老狗的 Excel 程式交易平台架構 (2)

oskwu

上次提到Excel基礎下的交易平台架構有兩種：

1. 透過中介平台連接證券商或期貨商(圖上)
2. 直接連結至證券商或期貨商(圖下)



前者的優點是彈性高，轉換證券商或期貨商的交易成本低，不過速度稍慢*2，而且免費的下單大師無即時回報的功能。

今天要談的後者，交易速度可能會快一點點*2，畢竟不用透過中介平台，即可送單交易，通常還可以接收到來自證券商或期貨商的即時回報，確保庫存管理的可靠性，以及根據即時回報來做操作規劃的正確性。舉例來說，老狗目前操作的0050平衡比例投資部位，是根據0050的交易狀況，來試算部位避險的△需求，再執行Covered Call交易，0050的實際交易狀況回報，是觸發Covered Call建新倉的依據之一，這是直接連線到證券商或期貨商的最大的優勢。

不過，缺點是很容易被綁住，畢竟已經花費不少時間，針對特定證券商或期貨商提供的API，撰寫交易程式的編碼，突然要轉換證券商或期貨商的成本較高，除了重寫程式，還必須交易測試，會耗費不少心力。老狗建議，在程式編碼時，應提前注意未來轉換證券商或期貨商的彈性，如此可以減少轉換過程的痛苦。

大部分證券商或期貨商都有提供API範例程式，供投資人參考，讀者可以觀察該範例的架構，來開發適合自身操作策略、交易型態的下單平台。

0050平衡比例交易檔案【自動下單版】是直接連接至證券商端來規劃，利用證券商端提供的API，配合自己的程式編碼，如此交易系統的庫存管理，比較不會出錯。這部份未來老狗會再詳細介紹。


◎ 注意：
1. 老狗是以逆勢交易與避險操作為主，對於市場上常見順勢交易策略搭配Excel的操作特性，並未涉獵。閱讀老狗程式交易操作經驗者，應有此認知，避免以偏概全。

2. 影響交易速度的因素太多，硬要比較快慢是有風險的，即便資訊源、硬體、軟體、下單平台、網路速度...都一樣，不同的人寫出來的程式編碼，也會影響交易速度。