[FB] 交易是什麼<飛天象>

曾永政

這一篇在 FB 社團那邊還算新，不是舊文。不過我覺得，應該會有討論下去的價值，所以把整篇 copy 過來。


＝＝＝ 原文 by 飛天象 ＝＝＝
如過要用最簡單的方式來解釋的話...我會用樓梯來形容~
前方一片黑暗，你只能往前走，後方有光，可回頭看

這樣就像K線的右邊，我們永遠不知道(一片黑暗~
只有歷史資料可查詢(後方有光，可回頭看～
只不過交易不可能像爬樓梯一樣順利，總是會有跌倒(損失)的時候
而且交易內的階梯，是不可能每一階都一樣高的

相信大家都有在黑暗中行走的經驗，尤其在走樓梯的時候～
第一步通常都比較困難，所以我們會手抓著扶手，小心的踏出第一步
等腳步站穩才踏出第二步
過程我們雙手大多不會放開，但腳步會愈走愈有自信~
直到樓梯走完，然後接下來不知道會遇到什麼??

其實，上述已經把一筆交易的流程簡介完了~
試單(小心踏出第一步)，風控(雙手步離開扶手)，加碼(腳步的自信)
如果自己的交易過程出現了不如預期的結果
也許可以利用走樓梯來檢視一下自己的交易過程

當然，這只是一個簡單的例子
簡單的例子可以幫助記憶，不讓自己鑽牛角尖，失去交易中蠻重要的一塊~

中場，問大家幾個問題~
前方一片黑暗，只能往前走。
回頭一看，發現，自己正在往上走得樓梯上~
試問，往前走得第一步，大家會把腳步調整成上樓梯的狀態嗎??
再一個問題，今天某商品創新低，大家會進場作多嗎??
OK，我問完了~

來講正題~
我想分享一些我自己對於波動率(風險值)的看法
如果大家有在爬論壇文章或是ptt之類的~
可能已經有一個概念~
在風險值小的時後放大部位~
甚至可能還知道公式，交易口數=帳戶權益/風險值

不過看了這麼久~
似乎不少人都以為 風險值小=沒有行情~
導致演伸出，
"行情小波動小大口數被巴，行情大波動大口數小賺不回來"
之類的問題~

這樣的誤解，似乎對PZ不太公平~
行情小，波動小事實，但是回頭看看不出樓梯向上(下)阿??
都不曉得前面的路是樓梯向上(下)或是依然是平地時
為什麼腳步要這麼自信(大口數)??

接下來，我用數學來解釋我剛剛講得~
首先，我們要尊重趨勢~
趨勢就是前方的樓梯，我們看不到前方，但是回頭看可以知道樓梯向上時
腳步就不要調整成往下走樓梯的狀態~

至於趨勢，我們可以用最簡單的均線來表示~
不過在此，我用線性回歸來說明(可參考：http://ppt.cc/W7tk)

我們想知道最近30天的趨勢如何~
就把這30天的收盤價抓出來，利用最小平方法算出這30天的回歸方程式~
如圖1
http://imgur.com/UoTEUZe

瞭解回歸線以後，現在談談風險值(波動率)
"風險值就是收盤價與回歸線之間圍起來的面積和"
講得理論一點，就是圖1兩條線(收盤價曲線與回歸線)每兩個交點的積分和
當然這樣太深奧了，用更簡單的話來講就是：
"收盤價 與 回歸線上的點 的差的絕對值和"
回歸線是一條直線，他是把收盤價用最小平方 法求得的一條一元一次方程式
滿足Y=A*X+B，每個X都對應一個Y
假設第一天為X1，收盤為C1...第二天為X2收盤為C2....一共10天好了~
線性回歸後，X1會產生一個Y1，X2產生一個Y2....至Y10
波動率＝絕對值(C1-Y1)+絕對值(C2-Y2)+...+絕對值(C10-Y10)

當行情上上下下跳很大，可以理解，波動率也會變大~
相反地，若是行情一個方向沒有什麼大變化~ 波動率反而不會這麼大~

我們來用行情做一些例子~
http://imgur.com/hrdjQyU
這是2013年期貨的行情，相信不陌生~
我取三段行情做實際計算
1. 2013.3.1 ~ 2013.4.18
2. 2013.4.19 ~ 2013.5.22
3. 2013.5.23 ~ 2013.6.21

