ETF期貨

黃大展

期交所預計於10月推出ETF期貨新商品，契約保證金計收採固定金額方式計收，與現行股票期貨採用比例式保證金計收方式不同，另外，ETF期貨適用整戶風險保證金計收方式(SPAN)。

ETF期貨保證金計收採參考股價指數類期貨契約，並採用固定金額方式計收，由於ETF(指數股票型基金)為被動式管理基金，其價格波動類似股價指數，因此參考股價指數類期貨契約保證金的計收方式，也採固定金額方式計收，與現行股票期貨契約採比例式，例如級距1的結算保證金為10%，維持保證金為10.35%，原始保證金為13.5%，兩者保證金計收方式不同。

單一部位保證金及跨月價差組合之策略保證金，則依期交所公告的計收方式收取；交易人進行ETF期貨交易時，應繳交保證金計收方式依期交所公告方式收取，交易人進行單一部位交易，收取1口股票期貨契約的保證金，例如交易人買進1口10月台灣50股票期貨，須收取1口台灣50股票期貨原始保證金。

交易人進行相同契約不同最後結算日的價差部位組合，收取1口股票期貨契約保證金，如交易人買進1口10月台灣50股票期貨，並賣出1口11月份台灣50股票期貨跨月價差交易，須收取1口台灣50股票期貨原始保證金；若交易人買進1口10月寶滬深股票期貨，並賣出1口11月份FB上證股票期貨，由於商品非屬相同契約且為不同最後結算日的價差組合部位，則須依單一部位保證金收取方式，收取1口寶滬深股票期貨及1口FB上證股票期貨之原始保證金。

標的證券為ETF之股票期貨契約也適用整戶風險保證金計收方式(SPAN)，交易人須依期貨公會「期貨交易人採行整戶風險保證金計收方式自律規則」，與期貨商簽訂約定書，採行整戶風險保證金計收方式的交易人，其持有標的證券為ETF之股票期貨未沖銷部位所須保證金，即適用整戶風險保證金計收方式(SPAN)。

神速攻擊

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Irving

與其搞了一堆商品

還不如把台指期弄得更好，延長合約月份啦 停損單啦