啟動全球交易的第一筆委託失敗

萬年船

現在已開始正式交易海外期貨，一天交易20小時
一天由亞洲開始，下午4點由歐洲接棒，晚上10點在輪到美國，完全不間斷
繞地球一圈，隔天才能記前天的帳
終於，終於...
全球交易終於啟動了

2016年12月用IB的Paper Trading帳號在正式交易電腦連續試運行一個月後
所有進場與出場的委託都正常，所以如規劃的在2017年第一個交易日就轉正式了
本來認為所有委託仍會如以往的正常，但卻不是這樣子

我下的委託單是：SELL SHORT EMD CONTRACT ＠ 1655.6 STOP 1650.6 LIMIT
相當於下停止單，讓價50個ticks（EMD最小跳動點為0.1）
CME期交所提示的委託失敗訊息是【價格超出允許的範圍界限外】，如下圖所示



先放鬆一下，觀察一個有趣的現象，像打乒乓球一樣
我第一次發錯球，對方（CME期交所）立刻把錯誤的球丟回來
緊接著，我第二次再發錯球，對方則隔5秒後才把錯誤的球丟回來
緊接著，我第三次再發錯球，對方再隔10秒後才把錯誤的球丟回來
......，我第N次再發錯球，對方每次都遞增延遲5秒才丟回來，如下圖所示



好了，再回到問題的本身
1655.6這個價格在上個交易日才出現過，所以是合理的價格
錯是錯在1650.6這個讓價價格，因為我一次就讓了50個ticks〔(1655.6 - 1650.6) / 0.1〕
而CME交易所對於讓價是有規範的
他們用的專業術語是Price Band Variation (or Price Banding)
細節請參考官網影片介紹，如下
http://progressive.powerstream.net/008/00102/cmeg_es/electronic-trading/price-banding-futures/index.html

以EMD來說，CME規範最多只能讓價４０個Ticks

其他常見商品的讓價如下：
ES，最多讓價２４個Ticks
NQ，最多讓價４８個Ticks
YM，最多讓價６０個Ticks
GC，最多讓價１２０個Ticks
CL，最多讓價７５個Ticks

全部商品的讓價規範請參考官網文件
http://www.cmegroup.com/globex/files/globex-product-reference-sheet.xls
找出對應商品後，把Price Banding欄位除以最小跳動點，即可算出最大讓價Tick數

info168

萬大出品，皆為佳作！謝謝分享！

AGWZ

感謝 ！我盯了幾天石油盤 只覺得好累喔...
完全摸不著