再談勝率和風報比
本帖最後由 GOGA 於 12-12-17 20:14 編輯當還是新手的時候，不斷的想尋找勝率100%的進場點，不斷的找技術指標、觀察K線，看形態，畫趨勢線，找支撐與壓力，找不同時間的均線交叉訊號，以為操作最重要的是進場點，以為進場點關係著勝率…。 後來才發現，影響勝率的不是進場點，而是”出場點”，在不同的出場點會產生不同的勝率，例如當進場之後獲利5點和獲利30的”機率”是絕對不同的，這時候要去研究觀察和作統計，當這個進場點進場之後，指數獲利5點的機率是多少、獲利30點的機率是多少…，我想機率並不是百分之五十勝負各半，舉例來說當一個波動高低點只有30點的市場，你想你能抓到30點容易還是抓到5點容易? 當對勝率做研究之後，發現並不是勝率越高越好，很多書上有寫，”期望值”才是影響整體操作績效的關鍵，期望值之中包含了勝率和風報比，風報比為風險和報酬的比例，也就是虧損金額和盈利金額的比較值，一個勝率60%的策略如果風報比為 虧損30點、盈利10點，那麼長期下來期望值通常為負(除非勝率很高，高到總盈利點數可以超過總虧損點數)。 所以設計策略的時候必須從勝率和風報比之中找一個合諧的點，因為在我看來、勝率和風報比是成反比的，勝率越高風報比通常不會太高、高風報比下勝率通常也不會太高，至於風報比設定的方法有很多種，有些人是一買進如果虧損一點就馬上走人，如果對就一直抱住到10點，這樣風報比就是1:10，有些人是設定1:3，不是虧10點就是獲利30點，再厲害一點的就是用加碼的方法來達到更大的風報比，至於要選哪一種方式就是自己要去選擇的，去創造自己的聖杯。
另外如果是作當沖還必須把手續費算入風報比內，例如一個虧損6點和獲利18點的策略，表面上看來是1:3，但是手續費如果是2點就會變成6+2:18-2，所以就變成8:16，所以實際上就只有1:2的風報比，這邊所舉例的還沒有計算”滑價”成本，如果將滑價考慮進去，那麼風報比的比例又不同了。
因為手續費和滑價這兩項成本，導致期貨是個負和遊戲，會造成一開始期望值就是負的局面，一開始就處於不利的遊戲，想要贏、必須多下點功夫。 感謝分享,好文.好文. 版主打字辛苦了{:7_446:}{:7_446:} 說明得很清楚
感謝大大的分享
推最後一句,一開始就是對人不利的. 以前為什麼小的我在聚財最後一文
期貨只是表面上給你一場零合遊戲的大夢
實際上根本就負合遊戲
上位者透過教育告訴你零合一面，卻不斷的用各種方法跟玩的人穩定收費
真正肥的人是背後的商人和政要
本帖最後由 Cstrategy 於 12-12-17 23:37 編輯
接著期望值你也會發現意義不大
在接著會進入完全策略世界
最終你會走入comewish大的世界
開始發現這從頭到尾都是場賽局事件
在來你會懂資金在操作是多麼重要的一環
除非你能在小資金狀態下，遇到陣幅穩定一兩百點連續三月半年
不然時間拉長，你永遠都會比資金足夠的人操作還劣勢
也因為最後的賽局決策
讓我在三四個月前，遇到震幅開始縮小時
抽離現金保留當時剛產生的新戰蹟
轉投入我現在能穩定賺錢的市場
不至於在這幾個月拼那風險大獲利震幅卻不足的市場
進入賽局你就會懂
為什麼c大愛多策略和多市場真正主因
這時候你應該會覺得資金為王
是真的
而且不在拼狗屎運賭注
感謝分享心得....吸收一下... Cstrategy 發表於 12-12-17 23:42 static/image/common/back.gif
進入賽局你就會懂
為什麼c大愛多策略和多市場真正主因
這時候你應該會覺得資金為王
但是多策略 多市場有個前提
就是COCO要夠多{:4_81:}
“A true classic never goes out of style!”
真正的經典永遠不會過時.
我覺得風報比的觀念是一定要有的,只是停利這個主題,有很多細節必須考慮. 国外的交易是手续费
国内的交易是手续费+期货交易税
看看每年交易所的获利金额与交易税金额都是5，60亿以上
一年100多亿
相当于消灭了100多个亿元户 風報比應該是回測出來的
不是能被交易者設定的
也不能被拿來做停損停利的依據
g大好像把兩個定義相似的東西混為一談了... jinace 發表於 12-12-18 09:30 static/image/common/back.gif
風報比應該是回測出來的
不是能被交易者設定的
也不能被拿來做停損停利的依據
j老大好
我覺得g大應該沒混為一談
不過j老大又進化了喔{:4_87:}
市場本身會告訴操作者當下狀態
如果操作者自身沒查覺
或者心理沒到位，執行力不足
那有在好東西或經驗也都形同虛無靠運氣
我覺得在市場越久的越容易掉入這裡面
由其是不能與時俱進的經驗 Cstrategy 發表於 12-12-18 10:05 static/image/common/back.gif
j老大好
我覺得g大應該沒混為一談
不過j老大又進化了喔
許久沒聽到你LDS了~
看來你很滿意現在所擁有的一片天空~
有空上來找我跟清茶唄~
頁:
[1]
2