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短線彈高振盪難免,拉回佈局中小型股

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發表於 15-12-18 08:52 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
■市場概況


指  數台股加權指數店頭指數日經指數南韓指數恒生指數道瓊指數Nasdaq費城半導體
昨日收盤
8319.67
130.619353.61978.021872.117495.85002.6661.7
漲  跌+135.01量924.4億+2.18+303.65+8.56+170.85-253.25-68.58-9.99
外資進出
買進:293.69 億 買超:74.75 億
賣出:218.94 億 賣超: 億
投信
買超:4.85 億
賣超: 億
自營商
買超:30.32 億
賣超: 億
資券變化
融資餘額:1,461.85 億 增減:-8.13 億
融券餘額:546,433 張 增減:+2,193 張
匯市

台幣匯率: 33.035 漲跌: +0.085
美元指數: 99.27 漲跌: +1.40

■國際股市短評


油價持續下跌,經濟數據亦不佳,美國股市週四大幅收低。聯準會(Fed)週三決議升息,一如預期。分析師說,股市昨日上漲係屬鬆口氣的漲勢,今早走勢反轉。油價持續下跌,能源股重挫近2.5%,亦拖累了股市。週五選擇權到期,股市可能震盪。道瓊工業平均指數收低253.25點或1.43%至17495.84。Nasdaq指數收低68.58點或1.35%至5002.55。S&P 500指數收低31.18點或1.50%至2041.89。費城半導體指數收低9.99點或1.49%至661.71。

■台股盤勢分析:  短線彈高振盪難免,拉回佈局中小型股

【昨日盤勢】:
受到前一日歐美股市大漲激勵,台股昨日跳空30點以8214點開出後,指數在金融類股領漲,以及鴻海、台塑、聯發科、大立光、中鋼、可成等重要權值個股買盤帶動下,指數一路走高。而OTC指數亦在開盤後不久即領先大盤攻上月線,顯現目前中小型股仍是相對強勢。觀察盤面變化,電子類股上漲1.79%,傳產類股上漲1.13%,金融類股上漲2.35%。電子次族群以其他電子、光電、電腦及週邊設備等表現較佳,分別2.79%、2.58%、1.92%。傳產族群則以金融保險類、鋼鐵類、水泥類等表現較佳,分別上漲2.35%、2.23%、2.19%,而營建類下跌0.04%相對弱勢。終場加權指數上漲135點,收在8319點。成交量能為918億元。
【資金動向】:
三大法人合計買超109.92億元。其中外資買超74.75億元,投信買超4.84億元,自營商買超30.33億元。外資買超前五大為華亞科、台積電、聯電、緯創、華邦電;賣超前五大為永豐金、群創、友達、英業達、萬海。投信買超前五大為英業達、昱晶、聯電、京元電、凌巨;賣超前五大為億光、光環、遠傳、F-臻鼎、F-廣華。資券變化方面,融資減8.1億元,融資餘額為1462億元,融劵增0.22萬張,融券餘額為54.6萬張。外資台指期部位,淨多單增加56口,淨多單部位19031口。借券賣出金額為26.4億元。
【今日盤勢分析】:
升息疑慮解除,全球股市回歸基本面。昨日加權指數站上十日均線且突破站上先前的頸線壓力,考量國際股市趨穩以及外資買盤在利空出盡之際亦開始回流台股,台股後勢可期。盤勢觀察重點如下:第一、升息議題告一段落。由於先前全球股市普遍已提早反應美國升息,近日反而有利空出盡的意味,歐美股市紛紛止跌回穩。主要還是因為葉倫表示將採取溫和的緩步升息步調並維持寬鬆政策,市場上預期對於全球股市影響衝擊不大,未來將回歸觀察基本面的經濟數據以及油價何時止穩等雙議題為主。而就台股方面觀察,週三外資終結連六賣,由賣轉買,主要買進對象以大型權值電子股為主,其中台積電更是一舉買進近四萬張,不僅帶動台股大漲行情,更顯現外資頗有因升息利空將出盡而回補台股,而昨日外資持續買超台股,權值股亦有不錯的表現,再再顯示有利台股止穩,下半月的行情可期。第二、昨日盤面上族群以IC族群、太陽能、生技類股為主流,仍是強者續強的格局,即便受到先前大盤回檔修正,但主流族群在大盤回穩之際,個股表現上依舊出色。其中IC族群以創維、瑞昱、宏捷科等都有亮眼表現;太陽能則以昱晶表現最為強勢,盤中一度觸及漲停,其他如昇陽科、新日光、中美晶、碩禾等也都有不錯演出。生技類股方面則以東洋、台耀、大江等表現較佳,而先前引領生技股走出多頭走勢的浩鼎、中裕雖然近期表現平平,但股價並未受到大盤振盪而有大幅度拉回,目前處於高檔盤堅格局,待股價突破高點後可望帶動新一波的生技行情。第三、技術分析。目前加權指數雖有止跌,但整體趨勢上仍屬反彈格局,昨日雖攻上十日均線,但上檔月線下行壓力不小,仍須留意逢壓拉回的可能。不過考量目前外資期貨淨多單仍有1.9萬口水位,現貨方面也轉為買超,再加上國安基金仍在場內護盤,台股後勢可期,若逢指數壓回反而可留意布局買點,掌握下半月的集團年底作帳行情。
【投資策略】:
FED升息的不確定因素去除,台股回歸國內基本面考量。台股12月份本為易漲難跌的月份,尤以期指結算後上漲機率更高,考量目前國安基金仍在場內護盤,再加上外資近期有回補台股權值類股跡象明顯,指數下檔風險有限,整體台股後勢不看淡。不過昨晚央行總裁彭淮南考量台灣經濟持續走弱尚未好轉,再次降息因應,及今晨美股重挫,台股振盪難免。目前操作上仍建議選股不選市掌握主流族群,以中小型股優於大型股的選股邏輯,可留意生技、汽車零組件、網通、太陽能及IC設計等族群。


