台灣加權指數相關性分析

智富應援團

在操作金融商品時，有許多人會選擇採用技術分析，而所謂的技術分析，就是一門統計學，也就是研究歷史發生過的行情，來推測未來。而在統計學中，有一個名詞叫做"相關係數"，用在判別兩個變數的線性相關程度，值介於-1到1之間，1就是完全正相關，-1則是完全負相關。很多人會把相關係數運用在投資組合中，但從另一個角度思考，我們既然希望借由歷史行情去研判未來，那我們是不是也可以將近期的走勢，與歷史走勢對照，找出相關性極高的區間，做為研判的參考，下圖為2021/4/20到2021/4/26這五個交易日的K線圖

我們利用這五根K棒，計算出歷史K棒中，相關係數最高的一段區間為 2010-11-01到2010-11-05相關係數達到0.9422，K線如下。

圖形看起來相似度很高，是否會意味著歷史的走勢會重演呢？我們在深入研究，找出與2021/4/20到2021/4/26相關係數最高的前一百的區間，統計看看會是甚麼結果，得到下表

統計結果顯示，歷史走勢中，與我們想要預測的區間相關性最高的前一百名，次一個交易日，開高的機率有(26+40)/100=66%，而走低的機率有(40+18)/100=58%。我們無法知道明天的走勢，但如果歷史總會重演，是否透過找出與目前走勢相關極高的歷史走勢，可以幫助我們研判未來？又或者如果運用在盤中會有甚麼樣的結果？歡迎各位投資同好一起討論研究喔。