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范·K·撒普訪談錄（傑克·施威格）
從事心理壓力與工作表現關係的研究，發掘傑出交易員的心理特徵。成功地設計了投資心理測驗，用以衡量導致金融操作成功及失敗的心理特徵。撒普認為，通過模仿學習傑出交易員致勝的心理特徵，可以成功地改善任何交易中的操作績效。
一、交易成功的三大要件，11項要素：
（一）心理要件
1、成熟的私生活；
2、積極的態度；
3、賺錢的動機；
賺錢的動機和交易成功之間並沒有顯著的相關性，但是仍然要很謹慎的加以檢定，因為缺少賺錢的動機而內心衝突又大，對交易的成功極具殺傷力。
4、內心衝突的平衡；
5、講求結果的責任感；
（二）決策要件
6、對市場技術面具有充分的知識；
7、做出客觀決定的傾向；
8、獨立思考的能力；
（三）管理及紀律要件
9、對風險的控制；
10、耐心；
11、額外的一項要素：直覺。
二、失敗交易員的心理特徵包括：
1、無法應付高度的壓力；
2、對生活抱持消極的態度；
3、內心存有許多衝突；
4、在事態出差錯時總是抱怨別人。
5、不會謹守原則作為其操作的規範，
6、較容易成為跟隨群眾的人。
7、缺乏組織能力和耐心。
沒有操作技巧在本質上就是成為交易員的心理障礙。一般人因為缺乏判斷力、缺乏目標或有心理衝突，因而無法思索比較有系統的操作方法，更別說是加以試驗了。
三、無法成為成功交易員的最重大心理障礙是什麼？應該如何克服？
（一）交易員最根本的心理障礙是如何處理風險。
交易要成功的兩項最基本規則是：停損和持長，不願意小賠出場，結果反而將小賠變成大賠。
按交易原則執行例行的決策，包括：利用停損單糾正判斷的錯誤，保護利潤，持續發展等。應該在每天早上思索這些規則，在一天的結束反省當天的交易。如果自己未按規則行事，便應該自我警惕，避免犯類似的錯誤。好讓自己往後能採取適當的行動。
（二）第二個主要的心理障礙是無法應付心理壓力。
心理壓力通常會以兩種形式表現出來：
一是憂慮。
人類的大腦僅有有限的空間儲存資訊。如果你的心理為憂慮所盤踞。大腦就勢必無法有效應付所面臨的問題。
二是生理上的自然反應。
1、一般人在壓力下通常所做的決定會是不做任何反應。
2、思考事情的層面變得很狹隘，而且不認輸。（不斷努力做出在市場進出的決定，希望扳回輸掉的錢。但實際上，魯莽而無理性的決定會輸得更摻。）
消除心理壓力的正確方式應該是設法找出造成壓力的原因，並發展紓解的方法。心理壓力的產生經常和個人對事物的看法存在著相當緊密的關係。改變自己對事的看法，有時的確可以紓解個人心理上的壓力。
成功的交易員對於輸錢的看法就和失敗的交易員不同。多數人在輸錢時候會表現得焦燥不安，但成功的投機客則瞭解，要贏錢的話，先輸點錢是可以接受的。
（三）第三個主要的心理障礙是心理衝突。
每個人的心中都擁有相互衝突的意念。例如，想要賺錢但又不願意承擔風險。事實上，惟獨必須設法瞭解自己心中的各種意念，並予以調和。
（四）第四個主要的心理障礙是多數交易員會讓情緒主宰交易。
事實上，任何操作會產生問題或多或少都和情緒有關。最簡單的方法就是控制個人的姿勢、呼吸和肌肉舒張。改變這些因素，或許就可以改變個人的情緒。決定也是重大的心理障礙。一般人會參考世俗的分析或看法，作為買進賣出的依據。事實上，你所需要中操作系統只要能夠迅速告訴你如何行動就夠了。
四、要成功必須要在三方面學習，即信念、心理狀態和心理戰略，模仿傑出交易員這三方面的長處。
（一）這五點信念最重要：
1、金錢本身並不重要；
2、輸小錢是可以忍受的；
3、金融操作是一場遊戲；
許多人從事金融操作的目的是希望賺大錢，這就是造成失敗的原因，因為過份重視金錢本身，很難在輸錢時停損，甚至無法在賺錢時持長。如果把金融操作視為一場遊戲，而且一定要按照遊戲規則去玩，一切都會變得容易。
4、坦然接受虧損是致勝的重要關鍵；
計劃周詳但也能坦然接受虧損，傑出交易員仍會嘗到多次虧損的挫折，但是他們知道，以長期而言自己一定是贏家，因此也比較容易應付小挫折。
5、一進場就知道會贏。
多數交易員在進場之前，都會對市場做詳盡的研究。在這一點上，他們不但具有信心，而且有決心要進場時就要獲得成功。
真正的信心和虛妄的信心之間存在三項差異。首先，真正的信心源於對市場的瞭解，如果只有信心，那麼或許就會遭到一連串的麻煩。其次對於自己的操作方法必須經過長時間的測試，如果一味迷信自己操作方法的正確性，這種信心也一樣只是幻覺。最後是要有決心成為成功的交易員。一旦下定決心你不但會相信自己做決定是正確的，而且似乎一切事態的變化也會順乎自己的意志。
（二）心理狀態。對自己操作的結果負責是關鍵前提，控制心理狀態是成功的重要條件之一。
一般人交易失敗的兩個原因：
一是不認為自己有問題，而是抱怨市場，抱怨經紀人，抱怨內線交易，甚至抱怨技術指標或操作方法出了差錯。
一般人的確都有抱怨別人而保護自己的傾向。但是，如果你只抱怨別人，你就可能會一再犯錯，因為你認為一切都是自己無法掌握的。
