《約翰墨菲的期貨市場技術分析》

hkcarnby

今日看操作的藝術時,看到一位女操盤手提到了一本書叫期貨市場技術分析,說是期貨操作者的聖經
不知道大家有沒有看過?

簡介:
《期貨市場技術分析》系美國市場技術分析家約翰·墨菲的代表作，被譽為當代市場技術分析的聖經，本書集各種市場技術分析理論和方法之大成約翰·墨菲一針見血地指出各種方法在實際應用中的長處、短處以及在各種環境條件下把它們取長補短地配合使用的具體做法。這本書兼有優秀教材、權威工具書、實用操作指南三大特色。

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一些書中的要點

１。移動平均線：這也是絕大部分趨勢順應系統的機關之所在。

　　解說：如果您是想『順勢而為』、如果您是想『有行情就做，沒行情的時候就不要想太多』、如果您想擁有一套『買進信號出現就進場、賣出信號出現就離場』的操作方法，那麼，均線法是最適合您的。所謂『機關之所在』的意思是：這就是隱藏秘密的關鍵處了。但是作者不想直接點出來，也不想多加幾個驚嘆號提醒大家注意。為什麼呢？因為絕大部分的操作人，都有自己的一套作法，想要叫他們放棄自尊而改採別人的生活方式，那等於是在羞辱他們。


　　２。移動平均線這種技術指標，最富靈活性，適用最廣泛。囚為它的構造方法簡便，而且它的成績易於定量地檢驗，所以它構成了絕大部分自動順應趨勢系統的運作基礎。

　　解說：重點是在：它能夠放到股價的歷史資料庫裡面去做檢驗，這就是機械操作法的精神。如果是預測式操盤法，你就無法去檢驗，因為預測法要看當時的週圍環境狀況，然後再依據臨場臨場做出反應──這種預測方式無法檢驗過去，唯一的測驗方法是叫他趕快交出新的成績單。但是又擔心落入隨機致富的陷阱。


　　３。圖表分析在很大程度上是主觀的，我們很難核查分析者的成績。因此，圖表分析不太適合電腦。與此相反，移動平均線的規則卻可以簡易地編成電腦程式，然後，由電腦自動地生成各種買入或賣出信號。

　　解說：有些機械操作派很講究把操作法給電腦程式化。我個人雖然還沒把工作完全交給電腦自動交易（只有部份），但是我尊重電腦科學未來繼續蓬勃發展的可能性，所以我認為用電腦程式去做部分的歷史檢驗工作是一個很有想像力的點子，雖然它可能跑的太快了一點，但卻是一個未來研究方向的提示──提醒我必須加緊努力改良自己的操作法，免得輸給那些躺在床上睡覺就可以讓電腦幫他賺錢的人。


　　４。不同的圖表分析者也許會對同一個價格形態到底屬於三角形、還是鑽石形，或者對同一個價格形態到底是傾向於看漲、還是看跌而爭執不下，但是，從平均線得出的趨勢信號卻是精確的，不隨我們的主觀意志而變。

　　解說：圖表分析主要是指型態學。型態學是很好的東西，這點是錯不了的，不須要過度懷疑，但其缺點是：它比較難學得會。有很多基本派的股市大師在他們的著作中，充分展露出這些在基本分析領域中具有非凡卓越智慧的大人物卻在技術分析的範疇中表現出愚昧傲慢的呆板思想。由這一個現象就可知道型態學的高門檻。所以，在圖表功力沒有成熟之前，還是以均線法為操作的中流砥柱，才是務實的做法。

　　５。我們先為移動平均線下個定義：最通常的做法是採用最近Ｎ天的收市價格。我們把新的收市價逐日地加入陣列，而往前倒數的第Ｎ＋１個收市價則被剔去。然後，再把新的總和除以Ｎ，就得到了新的一天的平均值（Ｎ天平均值）。

　　解說：均線的定義，到處都可以查得到。遇是網路上到處可以查得到的東西，一般人可能愈認為它沒啥稀奇。這就好像全世界有十四億人說中文，所以就認為中國文學一定很庸俗──這種錯誤的邏輯在地球上倒是不分人種，很多人都會犯。


　　６。關於怎樣才能使移動平均線效果最佳，還有不少間題。比方說，我們應該計算多少天的平均值才合適？到底該用較短期的呢還是較長期的呢？是否有一種廣泛地適合所有市場的最佳移動平均線？或者是否每個市場都有一種最佳移動平均線？只有收市價最適合計算移動平均值嗎？同時採用好幾條移動平均線，是不是效果更好？是簡單的移動平均線，還是線性加權的移動平均線，或者還是指數加權移動平均線效果最好？是不是在某些情況下移動平均線表現得好，而在有的情況下則表現一般？……我要先聲明，這些問題迄今尚無嚴格的定論，我們將要交代的只是該領域現有的一些研究結果。

　　解說：一連有七個問號，代表著七個問題，也指出了七個思考的方向。這就是科學的研究精神。讀書的時候，要會懷疑、要學會提問題，這樣才能約略推測出將來在實戰可能會遭遇到的真實狀況。問題可能是虛擬的，但卻往往在戰場上變成了真實。


　　７。正統的圖表分析從不企圖領先於市場。移動平均線也不例外，它也不超前於市場行為，它追隨著市場。僅當事實發生之後，它才能告訴我們，新的趨勢已經啟動了。

　　解說：均線法不超前於市場行為，當事實發生之後，它才能告訴我們，新的趨勢已經啟動了──這就是中國傳統哲學『後發制人』的哲學精神。雖然這是極優秀的觀念，但卻跟當前功利社會先發制人的世俗成見所抵觸，以致於均線法不受青睞。


　　８。移動平均線是一種平滑工具。通過計算價格資料的平均值，我們求得一條起伏較為平緩的曲線。

　　解說：『平滑』的線條，才容易看得懂。鋸齒狀的線條，雜訊太多，干擾太多。


　　９。儘管較短期的平均線能減小＂時滯＂的程度，但絕不能徹底地消除之。

　　解說：所謂時滯，就是指它的訊號出現時間會落後於真正的漲勢或跌勢啟動之時。這是為了要花點時間去確認此訊號的真假，並不是表示此法拙劣，千萬不要誤會。如果要消除時滯，就會變的過份敏感，被騙的機率也會提高。


　　１０。短期平均線對價格變化更加敏感，而長期移動平均線則遲鈍些。在某些市場上，採用短期移動平均線更有利。而在另外的場合，長期平均線雖然遲鈍，也能發揮所長。

　　解說：長短週期，各有方法，各有所長，也各有所失。天下沒有完美的事物，端看我們的智慧幫他們找到適當的位置。

http://blog.udn.com/heller10393/1811147

Edward

哇  好書 Push Push

綠茶妹

看起來滿不錯的，推推！

一夜輸

這本是不錯的書   該說的都有講   觀念也蠻正確的

摸摸茶

感謝分享~ 明天用新方法試試~

asky

這本書繁體版的叫--金融市場技術分析

wtkao

不對，這兩本是不一樣的書，不過仍然是同一個作者所寫

這本書繁體版的叫--金融市場技術分析
asky 發表於 11-3-9 04:05 AM

asky

回復 8# wtkao


     譯者說期貨技術分析是金融技術分析的第一版，
至於差在哪就要請同時擁有這兩本的大大分享了