看到奇怪的國外期貨價格, 請賜教

chwuuu

英國十年期債券期貨, 12月$129.96 3月$113.69 , 價差甚大, 為何?
1.債券價格理論值為債息以市場利率折現, 但查英鎊利率期貨之 12月$98.94 與3月$98.92 並未有明顯差距
2.同樣十年期之美國債券與德國債券,3月與12月價差亦不大
如此存在相當大的3月份 債券期貨-利率期貨 套利空間(buy3月債券期貨 同時 sell3月英鎊 利率期貨)
不過我想的到的別人早想到了, 因此不太可能套的出來, 各位有何高見?

TrendRover

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這跟VIX一樣,表示高價只是短暫.遠月沒那麼HIGH!!

TrendRover

回復 1# chwuuu

2008.10~2009.3也是這樣:

    ZB當季的最高=142~14X 跟現在的相差不多
後來的沒那麼高 137~13X ,
所以連續期貨一定要看換倉的動作有沒有作:
  otherwise 空 142 -----> 換倉後變137好像當天大賺5000USD,有人說10年台指回測賺6000點,
問題是逆價差每月50點X12=600點X10YEAR =6000點.

TrendRover

ZB到2011跌到11X ~12X間,這就是遠月反映:
遲早都要回歸基本價值!!VIX也是恐慌吧了!!

TrendRover

回復 1# chwuuu


    另外GBP年底大貶是否也會平衡一下?
反倒不依訂反映到利率?

bbdcd

我是個未投入的新手,看完這篇收獲不少...^___^