Globex停止限價單技巧【更正與總整理】

萬年船

http://www.coco-in.net/thread-155032-1-1.html
抱歉，上文的錯誤太多，更正並總整理如下

【Globex四大交易所掛單位置】
＊IB：
　　1.Stop單：掛在IB伺服器
　　　　　　（實際連接的IB伺服器位置，用戶可申請改連接到芝加哥、紐約、瑞士、香港的伺服器）
　　2.Stop Limit單：直接掛交易所
＊CQG(AMP)：
　　1.Stop單：直接掛交易所
　　2.Stop Limit單：直接掛交易所

【未成交委託置換（Unfilled Strategy Order Replacement）】
　　1.Stop單：Stop價格超過後的N秒數後會轉市價單
　　2.Stop Limit單：(a)當Stop價格超過且(b)價格在Limit價格以內，N秒數後會轉市價單
　　　（請注意，a, b兩條件都必須滿足才會轉市價單）
　　　例如，buy next bar at 100 stop 102 limit，當下市場價格持續高於102時，不會轉市價單

【委託被拒是否重送單】
　　1.如果圖有任一個訊號有用到IOG：在當根Bar執行期間，委託被拒後，會繼續重送單
　　2.如果圖的所有訊號都沒用到IOG：在當根Bar執行期間，委託被拒後，不會重送單

【產生嚴重的委託被拒100次，MC停止自動交易的條件(3點必須全部滿足)】
　　1.圖有任一個訊號有用到IOG
　　2.任何一種以下的委託方式
　　　2.1 下到IB並使用Stop Limit單，當下價格已越過Stop價
　　　2.2 下到AMP並使用Stop Limit單，當下價格已越過Stop價
　　　2.3 下到AMP並使用Stop單，當下價格已越過Stop價
　　3.任何一種以下的未成交委託置換方式
　　　3.1 沒有勾選未成交委託置換
　　　3.2 有勾選未成交委託置換，但當下價格已在IB的Stop Limit單的Limit讓價外
　　　3.2 有勾選未成交委託置換，但當下價格已在AMP的Stop Limit單的Limit讓價外


【執行效率較好的建議委託方式（Globex四大交易所）】

　下到IB時：
　　1.使用Stop Limit單（buy next bar at 100 stop 100 + 20 * MinMove points limit）
　　2.勾選未成交委託置換（5秒）
　　3.但當下價格超過Stop價且又在Limit價外時(註2)，仍會有不會轉成市價單的情況
　　4.但當下價格超過Stop價且又在Limit價外時，若圖有任一個訊號有用到IOG
　　　且Bar週期大於412分鐘時(註1)，仍會產生嚴重的MC停止自動交易（委託失敗100次）

　　註1：(0 + 495) * 100 / 2 / 60 = 412　（IB每次失敗後遞延５秒）
　　註2：價格瞬間超過Stop價且又飆破讓價的Limit價外，不容易出現，除非商品遠近月份設錯
　　　　（建議在Price Banding的範圍內，盡量把limit的讓價設大一些即可）

　下到CQG(AMP)時：
　　1.使用Stop單(註3)
　　2.勾選未成交委託置換（5秒）
　　3.當下價格超過Stop價時，不會有沒轉成市價單情況，更不會造成委託失敗100次的MC停止自動交易

　　註3：如果考量到市場流動性風險的話，下到CQG(AMP)也可使用Stop Limit單，執行效率一樣好
　　　　 但一樣會有下到IB時的第(3.)點缺點
　　　　 更甚者，如果是第(4.)點的情況，不管Bar週期大或小都會直接產生嚴重的MC停止自動交易
　　　　 （CQG委託失敗不會遞延）

萬年船

再補充說明CQG屬性的注意事項

http://www.coco-in.net/forum.php?mod=viewthread&tid=155032&page=1#pid877254
在此篇提到新版MC有新增的CQG屬性可設定

縱使有勾選CQG這兩個屬性
＊把可立刻成交的停止單轉成市價單
＊把下單當下已觸價的停止限價單轉成限價單

但如果沒有勾選未成交委託置換的話
仍可能會委託失敗（市價超過Stop價格），且在該根K棒期間，縱使價格滿足，仍舊不會有成交部位
（如果K棒是60分鐘，則60分鐘內都不會有成交部位）

會發生這樣的條件如下：
1.沒勾選未成交委託置換
2.同一張圖內的訊號，並沒有任何一個訊號有用到IOG
3.在MC的委託當下市場價格雖然接近，但並無超過Stop單的Stop價格（或Stop Limit單的Stop價格）
但等委託單到交易所時，市場價格已經超過Stop單的Stop價格（或Stop Limit單的Stop價格）

所以縱使有勾CQG這兩個屬性，仍必須勾選未成交委託置換
以避免Stop單的Stop價格超過，被交易所拒絕，導致條件滿足仍不會成交