從散戶到達人---"實戰”高手成長五階段 文-賴聖堂

Burning Heart

從這幾年自營部的操盤領悟以及近兩年持續培育新進操盤人的過程中，我發現要成為實戰高手似乎可以依循一定的目標前進(當然，一些天縱英明的傳奇英雄人物不在此限)，就如同前一篇轉貼”成為期貨高手必經的四種階段”一樣，換一個角度以目標管理的標準來看，我也歸納出從散戶到成為實戰達人之四階段，野人獻曝希望各路高手不吝切磋指教。

第一階段 先求不虧錢
看似簡單實際執行上卻很困難的開始階段，因為交易成本的關係(主要是人性弱點啦)，幾個月下來先能夠不虧錢表示起碼已經做對大部分的交易動作了，基本觀念也沒有問題，相信市場經驗也已經累積到一定的程度，這時候應該準備進入下一階段，揚帆出港了。

第二階段 追求單口穩定獲利
在通過第一階段後，若開始嚐到甜頭先不要急著大展身手，吃緊弄破碗，應該以每次一口為單位，先找到自己的交易優勢後穩紮穩打，以穩定獲利為目標，先求月不虧損，再慢慢進步到週不虧損甚至2-3天總合不虧損的境界。

第三階段
如果沒有接受特殊的訓練，我預計能夠順利通過第一及第二階段來到這裡的高手們，應該剩下10%左右了，來到這裡會出現兩種選項，依照個人所面對的內外在條件可以選擇成為重炮手或是機槍手，但不管結果為何相信都已經學有專精，也在贏家俱樂部中佔有一席之地了。


3a 追求單筆最大獲利

接續第二階段，在穩定獲利後開始逐步提昇單筆交易口數，可能從1口提升到100-200口不等，端視個人心臟大小以及口袋深淺而定。


3b 追求單口多筆最大獲利

選擇這條路的人較具有細膩的思維，雖然心臟不用太強但必須有多線的思考模式，雖然每筆還是只下小部位，但藉由策略性的佈局達到更為穩定的獲利，成功者或可達到日不虧損的終級目標。


預估達成人數: 1人/100人

第四階段---追求多筆數最大獲利
來到這裡的高手已經是百中選一的達人了，因其必須精通3a3b雙路線才能一窺堂奧，在此階段不但賺得穩而且賺得多，交易之美盡收眼底，市場只是提款機任其予取予求，成為大師級人物已是時間問題。

最後階段---收放自如的藝術

到底有多少高手會達到這一境界不得而知，或許千中選一或許萬中選一。達到這種境界，對手不是市場而是自己，決勝的關鍵不是iq而是eq，所求不是金錢而是自我實現。因為筆者自認也還沒達到此一境界因此不敢妄言過多，就此打住。
為了挖掘傳說中的聖杯，投資朋友們無不懷著滿腔熱血，就像意氣昂揚的水手，一個個揚帆出海，航向未知的迷途海域，向驚濤駭浪宣戰。就是因為找到聖杯得以終生享用不盡的報酬實在太過誘人，即使旅途再險惡，即使前程再渺茫，前仆後繼的水手們還是勇往直前，不尋聖杯誓不還!


殘酷的是，聖杯真的存在嗎? 隨著時光流逝，在夜深人靜的時候，這些堅強的水手們是否暗自沉思過這個問題，是否有過那麼一絲絲的動搖，懷疑自己是否將隨著傳說終老於海上，傳說，最後終究只是傳說。


如果聖杯真的如同傳說中一樣，可以很清楚的告訴我們明天市場的漲跌，可以告訴我們，明天大盤的高低點，就像電影裡的魔法水晶球。這樣一件稀世神物，我必須跟各位很坦白的說，聖杯或許存在，但我從來沒有看過，也沒聽說誰曾經擁有過，有的話，可能也只是眾多詐騙案件再添一樁吧。

進入正題，關於聖杯到底存不存在---也就是說，市場到底能不能預測? 要成為一名成功的操盤人和詭譎的市場搏鬥之前，一定得先弄清楚這個問題。這個爭議存在數十年，認為市場無法預測的學派首推隨機漫步理論，代表作為”漫步華爾街”，提出，股價「漫步」是實證研究結果，即使市場走勢偶爾有跡可尋，但扣除交易成本及風險後根本不划算，總結來說，未來的走勢不能依據過去的行為加以推測，預測短期趨勢更幾乎是不可能。結論是，投資人應該採取買進/持有大盤指數的動作，買進個股甚至多空雙向操作都不可能擊敗這種傻瓜投資術。這套理論相當受到學院派的歡迎，當然，如同你我一類的操盤手根本不會是漫步理論的信徒，因為成功的操盤手早就用實際的績效將它的結論推翻了。

另一派為市場效率假說，效率市場是指在一個資訊流通無障礙的環境中，市場價格皆能正確、即時反映所有訊息，無論進行何種交易策略皆無法取得超額報酬。市場永遠處於均衡的狀態，無人能以特殊的交易策略持續地擊敗市場。但效率市場存在以下四點假設
1. 所有市場相關資訊的取得幾乎是免費的。

2. 所有投資人都是理性的、追求利潤極大化。

3. 資訊的產生是隨機且前後獨立的，無人能夠隱藏資訊。

4. 所有投資人對新的資訊均能迅速也能正確的反應。

看完這四個假設，相信大家應該很清楚，雖然效率市場假說認為無人可以長期擊敗效率市場，但現實世界裡沒有一個市場能夠符合以上四個假設，既是如此，能擊敗市場也就不稀奇了，因此效率市場假說暗示市場的走勢應該是可以預測的

eric8609

最後一段的辯證法真是有趣~

清茶無糖

最近這類型的文章好多唷

oneman001

振奮人心的文章
有夢最美 希望相隨
我準備好了
贊成18歲有投票權，及早行使公民權
等我出去回來時 專心拼經濟

綠幽靈

不錯的文章，可以好好思考一下。

小咖

賴聖堂?

還是賴聖唐?

mc90215133

賴聖唐 打完這個之後就在再打一些字讓他滿足送出貼子的條件

wongsphere

我必須要努力達成第一階段

奶球表弟

聖杯,,,大多數人都是剩悲吧

JadeFeng

不知專業操盤人的人工下單介面跟一般散戶下單介面(期貨商提供之閃電下單介面)是否相同?
文中有提到"特殊訓練",是指操盤人訓練班嗎?訓練內容有無大大知道的,可以大概介紹嗎?

Acer2266

不知專業操盤人的人工下單介面跟一般散戶下單介面(期貨商提供之閃電下單介面)是否相同?
文中有提到"特殊訓 ...
JadeFeng 發表於 11-4-14 03:40 PM

    寶來之前有開發一套自營用的人工下單介面，可惜後來也挺不住市場的競爭開始對外找客人了，所以優勢越來越少，台指真的很難混了。

browncoffee

無法預測如同擲銅板..猜正反都只有一半的機率..只是加上手續費及稅..每次贏只能贏9元
輸卻要輸11元..那大家都是輸家了..
我相信聖杯存在贏家心中..只是每個杯子長得不一樣..

saucer

賴聖堂大哥很有名
我朋友他認識
也是他的學生

abdiel

成功的人找方法，失敗的人找理由。
不管市場是random walk or non random walk
身為交易者，都要想辨法 賺錢

albt

持續努力阿