交易程式與選擇權搭配之不敗策略

balance

世界上沒有白吃的午餐。如果把全部商品組合（期貨加options）的總和P/L圖畫出來，不可能P/L 線永遠在0的上方，否則就是100% risk free trade. 《-- 這個世界上不存在。所以，
1. 如果你的P/L線是100%在0上面，表示你的delta 比重算的不對。
2. P/L 線有跨過0 （表示有損失），那就有前提，也就是，你的程式要‘猜對’那個跨過的點。 也就是反轉點要抓對。
但是反轉點抓對了，加什麼碼都對。如果反轉點沒抓對，策略加options 是可以某種程度的避險，但是相對提高你的整體成本。
如果你加夠避險options 做到 100% delta neutral, 結果會發現因為commissions和劃價，還是賠錢，因為這個世界做arbitrage的機會是可遇不可求。

wanwh

eychang 發表於 15-4-22 08:15
我的程式是多空對翻的系統，若指數向上反攻，程式早己翻為多單，超過9900點時同樣有保護功能，若5月期指 ...

如何界定上破9900?

這些策略很普通, e.g. HSI 市價報 32150, short call 32200 option
如升破32225, 空轉成做多期貨, 很多時是升多些少便跌回 32175, 然後多轉空, 蝕了50 點, 打了一巴.
然後再上升至32225 之上再回, 再打一巴, 有人三日被打18巴.
近來玩過是一個位打三巴, 升50-60點再打兩巴, 個個位也打, 唯有忍受及等大市再大幅度跑, 等跑完
(期實不知何時單邊市完), 然後再被打

竟說是不敗策略 !

manhavecoco

感謝

俏如來

感謝

goodddog

真是吸引人啊！可惜錢不夠, 先mark起來

廚具業務員

安安你好

這並不是不敗策略= =

eychang

joey0415 發表於 15-4-22 00:08
若五月先到10000點後，六月結算再到9100點？

答案可能就不一定

我的程式是多空對翻的系統，若指數向上反攻，程式早己翻為多單，超過9900點時同樣有保護功能，若5月期指結算時真的上了萬點, 將6月的9900call同時平倉就可以，再賣出7月份10400的call.
一開盤跳空7%的情形肯定出事，那就認了吧！坐飛機也會掉下來，不是嗎？資金管理很重要。

紫司蓮歌

qqqqq

goodddog

六月一日後若真的出事期貨就是10%囉

eychang

對, 6月改為10%, 我的程式今早在9573處己轉為多單了

bacardi

eychang 發表於 15-4-22 08:15
我的程式是多空對翻的系統，若指數向上反攻，程式早己翻為多單，超過9900點時同樣有保護功能，若5月期指 ...

一開盤跳空向上7%的機會很小

Bob000

感謝分享,不過上線後才有更多機會去評估策略和修正。期待後續的更多分享

twcs666

現貨的避險工具是期貨 期貨的避險工具是OP
OP 是反過來 要做OP的賣方
當沖或波段  就算指數不動 時間的流逝也會幫你賺到錢
這玩OP都知道 也沒有所謂不敗 更別說交易程式

期待賣文能有更豐富內容 謝謝

eychang

twcs666 發表於 15-4-22 11:26
現貨的避險工具是期貨 期貨的避險工具是OP
OP 是反過來 要做OP的賣方
當沖或波段  就算指數不動 時間的流逝 ...

同意您的說法，只是分享此一觀念, 很多人拼命修改程式以提高勝率，還不如搭配OP增加勝率來得實際，畢竟期望4,5 百點的行情，不如每月穩穩賺來得重要，這樣部位才可以放大。

eychang

balance 發表於 15-4-22 14:19
世界上沒有白吃的午餐。如果把全部商品組合（期貨加options）的總和P/L圖畫出來，不可能P/L 線永遠在0的上 ...

謝謝指教，看來我的標題應改為高勝率較妥當，但無論如何，有權利金收入，程式跑起來比較安心，尤其最近的鳥盤，用權利金來彌補盤整時可能的虧損也不失為一良策。