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參考報導:
http://money.chinatimes.com/news/news-content.aspx?id=20110506000061&cid=1207
re-post out here :
高頻交易 商品閃崩風險大增 2011-05-06 01:29 工商時報 - 記者林國賓／綜合外電報導
華爾街日報周四報導，美股閃崩（flash crash）事件即將滿一周年，這一年來股市雖未再出現極短時間內崩跌的恐怖事件，但商品與貨幣市場卻接連發生閃崩，而元兇則同樣指向日益普及的電腦化高頻（high-frequency）交易。專家指出，這類交易恐導致市場閃崩風險增大。
美股去年5月6日發生異常閃崩，道瓊工業指數在10分鐘內狂洩600點，投資人對行情如此急殺感到不可置信，好幾個月後市場信心才逐漸恢復。
今年來商品與貨幣市場卻接連出現閃崩狀況，像是3月16日美元兌日圓在短短幾分鐘內就崩跌5％，同月洲際交易所（ICE）的可可期貨幾秒內暴跌13％，而2月時砂糖期貨甚至出現1秒就摜跌6％。
報導指出，與1年前的美股閃崩情況一樣，行情變化如此之大都是出自高頻與靠電腦自動下單的交易員之手，這類交易員都是靠電腦軟體設定買賣的時間，目的是藉由價格的小幅變動創造獲利。
根據波士頓市場研究機構Aite集團的統計，高頻交易目前在包括商品與貨幣的期貨市場交易量所占的比重約達28％，高於2009年的22％。高頻交易在股市早已是主流，根據Tabb集團資料，高頻交易在股市成交量的占比目前約53％，還不及2009年的61％。
Samson投資顧問公司投委會主委路易斯（Jonathan Lewis）表示：「高頻交易增加價格意外扭曲的機率，這的確是投資人、決策者與央行都應正視的問題。」
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我想要問的是有沒有人有文內所提的 那些時段的 tick base 的 csv file 可以作BACKTEST ?
"3月16日美元兌日圓在短短幾分鐘內就崩跌5％，同月洲際交易所（ICE）的可可期貨幾秒內暴跌13％，而2月時砂糖期貨甚至出現1秒就摜跌6％"
有的人請ascii out 前後各 10000 bars 以上 ,先謝謝了!! |
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發表於 11-7-16 01:46
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而我們都要學著接受新事物
像這種非常態的市場行情的變化 很難去去預測和捕捉