避與處分效應中獲得解釋, 也可以說人的恐懼貪婪使的漲跌過頭, 大於隨機分布產生利潤, 但是採用順勢策略是果, 不是因! 從價格找型態, 比較像是工程人員, 由問題找問題; 從人的行為找型態, 比較像是物理學家, 由原因找問題!! 二者都可以解決問題, 只是我讀物裡, 我偏向第二種!!
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事實上我也做過物理學家的事，也的確有它的好處。好處是了解基本特性後，能比較信任系統。
大家都知道黑天鵝事件，也知道市場具有非隨機。
用最簡單的excel KURT/SKEW 這二種函數可就以看出來。
這中間有很多東西可以玩
例如，當超漲/跌後(先用RSI/KD .....等等指標定義超漲跌)，看它是不是高峰分佈
再與所有市況相比，是否更呈高峰分佈(較大的KURT)或偏態(SKEW)。
若是明顯有差，則代表人性在這時候變的更不穩定，更有非隨機出現，也就是可以利用此特性來獲利。
說一說不如直接弄一個台指期的。我抓收盤漲跌20日的Z test, 把Z>2 and Z<2拿出來算(共262筆)
而原始資料有4199筆。它明顯更呈高峰分佈，且是正偏態。
| 市場 | 台指期貨近月 | | 日期 | 1998 to now | | 條件 | Z>2 or <-2 | All data | | 筆數 | 262 | 4119 | | KURT | 9.01 | 5.94 | | SKEW | 1.46 | 0.17 |
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發表於 15-5-7 22:23
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