可能的美股警訊！

ETHZ

很有趣的觀察, 但是這個SP500的Option單日成交量實在太低, 觀察它所得到的多空結論風險較高. 咱們就繼續看下去...

balance

ETHZ 發表於 13-2-14 01:38
很有趣的觀察, 但是這個SP500的Option單日成交量實在太低, 觀察它所得到的多空結論風險較高. 咱們就繼續看 ...

這位同學可能對美股不是很清楚。我來說明一下。
1. 是 VIX, 不是 S&P.
2. VIX 通常是用來hedge 的，需要hedge 的人恐怕都不是散戶。
3. VIX 波動率 （見圖）很高，yes. 恐慌指標本身的計算方式就是量波動率，所以 我說的是 波動率的波動率。。。 因為很高，很少人買遠期的 （yes, 三個月對VIX 是遠期！）。 也是如此，個人覺得今天的行為值得注意。
4. 請看近期的量，現在才’半場‘而已，應該不算少吧。。。

ETHZ

balance 發表於 13-2-13 13:03
這位同學可能對美股不是很清楚。我來說明一下。
1. 是 VIX, 不是 S&P.
2. VIX 通常是用來hedge 的，需要 ...

哈,感謝指正,我看太快, 連履約價都沒去看...以為是SP500的Option. 原來是波動率的Option.

ETHZ

balance 發表於 13-2-13 13:03
這位同學可能對美股不是很清楚。我來說明一下。
1. 是 VIX, 不是 S&P.
2. VIX 通常是用來hedge 的，需要 ...

請教一下Balance大, 依照你說的第二種情況, 這筆10萬口的Call Spread應該是預期VIX要超過25. 可是VIX波動率超過25為何是暗示要大跌呢? 不可能大漲嗎? 是不是哪裏我沒想清楚? 感謝指點~

TrendRover

ETHZ 發表於 13-2-14 06:59
請教一下Balance大, 依照你說的第二種情況, 這筆10萬口的Call Spread應該是預期VIX要超過25. 可是VIX波動 ...

這是common sense:美次金融危機VIX就上20~40

TrendRover

我前天下午要下一口買VIXfutures :發覺不成交(因為還沒開盤),想了想還是等頭型出現好了

shex

Coco 最近的新朋友都很有料喔 感謝B大分享

okyagogo

我覺得主要是iv夠低

股市夠高,也就是合約規格夠高

這樣的避險買了也很安心

balance

昨天是VIX 二月option 結算日，也有可能是這位大戶做保險‘續約’。
算一下，去年三月中到五月中，正好也是 VIX 從 13.x 飆到 25.x, 而SPX 正好跌 10%。
保費是， 1：7， 跌 10% 所以是 1：70， 也就是，花1元保你70元資產的10%， 約1.43%。

至於保費高低，就看你對未來三個月的看法了。。。

Billions+

所以是恐慌指數的波動率...

真的是高手~~~
觀察細微呀~~

glaxo

美股崩盤中嗎
快快跌多一點

sentinels

glaxo 發表於 13-2-14 20:14
美股崩盤中嗎
快快跌多一點

美股真的是九命怪貓
昨天殺了蠻多,又拉了上來

glaxo

創新高之前的大震盪
空手等待觀看好了
短線不好操作

tempchan

很有趣的觀察. 留名跟進.