台指金指電指價差套利

DataKing

1.設計理論:電指和金指會環繞著台指,在其上下緣游走,造成價差發散和收斂及套利空間
2.紅色為台指10年曲線,綠色為電指10年曲線,紫色為金指10年曲線
3.資料區間:10年
4.操作方式:在價差發散到接近發散最大值時進場,有一定獲利就出場(如發散收斂總比例的30%)
5.資金配比:期貨槓桿比例較大,建議以5口做1口,如範例為2口,建議用10口作2口
6.下單比為台指金指電指三種區間10年資料最大最小值的空間換算金額比例
7.價差操作,鎖住風險,鎖住利潤,就算大盤大跌,也不一定賠錢

==範例(台電價差操作)==
2011/07/11(992.88 91.01)
賣台指8599*1口, 買電指309.2*1口 (台電下單比應為1:1.11,接近1:1,小量就用1:1)
2011/12/20平倉(445.21 61.70)
買台指6671*1口,賣電指247.1*1口
獲利試算
台指
(8599-6671)*1*200=385600
電指
(247.1-309.2)*1/0.05*200=-248400
總獲利
385600+(-248400)=137200(未扣除買進賣出轉倉手續費和交易稅)
總保證金粗算
1*83000+1*68000=151000
最大動態損失(2011/07/18)
(8599-8487)*1*200=22400
(296.60-309.2)*1/0.05*200=-50400
22400+(-50400)=-28000

欄位說明
  台指:台指期點數
  電指:電子期點數
  金指:金融期點數
  台電價差利潤:台指電指價差空間粗略換算成點數
  比例:台電價差利潤處於10年歷史區間位置,100表台指曲線在電指曲線上方的最大發散,0表電指曲線在台指曲線上方的最大發散
  台金價差利潤:台指金指價差空間粗略換算成點數
  比例:台金價差利潤處於10年歷史區間位置,100表台指曲線在金指曲線上方的最大發散,0表金指曲線在台指曲線上方的最大發散
  電金價差利潤:電指金指價差空間粗略換算成點數
  比例:電金價差利潤處於10年歷史區間位置,100表電指曲線在金指曲線上方的最大發散,0表金指曲線在電指曲線上方的最大發散
  操作建議: (比例 > 90)和(比例 < 10)時的極大發散建議進場策略

roder

這種價差策略期貨自營部門常在做,不過唯一要考慮的是滑價,滑價是影響實際價差利潤的重要因素,尤其是金電的成交量過小
不過因為這種策略太多人在做所以幾乎很利潤不高,而且價差也是有可能賠錢的

閒人英郎

金电期成交量都很少
价差最大的就在大台
搞这一个就够了
盘中是在交易不是在做实验

jo5918

roder 發表於 12-6-14 08:52
這種價差策略期貨自營部門常在做,不過唯一要考慮的是滑價,滑價是影響實際價差利潤的重要因素,尤其是金電的 ...

正所謂
富貴險中求
小心再小心

Denny~

感謝分享，收下參考~~

sangi

這種交易並不是套利(Arbitrage)，只能稱為價差交易(Spreading)...

所謂的套利是指無風險、扣除成本後有額外獲利。

此類價差型交易的風險在於價差可能收斂/可能發散，並不像期/現貨套利在期貨到期日時會收斂....

太極陰陽

一但發散會套很久  還有換月的成本
這種玩法跟SELL OP 一樣  常常贏  一次就......

番王

當比例開始愈來愈不對稱時，
就感覺到苗頭愈來愈不對...
然後...就

castia

感謝分享
仔細學習研究一下

bob

roder 發表於 12-6-14 08:52
這種價差策略期貨自營部門常在做,不過唯一要考慮的是滑價,滑價是影響實際價差利潤的重要因素,尤其是金電的 ...

過了10年，現在基本上沒有價差了。