台指獲利方程式(期望值的重要性)

pocketman

如有疏失再請指教~

台指期獲利方程式，就是首先要找出勝率高，盈虧比高的交易方式。

(盈虧比:平均獲勝金額/平均虧損金額)



這邊有一個公式可以更精準算出一個數值來比較策略優劣及是否能夠進場交易，也就是[期望值]:每投資一元能拿回的報酬。

公式=((平均獲利/平均虧損)*獲勝率)-((平均虧損/平均虧損)*虧損率)

(期望值這個數值是越高越好)



如果目前有四個策略，每次進場:

[策略A]

平均獲利 2000

平均虧損 1000

勝率 50%

期望值=((2000/1000)*0.5)-((1000/1000)*0.5)=0.5

期望值0.5的意思就是投資一元可以賺回0.5元，也可以說50%，投資回報率就是50%。



[策略B]

平均獲利 1000

平均虧損 1000

勝率 60%

期望值=((1000/1000)*0.6)-((1000/1000)*0.4)=0.2

期望值0.2的意思就是投資一元可以賺回0.2元，也可以說20%，投資回報率就是20%。



[策略C]

平均獲利 5000

平均虧損 1000

勝率 30%

期望值=((5000/1000)*0.3)-((1000/1000)*0.7)=0.8

期望值0.8的意思就是投資一元可以賺回0.8元，也可以說80%，投資回報率就是80%。



[策略D]

平均獲利 300

平均虧損 1000

勝率 90%

期望值=((300/1000)*0.9)-((1000/1000)*0.1)=0.17

期望值0.17的意思就是投資一元可以賺回0.17元，也可以說17%，投資回報率就是17%。



各位比較以上這四個策略，會發現:

勝率不是絕對，勝率低，盈虧比高得到的期望值也可能是最高的，勝率超級高，但盈虧比低期望值也可能是最低的，以此四個策略的期望值排序==>



策略C>策略A>策略B>策略D



在台指期貨，勝率高的通常是當沖交易，但盈虧比會比較低，譬如策略A跟策略B，策略D。

勝率低的通常是波段交易，盈虧比會比較高，譬如策略C。

這樣就可以斷定策略C就是最好的嗎?!

這邊還缺少一個很重要的判斷因素，進場的次數!



我們拿期望指前兩名來進行比較，

假設策略C :

一年只有進場10次，30X(5000-1000)*0.3=36000

假設策略A:

一年進場100次，100X(2000-1000)*0.5=50000

這邊就是策略A比較好!



也就是策略的好壞，除了期望值高之外還有進場次數也要有一定水準以上，缺一不可!

勝率已經不是絕對關鍵。



我目前都只用期指當沖程式交易為主，因為波段有隔天跳空的問題，風險很難控管，風險沒控管好期望值在高也沒用!

試想如果睡一覺起來，台指期跌500點，做錯方向時的虧損是難以承受的!做交易除了賺錢外就是晚上要能夠睡好覺~



所以我們可以定義:

一個好的交易方式(或程式策略)=

高期望值+一定的進場次數

(我認為期望值要在0.3以上，也就是30%是一個標準，一年進場次數至少50次以上)



如果算出來期望值是負的，那就連想都不要想直接丟棄，再找新的方法，所以投資真的沒有捷徑，我也是摸索多年後才悟出這些道理，繳了很多學費。

(期望指用在任何投資跟投機都很合適，譬如運彩及21點等博弈遊戲)



進場投資前真的要找出正確方法，沒有找到時，寧可空手觀望，千萬不要拿錢開玩笑隨意進場。

有時候你會發現我們去市場/夜市買東西，為了50.100元拼命殺價，但在股市中卻很輕易的輸掉好幾萬，眼睛也不眨，難道不覺得奇怪嗎?



如果您還沒進場交易請先學會正確觀念，如果已經在股海裡且是虧損的，請先停止交易，等到找到期望值30%以上的方法再進場，股市每天都會開，真的不用急於一時。

wujack

好實際 中肯…星號標記

Recharn

讚 ! 進場投資前真的要找出正確方法 !

daniel888

謝謝樓主的好文，
很重要的觀念。

Golden

還不錯呢! 分析中肯!

Xanxuns0723

很不賴!分析非常好欸

dylan741

很好的概念分享，感謝