程式交易與黑天鵝

nicowang

今天在一個論壇與其他朋友討論到，關於程式交易遇到黑天鵝的一些狀況。


從這裡開始，我想要先釐清我對程式交易的看法 :

就是 程式交易應該在於使用一套具有機率優勢 且 有系統化的策略來進行交易。

而不是 用規律的方法(策略)來去 "預測" 未來。

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既然是一套交易策略，當然就會有出人意表的事情發生，或許讓我們賺飽飽，也可能讓我們碰到所謂的黑天鵝。程式交易很多都是用數次的小虧損來換得一次較大的獲利，最害怕的就是過於 黑天鵝 或 MDD 擴大 ... 連續、持續的虧損卻遲遲換不到大利潤，這樣的虧損過程如果慢慢突破原本預估的最大虧損，那該怎麼辦呢?

這裡我想分兩部分來談 : 未知 與 可預見

未知 : 黑天鵝何時會來臨，沒人敢說，就像毀滅性大地震一樣，也不是不可能發生，畢竟人類歷史就記載了許多次，但我們需要為了它有可能發生，而放棄好好的正常規律生活嗎?
畢竟很重大的事件、黑天鵝的來臨，在它們來的週期之中，又允許我們可以做多少事呢? 我們是否要每天擔心它而因噎廢食呢?
試想台股至今多少年，又有多少次重大事件，讓交易是鎖死無量下跌呢? 我印象中好像就只有921一次(聽說的)，既然不會鎖死，程式單就一定跑的掉 ...

可預見 : 如果是因策略失效引起的黑天鵝或MDD擴大，那則是屬於當事人的問題、就像買了一台新車，總得隨時注意車況，是否需要進行保養或更新一些及將損壞的零件，所以我認為這部分引起問題，不該歸類在不可預知的未來上。

換句話說，我們還是要做好虧損的準備，但又不需要故步自封，維持資金尚可承受風險的管控，再來就是相信自己程式的策略，藍自己都不相信自己的策略，那有何苦做程式交易 ^^

全文同步發表於部落格

a25575703

感謝版大的分享。

宋禮

無法預測的黑天鵝才是可怕的！
非常感謝您的分享！
祝福您有個美好的一天！

迷彩

    程式交易多數用於當沖居多，至於黑天鵝應該是留倉才會出現?當沖與留倉最大的差別就在這裡。

     

lwhuang

我就是程式交易留倉

HaoShu

感謝分享.............................

賭神咖啡客

黑天鵝發生的機率未來會更高!

Longboy

大大的觀點很有趣~~~讚~

smallwhite111

謝謝版大的好文！！！

u04122

感謝版大的分享.

kensu

感謝版大的分享...

kensu

感謝版大的分享...