計算結果分別為
1. http://imgur.com/YbmPE9h
2. http://imgur.com/wTwsrty
3. http://imgur.com/qZTaBpR
Excel計算檔案：http://ppt.cc/0KfZ

從結果可以知道，在今年3月~4月~
這一段應該算是震盪行情，利用上述方法計算出來的波動率反而大於
後面上漲與下跌的兩段行情~
這段時間中，回歸線的A值約為-6，風險值約1760
(A值為回歸線斜率，可想成趨勢方向，正表示趨勢向上，負則向下)
5月~6月這段跌勢，行情比3～4月大，但風險值為1356，反而比較小

介紹到此~ 剩下的則給各位思考~

PS：
這樣的概念融入交易中的話
最好的進場點反而是漲了一段以後~
附上一張對帳單：http://imgur.com/rDE91VA
這是我女朋友的戶頭，因為她錢很少XD
所以部位管理我完全沒有執行!!!!!
而且我沒有很認真在做他的帳戶XD(想到就買一點這樣...
但是交易概念差不多是我講得那樣

曾永政

針對上文中飛天象所講到的 波動率（風險值） 的部份，如果使用 MultiCharts 的人，可以直接取用這個工具去放在你的圖表上做觀察。

http://www.yctseng.net/2013/08/linearregvalue.html

oneman001

很棒的文章

chyou7

我認為
風險值重點並不適合在於盤整或趨勢上 做過多的想像~~組合管理就可以解決
不論是(單商品 多商品 多策略 周期)

我認為 風險值 應該在"獲利及虧損"上 才有它真正的功能出現~~
也就是"贏衝輸縮"上


補充 ~沒行情就是沒行情 硬要加大口數做出相對行情 不是也是"逆"

H0310

感覺是頗有深度內涵的好文......

chyou7

我認為有一個很奇怪的論點~~~風險值 跟 波動率 是兩回事很多人都合併討論

起因應該是 某交易策略把 行情的波動 作為"可變停損的條件" 才變成這奇怪的合併

a25575703

很棒的文章！感謝版大的分享。

電腦人

我只想問一下

飛天象後來不再更新BLOG，還砍掉的原因

googleandy

請教阿政大
圖片中, 為何使用780秒週期, 而不使用 13分鐘?
兩者有何不同? thanks.

曾永政

googleandy 發表於 13-8-22 11:45
請教阿政大
圖片中, 為何使用780秒週期, 而不使用 13分鐘?
兩者有何不同? thanks.

這應該不是這篇文的重點...

不過，我慣用秒線。這跟台灣的 MultiCharts 分線的歸分規則有關，秒線取用的是 tick 的資料庫。

簡單講，用秒線去取代分線會比一般直接用分線提早1秒鐘收盤。當然，還有其他的因素。

電腦人

分線和秒線的問題，是因為凱衛的關係

凱衛自己提出了一個"台灣分線"(凱衛分線?)理論，硬是跟"國際分線"(一般分線)慣例不同

所以造成了K線儲存的問題

事實上，我有去查過，網路上只有凱衛的分線有這種儲存法

其他都是用國際慣例分線歸法，就不會造成問題

用秒線能提早收盤，這是不可能的事，因為大家收TICK都是一樣的

"用秒線能提早收盤"這檔事，是針對使用"台灣(凱衛?)分線"的使用者才成立

實在不知道為什麼凱衛要自創一個獨特的收K線規格?
有興趣可以去GOOGLE搜尋，看看到底有誰在用台灣分線(但沒有台灣TICK線?)

歸分規則是什麼都沒有差，但是對於利用"整分"來做K棒動作的人有差

凱衛(台灣?)分線我認為只是多了一個跟別人不同的資料準則

因為K棒計算的方式不一樣了，常常會造成策略進出上的差異，一整年下來差的積效很大

你從期交所收下來的資料，轉成分鐘K棒時，為此要寫兩套程式，一個是凱衛K棒，一個是國際K棒

我曾經去比較這兩種收K棒的差異，平時還好，一到關鍵時間，K棒長的差很大

建議自己要先去確認你的歷史資料是哪一種歸分方式

最常見的錯誤：

回測時用一種歸分方式

接即時資料使用另一種歸分方式

即時資料存至資料庫時又是另一個歸分方式

開即時K棒圖，表現的又是另一個歸分方式

不論是什麼方式，固定下來一種比較好

我個人研究後是以國際分線為主，有需要在用程式去弄出"台灣(凱衛)分線"

