交易海外期貨的必要風險認知!!!

ribbit

由於台灣期貨交易時間短與每月結算容易導致週期無法連貫與發生落差，所以有些投資人都開始轉往國外期貨市場尋求新契機。
可是偏偏國內期貨沒直接開辦必須轉委託單給國外劵商，所以手續費與保證金也相對要貴上許多，有些商品更是價差好幾倍。
所以腦筋動得快的就直接到國外開戶，網路開戶便成了最方便的主要管道之一。

網路上的網頁廣告琳瑯滿目有些內容寫得更是富麗堂皇，啥密最低的手續費是零??只要幾百美金就能讓你縱橫期貨市場?!
小心點尤其是合約內容要看清楚，尤其是風險預告書的所有細項更要注意，最要緊的是得慎選公司與營業員。


國外期貨交易一般人都以為跟國內一樣，不過就是投資人跟劵商下單透過交易平軟體平台向證交所下單買賣這樣而已，其實這是錯誤的觀念認知!!!

國外期貨的商品運作流程依序是:交易所----結算公司---劵商---投資人。

理論上投資人是無法直接向交易所下單的，必須透過劵商與結算公司來撮合，他們說這是降低風險的必要措施。

所以每筆交易中的手續費其實可拆出以下費用，Clearing結算公司、NFA交易所、Commission劵商手續費。


除了這些其實應該還會有結算公司的帳戶管理費、軟體訊號/使用費，不過有些劵商會把費用拆分到每筆交易手續費內吸收，這種的手續費通常較高，比如我們國內的劵商就是如此。


而有些劵商會明定當你交易量達到門檻手續費會降低，交易量越高手續費越低直到相當程度您將免交易成本還有獎金領，因為交易所、結算公司與劵商都要付給您造市費用，台灣期貨之神黃毅雄就是這樣在美國期貨崛起的!!!


不過，交易國際期貨要小心保證金與槓桿操作風險，現在常有快市跳空訊號發生最高1秒50點以小道瓊一點5美金來計算，代表瞬間被秒殺250美金!!而這棘手狀況就出現了不過最慘的仍是投資人自己!!!


帳戶被迫斬倉還欠劵商與結算公司錢ㄛ!!!為啥?程序如下:


爆倉客每口必須負擔結算公司與劵商的清算處理費與損失價差款，比如您以400美金當沖小道瓊兩秒內就畢業，系統在第二秒自動清算您戶頭，盤中原本您就柪單虧損10點*5=50美金+2秒500美金=550美金扣掉本金400您欠他們150美金。
還有，當您無法滿足交易機制結算公司將被迫清算您頭吋且收取清算費每口50美金!!


所以兩秒內您必須付給他們一口共200美金以及當沖手續費，所以保證金放太少就是這麼危險，可是營業員通常不會警告您。
您不理他??依據當初登記的資料他自然就能找到你甚至去上班的地方向雇主要求查扣薪資抵繳欠款。
當然若您覆議要補虧損倉OK每口收25美金，但是得在您保證金淨值尚未歸零前動作才算有效!!


PS:帳戶閒置費每家的標準都不同，偶這邊目前好像是六個月內一定要交易否則超過每月加收25美金，PATS訊號費每月100美金

以上敘述的消息絕對可靠，若有新訊息請大家多多補充..............謝謝!!!

ribbit

E-迷你道瓊斯指數 ($5) (YM)
合約規格
開盤交易日期 2002年4月5日
合約代碼 YM
YM = 清算  
合約規模 $5 x E-迷你道瓊指數 ($5)   
變動價位 (最小變動價位)  1.00指數點 = $5.00  
交易時間 CME GLOBEX (ETH) 周一至周四: 美中時間17:00 - 15:15及15:30 - 16:30
每日系統維護關閉時間: 美中時間16:30 - 17:00 周日: 美中時間17:00 - 15:15  
可交易的合約月份
3月開始每季( 3月、 6月、 9月、 12月 )  
最後交易日/時間 CME GLOBEX (ETH) 截至契約到期月份的當月第三個星期五早上08:30  
最後結算程序 現金交割。 於最後交易日，所有未平倉合約都依週五上午納斯達克100指數的 Special Opening Quotation (SOQ)進行現金結算。（見SOQ問答集）
每日價格限制 RTH:連續 10％、 20％、 30％限制（限下跌時）
ETH (隔夜): 5%漲跌限制
詳見
http://www.cmegroup.com/trading/ ... s/PriceLimitFAQ.pdf
http://www.cmegroup.com/trading/ ... PriceLimitGuide.pdf  
部位限制 總持倉限額依大型道瓊工業平均指數($25)期貨、 E-迷你道瓊指數($5)期貨及期權、道瓊工業平均指數（$10）期貨及期權、 40,000道瓊工業平均指數（$10）期貨相，淨多頭或空頭所有合約月結合。
鉅額交易 否
最小鉅額交易規模 不適用
規則手冊章節 27 (僅英文)  
交易規則 合約需符合CME規範

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以上資料來自 美國芝加哥期貨交易所網站

mars777

哇~~~~~~~~~槓桿太打~~~~~~~~~~好恐怖~~~~~~~
玩不起~~~~~~~~~~~xd

abdiel

理論上投資人是無法直接向交易所下單的，必須透過劵商與結算公司來撮合，他們說這是降低風險的必要措施...
ribbit 發表於 12-3-4 05:02 PM

您的意思是，交易人的單子，可以不用打到交易所，直接由券商自由內部撮合嗎 ?
那這樣，不就連付給結算公司的費用都不必付 ?
那這樣，不就連付給交易所的費用都不必付 ?
同時，見價即成交 嗎?

…………………………………

台灣雖是透過券商開戶，單子下給券商，但撮合的工作是交易所在做，是這個意思嗎 ?所以手續費、稅金全部要繳到足對吧 ?


…………………………………

偶傻傻分不清楚 ><有人可解答這個問題嗎 ，謝謝 ^^

ribbit

您的意思是，交易人的單子，可以不用打到交易所，直接由券商自由內部撮合嗎 ?
那這樣，不就連付給結算公 ...
abdiel 發表於 12-3-4 09:13 PM

非也非也!!

而是這些費用你是通通都必須繳，只是繳多繳少而已。

我們投資人從劵商下單交易是跟結算公司交易，而結算公司則與交易所履約交易。
投資人無法直接與交易所交易，這是基本流程。
只是運作都在網路與電腦作所以速度超級快，所以根本感覺無出時差。
有多快?單一商品在一秒內能撮合上萬筆交易
不懂流程建議去國外網站看吧
Google一下就能找到

polarbear

不懂流程建議去國外網站看吧
ribbit 發表於 12-3-4 09:29 PM

謝謝你的資訊!

國外那些網站有這一方面的資料, 可否明示? 或要google 那些關鍵字?

再次感謝!

閒人英郎

所以說
如果交易量小
就在國內期貨商下單就可以
省下很多麻煩!
該賺的還是應該給人賺!