主觀交易的資金管理建議

神乎其技

頭香，感謝分享~!

jodo

2香~感謝分享~~

獵手

JASON大, 這看起來像是波段主觀交易的資金管理方式
那麼當沖呢? 是否在當沖時的槓桿能否較波段大許多?

ven

三個月的真實主觀者交易記錄加上你的精心統計與分析
賣太便宜了拉!
賣個500 1000我也會買!!

folkchen

怪了，大家都說讚
但是，為什麼我沒有看到管理的方法，只看到用DD去算口數?
只有這樣嗎? 還是我眼花了

a25575703

感謝版大的分享。

AGWZ

有個小小的問題(或許是大問題 要看交易的型態)
以每筆「最終損益」的DD
而不是「持有期間 最大損益」的DD
來做模擬
似乎是個問題 (如果每筆都是個極短線 就不是個問題)

另外關於勝率的定義 建議嚴格一些
如果是極短線 勝率也不是個問題
如果持有持倉有超過一定的時間
並不能以「最終損益」結果 當作勝率
直接去套用模型
而是應該以交易型態倒推模擬出 勝率 並求得 MaxDD

譬如一個有錢人 他明明每次看法都一半一半準
但他就是用凹的 凹到贏為止 結果勝率接近100%
那我們可以說他真的勝率100%?? 然後去算資金槓桿做分配？

還是要依照 他的交易型態 用蒙地卡羅模擬 分佈倒推
找出可能的 Max DD
再去推估資金管理該是幾倍槓桿？

太極陰陽

Jason 大的文章 每次都分析的 文圖並茂 入情入裡!!
但小弟對這篇文章有一個很大的疑問
我認為這篇文章的分析架構 是建立於"程式交易者"的觀點去分析

主觀交易 跟程式交易最大的不同  就是"人"!!   人有"情緒"!!
所以 用"亂數" 來分配虧損狀態  無法完整重建MDD的程度!!
主觀交易最大的問題  就是情緒造成連續重倉虧損
這是不能用亂數分配  來估算MDD的!

Jason.chan

AGWZ 發表於 13-10-18 07:50
有個小小的問題(或許是大問題 要看交易的型態)
以每筆「最終損益」的DD
而不是「持有期間 最大損益」的DD

帳單分析的對象是主觀當沖交易, 持有期間不超過一天, 所以我視每一筆交易為獨立事件.   帳單中每一筆交易獲利除以口數, 看的是操作者進出場優勢, 也就是每一筆交易的獲利能力.   擴充成一萬筆並用亂數隨機排列, 視為未來交易十年可能會遇到的風險, 用這風險去推估用多少錢去下一口.  這是我想的到最好的方法了, 還是說A大有更好的建議呢??  謝謝!!

Jason.chan

太極陰陽 發表於 13-10-18 08:31
Jason 大的文章 每次都分析的 文圖並茂 入情入裡!!
但小弟對這篇文章有一個很大的疑問
我認為這篇文章的分 ...

如上篇回文所說, 我把帳單中每筆交易的獲利除以口數, 看的是操作者進出場優勢, 也就是每一筆交易的獲利能力, 或是說交易者一直都是用一口在交易, 沒有情緒上的重倉交易的狀態!!

當然這不是很嚴謹的分析, 但我相信這位交易者如果用這樣的槓桿作交易, 以這三個月帳單展現出來的交易能力, 很快就會非常成功!!  我只擔心他口袋不足10萬美金, 卻做到二十多口, 這樣雖然可以短期內倍數成長, 但是破產也是一樣的速度!!

Jason.chan

folkchen 發表於 13-10-18 01:17
怪了，大家都說讚
但是，為什麼我沒有看到管理的方法，只看到用DD去算口數?
只有這樣嗎? 還是我眼花了

期待 F大更精闢的見解, 如何為主觀交易者打造一個完整的資金管理方法, 小弟我等待受教中.....謝謝!!

AGWZ

Jason.chan 發表於 13-10-18 09:03
帳單分析的對象是主觀當沖交易, 持有期間不超過一天, 所以我視每一筆交易為獨立事件.   帳單中每一筆交易 ...

還是要看交易的型態來論
我們不妨來做個假設

假設有位主觀交易者 不留倉 當沖
非極短線 八成勝率..

型態為==>當日輸錢 凹到最後 平倉
贏錢=>短線平倉=>平倉後加碼放大再戰 (當然這邊要看交易者的型態是否大致如此 也可固定口數)

然後用蒙地卡羅模擬方式 去找出 損益型態大致符合這位交易者的分配

也就是說
從報酬率分配  ND的假設  =>人為改變成=>
符合這位主觀交易者的損益路徑分配 (有了這個分配後 就可以真的模擬了)

接下來從符合這位交易者的損益路徑分配報酬率中 抽樣 亂數模擬去推估 Max DD

這是我的想法啦 但工程上 略為複雜了一點
如果不是我自己的交易型態 或者身為主管 需要去檢視下屬 來做資產分配
我是有點懶得去幹的...


補充:我自己只算一個東西 破產機率...譬如在這種分配下 破產機率是5% 我都不能接受...

lln

共281筆實單交易(勝率 77.58%, 平均每筆獲利 157 usd, 平均每筆虧損 417 usd; ),

請問 我依照策略經理人雙周報(一) 正期望值交易系統

這篇文章 算出來的數值 如下
(1) 勝率:獲利交易筆數/總交易筆數       本案例為0.7758
(2) 賠率:平均獲利金額/平均虧損金額     本案例為0.3764
勝率*賠率>0.5時，此系統單筆期望值必為正  本案例為 0.292

但看結果本案例是"賺很大"
想請問有經驗的前輩
由結果論 勝率*賠率>0.5 並不能用來檢視逆勢系統或短線系統
這樣的意思對嗎?

Jason.chan

AGWZ 發表於 13-10-18 09:33
還是要看交易的型態來論
我們不妨來做個假設

""符合這位主觀交易者的損益路徑分配 (有了這個分配後 就可以真的模擬了)""

報告A大, 我的確是依據該名主觀交易者的損益路徑分配下去模擬!!  利用該 281筆交易的損益分佈擴充成一萬筆, 再把這一萬筆資料隨機排列, 也就是說, 這一萬筆的損益分佈與該交易者連續三個月共281損益分部是一致的!!

是可以畫出損益分布圖, 不過有點偷懶沒畫, 但我絕對肯定是一致的!!!