有空可以去看看MULTICHARTS裡面的分線，這個軟體會用"台灣(凱衛)分線"的方式去開出來K棒嗎，自己動手去做個實驗就知道


這就是為什麼有人會說 1800秒 和 30分鐘開出來的資料 絕對有差異 的關係


因為這是凱衛造成的機會很大
(收分線就是慢人家一秒，誰叫規則就是00才歸分，別人59就歸分)

我敢說如果資料格式都一致的話， 1800秒 和 30分鐘 開出來的 K棒 是 絕對一致的


會說有差異的，通常是連資料來源是怎麼組成的都不在意，但這也不重要，因為重要的是能賺錢


高興怎麼說都好

關於分線，這邊有說明
http://multicharts.yuantafutures.com.tw/multi_002.html

不過憑什麼 凱衛 程式預設要幫使用者勾選台灣分線 不得而知

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我不是分隔線
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台灣(凱衛?)分線的問題在於

請教一下

08:45:00 這個時間的資料，請問歸於哪一根K線? 答案不攻自破 用台灣(凱衛)K線 是有問題的

開盤第一秒就無法歸分了 (08:45:00的資料，要歸在08:45這個K棒，而不是08:46!)

為大家重複一下台灣(凱衛?)K棒規則：(請仔細看三次)
01-00 歸分
01-00 歸分
01-00 歸分

自己提出一個台灣(凱衛?)標準，就請確實依照規則來執行分線歸K棒的動作，否則就是自打嘴巴
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標準(國際)分線則是相反，常常會多出一個13:46的K棒，但此時已過交易時間，是不太影響交易的(此時並不能下單)
13:45:00以後，期交所還是會常常送出少量資料，但又如何，此時你還可以下單嗎?)

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樓扯歪一下，我還是覺得重點是

當初提倡程式交易的那群人，現在活的好好的還有幾位
為什麼飛天象不再更新BLOG，DK也沒更新BLOG了，鄧運隆BLOG也不見了
只剩阿政及PARKSON還很活躍

曾永政

電腦人 發表於 13-8-24 05:29
分線和秒線的問題，是因為凱衛的關係

凱衛自己提出了一個"台灣分線"(凱衛分線?)理論，硬是跟"國際分線"(一 ...

就我所知，台灣分線並不是凱衛獨創出來的。相反地，在報價服務上凱衛是台灣市場的後進，會出現台灣分線其實是凱衛為了提供台灣眾多看盤軟體的標準跟隨。至於，台灣分線這種歸分規則是誰搞出來的？我想不重要。
我想你一定知道 MultiCharts 在圖表上的K棒構成，因為選擇的時間週期而去資料庫讀取的資料是不同的來源（分線跟分線以下不同）。那麼，當我採用凱衛的報價服務安裝凱衛提供的歷史資料時，我得到的分線資料檔是台灣分線還是國際分線？又如果哪天，我使用到自動回補這項功能的時候，我從凱衛伺服器上接收到的分線資料是台灣分線或是國際分線？那真的是因為我在QM設定選用哪一種就會接到哪一種的分線嗎？

僅就台灣市場且採用凱衛服務這個前提而言，我要使用國際分線的歸分規則，用秒線或是分線，哪一個比較能維持回測與盤中即時、還有在資料維護上的一致性？


您說得對，實驗看看，選自己爽的、賺錢的，別不時換來換去就好^^
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啊....以下這些，是重點嗎？這有什麼意義嗎？為了 Gossip ？？
程式交易只不過是交易的一種"工具"，只是工具而已，不需要想太多～
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樓扯歪一下，我還是覺得重點是

當初提倡程式交易的那群人，現在活的好好的還有幾位
為什麼飛天象不再更新BLOG，DK也沒更新BLOG了，鄧運隆BLOG也不見了
只剩阿政及PARKSON還很活躍
看起來是其他人都賺飽，遊山玩水去了嗎....?

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keymaker

電腦人 發表於 13-8-24 05:29
分線和秒線的問題，是因為凱衛的關係
凱衛自己提出了一個"台灣分線"(凱衛分線?)理論，硬是跟"國際分線"(一 ...

說的非常好..(很直接)....創新很好..規格統一更重要..

moco5360

大大們講的話又讓我長了知識了

我不懂的還很多呢...

iliketrading

感謝分享....