當出差錯時，最好的方法就是們心自問到底自己錯在哪裡。我的意思是說，要瞭解做錯決定的關鍵何在。在做任何決定之前，要多思考各種可能發生的情況。改變決策的方法就可能改善操作的成果。
二是，當一個人坦承自己在操作上有缺陷時，出差錯的原因多半是源於某些心理狀態，最常見的包括：對市場太缺乏耐心；市場讓我感到忿怒；恐懼來的不是時候；對未來過分樂觀。
一旦瞭解自己的心理狀態問題，就因該採取應變措施，因為這一切都在自己掌握之中。最簡單的方法就是改變個人的姿勢、呼吸和控制舒張肌肉。改變這些因素就可以改變個人的情緒，讓自己的心理狀態趨於穩定。
如何控制心理狀態？
控制個人的心理狀態又可以說成是要遵守紀律。一個最簡單，而且能立即派上用場的方法。例如，坐在座位上，可以思考要找些變化。這時候，不妨先起身離開座位，揣測一下別人會如何看你的坐姿，想想你原先的姿勢、呼吸和面部表情。然後，再思想你所希望的姿勢。一旦想清楚之後，就回到座位上，按照你所希望的動作做。
這種做法在任何情境下都能適用，因為它包括改變身體姿勢、從比較客觀的角度觀察自己以及設想如何改變自己的心理狀態等原則。
（三）心理戰略，即個人思考的步驟。
依據某些交易原則進行買賣，交易信號提供給你感官上的刺激。
錯誤的心戰略是：看到信號，信號代表的意義我很熟悉，如果接受它之後可能會出差錯，覺得很沮喪。
正確的心戰略是：信號出現了，信號代表的意義我很熟悉,，覺得很好。
完全機械化式的從事交易與完全依賴自己的直覺之間的異同點：
對市場都有充分的瞭解，並發展出自己操作的模式，甚至也經過長時間的驗證。儘管兩者想法各異，但是以發展操作方法和加以檢定的過程而言則是相同的；其次是他們都擁有先前提到的信念；此外都有明確的生活目標，瞭解要順大勢而行。
機械式交易員屬於推理式的人物，能夠用精確的語言加以陳述。整合交易模型並在歷史數據中驗證。
直覺式的交易員通常會設法瞭解市場的變化。相信市場變化是與時俱進的，而且得根據自己的預測下操作的決定。對市場長時期的觀察往往會形成他內心中的預感。事實上，這種預感是一種思考的結果，或稱之為直覺。
五、成為成功交易員的兩個最難克服的心理障礙
一是缺乏從事金融交易的強烈意願。除非一個人自己心甘情願要成為成功的交易員，否則誰也沒辦法教他。第二個難題是一個人始終不覺得自己的操作犯了錯誤。這種人從不承認自己犯錯，因此他的錯誤會不斷重覆出現。
《通向金融王國的自由之路》
范·K·撒普（Van K. Tharp）
第一部分 成功最重要的因素：你
一、除非你對自己有一定的瞭解，否則你無法設計一個適合你的系統。
二、最關鍵的因素是：找到一個適合自己的交易系統。
第1章 關於聖盃的神話
聖盃隱喻的所有意義就是發現你自己。獨立思考的能力。人們通過發掘自己，達到他們的潛能，並與市場保持一致，從而賺到錢。
與自己保持一致意味著找到內心的平衡點，意思是找到一個盈利與虧損的平衡點。
聖盃是一種內心的掙扎。只有發現這點，並解決掙扎，才可能找到一個適合自己的交易系統。
聖盃代表了對立方雙方之間的精神通道，例如盈利與虧損，兩者都得接受。
有時會盈利，有時會虧損，因此既有正面的結果也有負面的結果。想要兩者都接受，需要找到內心中可以這樣做到的一個特殊的位置。從這個有利位置來說，輸與贏的機會均等。
交易者只能在不到50%的交易中賺錢。如果不能接受虧損，你就不會承認錯誤而停損退出市場。小虧很可能就會變成大虧。更重要的是，如果不能接受虧損會發生這個事實的話，你就不能接受這樣一個好的交易系統，這個系統在長期能盈利，但很可能在60%的交易裡是虧損的。
對市場中「聖盃」的尋找是內心中的一次旅程。為了完成這個旅程，你必須必須明白「聖盃」的概念。在未完全掌握內心中的自我掙扎之前，會一直與市場和系統有一個外在的掙扎。這是尋找你自己的聖盃交易系統的關鍵。
一個根本的轉變：交易的成功來自於自我控制。
自我的控制並不是很難達到的，但是對大部分人來說，意識到這一點的重要性卻是比較難的。
通過控制風險來達到成功。風險的控制需要極大的自我控制能力。
最多只有35%—50%的勝算。成功並不是因為能夠準確地預測價格，而是有利潤的部位遠遠超出了虧損得頭寸。願意承受所可能產生的虧損並去實際操作，其實虧損是任何一個交易系統都必須有的。
很大的耐心並且願意等待合適的時機。
怎樣成為一個成功的交易者，應該的思維方式。找到正確的交易系統的主要任務之一是深入發掘自己，從而設計一個對自己有效的系統。模擬成功交易者的共同特徵，低風險的觀點；自我控制；交易心理學；資金管理；頭寸調整；交易系統。
四個關鍵的因素：
1、交易過程；
2、進行交易研究的過程；
3、在整個交易中，是怎樣管理資金和調整部位的；平倉方法；讓它起作用的指令。
4、逐漸富有的過程； |
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發表於 10-3-26 15:25
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