■台股期指分析 美國升息確定,台股價量齊揚收復8300點

週三美國股市上漲,週四亞洲股市普遍走揚,台指期在歐美股市齊揚的激勵下跳空開高,早盤解套賣壓沉重,期指一度震盪回測平盤附近,不過聯準會確定升息,市場不確定性降溫,加上亞洲股市上演慶祝行情,以及外資法人期現貨同步偏多操作,帶動盤中指數緩步走高收復失土,尾盤多方再下一城,終場台指期以相對高點作收,技術面十日均線成功收復,短期趨勢可望持續回溫。電子在指標權值股普遍上漲的帶動下開高走高,均線壓力成功\突破,積極扮演多方領漲要角,金融開高走揚強勢反彈,盤勢稍見回穩跡象,非金電開高上漲成功收復十日線,買盤力道維持溫和,短線趨勢可望逐漸穩定;台指期上漲111點,逆價差38.67點,電子期上漲5.3點,逆價差1.77點,金融期上漲16.4點,逆價差7.26點。台指期上漲逆價差放大,期貨追價力道相對保守。
台指期未平倉部位分析,自營商淨多單增加926口,轉為淨多單部位837口;投信淨空單減少644口,淨空單部位6,997口;外資淨多單增加352口,淨多單部位19,031口;外資買超現股74.7億元,期貨淨多單增加,看法中性偏多。
技術面觀察,聯準會確定升息,市場不確定性降溫,歐美股市齊揚激勵加權指數跳空開高,外資法人期現貨同步偏多操作,早盤多方隨即進駐拉抬,指數緩步走高擴大漲幅,亞洲股市普遍上漲,加上台股現貨量能順勢放大,買盤追價力道強勁,盤中守穩漲幅積極撐盤,市場信心回籠,尾盤更爆量強勢突破8300點,終場台股以單日最高點作收,而成交量放大為919億元。外資現貨買超,期貨淨多單增加,加權指數開高走高,十日均線成功收復站穩,短期趨勢可能轉為盤堅格局。

■台股選擇權分析



多空就選擇權籌碼觀察,賣權/買權未平倉比由1.03上升為1.11,轉為偏多格局。在最大未平倉量序列部份,買權維持為8800點,賣權維持為8000點,外資選擇權淨多單部位約1.5萬口。

■台股選擇權量能分析

歷史波動率
買權隱含波動率
賣權隱含波動率
P/C成交比
昨日賣權/買權
OI比
昨日賣權/買權
未平倉量
行情看法
16.95%
14.56%
23.96%
1.09
1.11
277889/249882
區間偏多操作



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