再談勝率和風報比

GOGA

當還是新手的時候，不斷的想尋找勝率100%的進場點，不斷的找技術指標、觀察K線，看形態，畫趨勢線，找支撐與壓力，找不同時間的均線交叉訊號，以為操作最重要的是進場點，以為進場點關係著勝率…。

後來才發現，影響勝率的不是進場點，而是”出場點”，在不同的出場點會產生不同的勝率，例如當進場之後獲利5點和獲利30的”機率”是絕對不同的，這時候要去研究觀察和作統計，當這個進場點進場之後，指數獲利5點的機率是多少、獲利30點的機率是多少…，我想機率並不是百分之五十勝負各半，舉例來說當一個波動高低點只有30點的市場，你想你能抓到30點容易還是抓到5點容易?

當對勝率做研究之後，發現並不是勝率越高越好，很多書上有寫，”期望值”才是影響整體操作績效的關鍵，期望值之中包含了勝率和風報比，風報比為風險和報酬的比例，也就是虧損金額和盈利金額的比較值，一個勝率60%的策略如果風報比為 虧損30點、盈利10點，那麼長期下來期望值通常為負(除非勝率很高，高到總盈利點數可以超過總虧損點數)。

所以設計策略的時候必須從勝率和風報比之中找一個合諧的點，因為在我看來、勝率和風報比是成反比的，勝率越高風報比通常不會太高、高風報比下勝率通常也不會太高，至於風報比設定的方法有很多種，有些人是一買進如果虧損一點就馬上走人，如果對就一直抱住到10點，這樣風報比就是1:10，有些人是設定1:3，不是虧10點就是獲利30點，再厲害一點的就是用加碼的方法來達到更大的風報比，至於要選哪一種方式就是自己要去選擇的，去創造自己的聖杯。

另外如果是作當沖還必須把手續費算入風報比內，例如一個虧損6點和獲利18點的策略，表面上看來是1:3，但是手續費如果是2點就會變成6+2:18-2，所以就變成8:16，所以實際上就只有1:2的風報比，這邊所舉例的還沒有計算”滑價”成本，如果將滑價考慮進去，那麼風報比的比例又不同了。

因為手續費和滑價這兩項成本，導致期貨是個負和遊戲，會造成一開始期望值就是負的局面，一開始就處於不利的遊戲，想要贏、必須多下點功夫。

強拐順

感謝分享,好文.好文.

jackjian

版主打字辛苦了

iv4853

說明得很清楚
感謝大大的分享

coolhd

推最後一句,一開始就是對人不利的.

禾佳

以前為什麼小的我在聚財最後一文
期貨只是表面上給你一場零合遊戲的大夢
實際上根本就負合遊戲
上位者透過教育告訴你零合一面，卻不斷的用各種方法跟玩的人穩定收費
真正肥的人是背後的商人和政要

禾佳

接著期望值你也會發現意義不大
在接著會進入完全策略世界
最終你會走入comewish大的世界
開始發現這從頭到尾都是場賽局事件
在來你會懂資金在操作是多麼重要的一環

除非你能在小資金狀態下，遇到陣幅穩定一兩百點連續三月半年
不然時間拉長，你永遠都會比資金足夠的人操作還劣勢

也因為最後的賽局決策
讓我在三四個月前，遇到震幅開始縮小時
抽離現金保留當時剛產生的新戰蹟
轉投入我現在能穩定賺錢的市場
不至於在這幾個月拼那風險大獲利震幅卻不足的市場

禾佳

進入賽局你就會懂
為什麼c大愛多策略和多市場真正主因
這時候你應該會覺得資金為王
是真的

而且不在拼狗屎運賭注

roger168

感謝分享心得....  吸收一下...

GOGA

Cstrategy 發表於 12-12-17 23:42
進入賽局你就會懂
為什麼c大愛多策略和多市場真正主因
這時候你應該會覺得資金為王

但是多策略 多市場有個前提
就是COCO要夠多

TN543

“A true classic never goes out of style!”

真正的經典永遠不會過時.
我覺得風報比的觀念是一定要有的,只是停利這個主題,有很多細節必須考慮.

閒人英郎

国外的交易是手续费
国内的交易是手续费+期货交易税
看看每年交易所的获利金额与交易税金额都是5，60亿以上
一年100多亿
相当于消灭了100多个亿元户

jinace

風報比應該是回測出來的
不是能被交易者設定的
也不能被拿來做停損停利的依據
g大好像把兩個定義相似的東西混為一談了...

禾佳

jinace 發表於 12-12-18 09:30
風報比應該是回測出來的
不是能被交易者設定的
也不能被拿來做停損停利的依據

j老大好
我覺得g大應該沒混為一談
不過j老大又進化了喔

市場本身會告訴操作者當下狀態
如果操作者自身沒查覺
或者心理沒到位，執行力不足
那有在好東西或經驗也都形同虛無靠運氣


我覺得在市場越久的越容易掉入這裡面
由其是不能與時俱進的經驗

jinace

Cstrategy 發表於 12-12-18 10:05
j老大好
我覺得g大應該沒混為一談
不過j老大又進化了喔

許久沒聽到你LDS了~
看來你很滿意現在所擁有的一片天空~
有空上來找我跟清茶唄~