本帖最後由 a79625 於 14-9-17 16:20 編輯
今天不只是提早收工,而且是很早就收工,10點前就達到停損2筆的限制(而且只做了2筆),看來我的個性以及對趨勢的判斷還是有很多缺點,這次記起來,希望以後能夠不貳過。
剛逛了一下,似乎有不少人都賺錢,恭喜他們,今天盤勢蠻精彩的,能賺到錢的都是不簡單的高手,
雖然我很早就收工,無緣參與後半場,
但也因為提早收工,所以就乾脆花點時間整理一下台指期跳空開盤的資料(後面詳述),
整理完順便PO上來跟大家分享,
雖然賠錢單沒啥好PO的,不過誠實面對自己,記錄失敗的足跡也算是勇敢的表現,
所以我就當一個勇敢的肉腳,PO上來讓大家笑一笑,也順便安慰一下今天跟我一樣輸錢的人吧,
沒關係,這次輸,下次再賺回來就好了。
不過我發現每天上來似乎蠻花時間的,以前看一些高手每天PO單似乎很容易,
自己PO了2~3天之後發現似乎蠻花時間的,
以後改成一週PO一次就好了,把時間省下來多做研究才能提升自己吧。
很多人都對於所謂的留倉都有風險的意識,
但是這個風險到底有多大?似乎沒有一個比較詳細的統計數字,
因此我把資料整理了一下,
資料日期是從1998'7'21到昨天2014'9'16共 4060 個交易日的大台價格資料,
跳空缺口指的是某一段當時沒有發生交易的價格區間, 換句話說,只要隔天開盤在昨日最高價之上,就代表是向上跳空開高, 反之,隔天開盤在昨日最低價之下,即代表是向下跳空開低, 本文只探討開盤當時的價位對於留倉者的視覺上的霎那衝擊, 至於盤中是否有觸及到昨日的最高或最低而造成缺口回補現象則不在討論之列。
留倉最怕的是萬一做錯方向而且隔日開盤跳空的情形,
因為一開盤那種帳面馬上損失幾百點的感官衝擊,確實會讓人失去理智,做出不理性且會讓人後悔的判斷,
但是回顧台指期的歷史上,開盤向上(或向下)跳空的機率到底是多少?
而萬一做錯方向,開盤跳空可能導致帳面損失的最大點數是多少?最小點數以及平均點數又是多少?
假如把這些數字搞清楚之後, 下次要留倉之前,或許可以衡量一下自己目前帳面未實現收益是否足以應付萬一隔天往相反方向跳空所產生的帳面損失?然後再考慮一下是否要留倉?
這裡要先說明一下,我統計的資料是以隔日跳空開盤的開盤價為計算的因子, 但是跳空開盤並不一定會留下缺口,開盤的跳空或許盤中就會被回補而沒有缺口,因此實際的損失或許會比統計的數據更少,但也可能更多,假如停損在相對高低檔的話。
統計資料基本上區分為向上跳空以及向下跳空,
放空者留倉最怕向上跳空,(假如是做多的話,碰到向上跳空當然很爽,不過因為這裡探討的是風險的感官衝擊,因此不探討爽的方面) 同理,做多者留倉最怕向下跳空,
而每一種跳空又分為3種進場點, 以放空者最怕的隔日向上跳空來說,區分為 1.放空在昨天的最高點,以同樣的向上跳空開盤價來說,這種的損失是最少的, 2.放空在昨天的高低之均價, 3.放空在昨天的最低點,這種最慘,不只空在最低點,而且隔天還向上跳空開盤,
把這些資料整理統計之後, 可以得到6種情形
1.向上跳空開盤,且昨日放空在最高點 2.向上跳空開盤,且昨日放空在高低之均價 3.向上跳空開盤,且昨日放空在最低點 4.向下跳空開盤,且昨日做多在最高點 5.向下跳空開盤,且昨日做多在高低之均價 6.向下跳空開盤,且昨日做多在最低點
以上6種情形再分別統計其在4060個歷史交易日裡,各自曾經出現的最大損失與最小損失以及平均損失, 因此總共有16個數據,如圖。
統計期間4060個交易日裡,向上跳空開盤共發生846次(20.8%), 向下跳空則發生699次(17.2%),
由此觀之,兩者總和為1545次,機率大約為38%,超過1/3, 難怪當沖者都說留倉風險高,因為每3個交易日大約會發生1次開盤跳空的情形,
再細看,向下跳空開盤比向上跳空開盤少了將近150次, 也就是說放空者留倉損失的機率高於做多留倉者, 反過來說,做多留倉似乎比放空留倉要來得安全一點,
再深入探討,假如忽略最大損失與最小損失等極端值,只以平均損失數值來看, 就算你是在昨日的最低點放空,萬一碰到隔天向上跳空開盤的話,你的平均損失大約是140點, 所以假如你能承受的最大損失不到140點的話,千萬不要留倉,
再來, 你自己在留倉前可以檢視一下自己的進場價位是在最高點附近或是最低點附近? 或是在高低均值的上半部或下半部? 假如你是在高低均值的上半部放空的話, 那萬一碰到向上跳空,你的平損損失大約會在89點以下, 假如你是在最高點附近放空的話,那你可以更放心了, 因為萬一跳空開盤的話,你的損失可能只有40~50點,
總之,我把統計的EXCEL檔附上來,有興趣的可以下載自己研究看看, 反正我還沒什麼貢獻,因此就不收費,大家請自便。 因為這裡不能上傳EXCEL檔,所以我先把檔案壓縮,有興趣的下載之後再自行解壓縮吧。
PS:在結算當日,因為當月合約在13:30就結算了,所以並不存在留倉面對跳空風險的問題, 因此在結算當天,我是以次月合約的價格來統計, 舉例來說,今天2014'9'17是結算日,9月合約在13:30就結算了,所以不存在留倉的問題, 而明天開盤是以10月合約來開盤,因此今天的價格資料我就以10月合約來取代已經結算的9月合約。
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