新iPhone供應鏈 外資唱旺

期貨思瑤

新iPhone供應鏈 外資唱旺

圖／經濟日報提供

蘋果iPhone 6s系列新機亮相進入倒數一個月，瑞信、野村、凱基投顧等外資與本土法人，同聲看好新機效應為供應鏈帶來充沛動能。外資圈認為，蘋果零組件、代工供應鏈8月火力全開、全面啟動拉貨，是重新提振台股士氣的火種。

法人圈原先估計，蘋果iPhone 6s、6s Plus新機於7月底、8月初開始量產。外電CNNMoney報導，蘋果將於美國時間9月9日發表最新智慧手機，屆時12.9吋的iPad Pro也可能同步現身。

蘋果軟板供應商台郡7月營收意外下滑、股王大立光釋出「8月可能與7月持平」，使得近期蘋果供應鏈基本面出現雜音。瑞信證券科技產業分析師陳柏齡，從供應鏈重要個股近期頻頻遭到市場超賣現象出發，認為蘋果拉貨（Sell-in）與實際銷售（Sell-Through）數字出現落差，導致市場擔憂蘋果銷售力道嚴重下滑。

瑞信認為，上述現象是由於蘋果下半年要將重心放在iPhone 6s系列新機量產，因此，第2季時要求供應商先大量生產iPhone 6系列所致。

瑞信指出，像是CNC大廠Fanuc展望保守、或大立光8月營收成長較緩，都是受到非蘋客戶影響，並非蘋果iPhone生產出現問題。至於蘋果縮減資本支出，並非看壞前景，而是因為供應鏈生產效率提高。

野村證券台股策略分析師楊尚倫高度看好蘋果二線供應商未來搶市占，或是切入新功能的商機。近期野村科技研究團隊即初次將F-GIS業成納入研究範圍，給予「買進」投資評等。

組裝代工廠中，巴克萊、摩根大通證券、元大投顧等力挺和碩，著眼於新iPhone中市占率持續提升的優勢；瑞信、麥格理證券等則強調鴻海優勢地位，加上布局新領域可成為長線營運動能。零組件供應商方面，以大立光、可成獲得多數外資機構支持、共識度最高。

凱基投顧科技產業分析師郭明錤看好壓力觸控為新商機，相關供應商可於量產前擁有較高供貨比重，正崴、F-臻鼎、F-GIS業成是最受惠對象。

資料來源：聯合新聞網

班奈特

台灣我看可能又是12月上市，愛鳳慢慢等囉。