alexliou 發表於 13-7-19 14:35 static/image/common/back.gif
我對凌波大推演的理解是這樣的
如果 策略A是所有可能策略中 獲利最大的策略
那麼它必是個多空對翻的策略
事實上, 這件事情只是我以前的猜想跟推演, 從數學上的思考
但是
現實生活中其實可以被超越
原因我在另一篇有提過
真正的市場是厚尾的, 我認為透過某些機制是可以捕捉到 <好的黑天鵝> <超額利潤> 的
其實 從常識的角度來看
獲利最大的策略就是每次都在轉折高點放空
轉折低點做多
完全沒有空手的時候
這是個多空對翻的策略
有空手的時候 就是少賺了
但人的策略是無法達到這種境界的
alexliou 發表於 13-7-19 14:51 static/image/common/back.gif
其實 從常識的角度來看
獲利最大的策略就是每次都在轉折高點放空
轉折低點做多
Water 大，現在就是這樣搞...{:8_539:}
但他不是抓轉折，專打落水狗..{:8_541:}
本帖最後由 alexliou 於 13-7-19 15:10 編輯
alexliou 發表於 13-7-19 14:51 static/image/common/back.gif
其實 從常識的角度來看
獲利最大的策略就是每次都在轉折高點放空
轉折低點做多
比這個最佳策略稍差一點
排名第二的策略是哪一個?
最高點平倉 次根Bar放空
最低點平倉次根Bar做多
這可是非多空對翻的策略喔
如果按這個邏輯思考
所有多空對翻策略的平均值(不管好的壞的)
與所有非多空對翻策略的平均值會差多少呢?
我覺得是0
別忘了 最差策略也是多空對翻的
最高點作多最低點做空
alexliou 發表於 13-7-19 14:51 static/image/common/back.gif
其實 從常識的角度來看
獲利最大的策略就是每次都在轉折高點放空
轉折低點做多
求進步 的第一件事 就是 不要預設一個很不好的立場
就是 認為自己做不到 就以為天底下 沒有人能做得到
但是 偏偏cocoin就有一個民調達人從知道這個人開始到今天 對他的印象就是 他總是以自己操作十幾年 都辦不到的經驗 來推測全天下都沒有人能夠辦得到 的結論
本帖最後由 alexliou 於 13-7-19 15:34 編輯
前面所提的最佳策略 次佳策略 最差策略都是極端情形
不太可能發生
比較正常的情況是
你有一個正期望值的策略
它如果是全然順勢的 勝率可能在4成
如果是多空對翻的 你會永遠在市場
我認為Time in the Market 是個不錯的Dimension
如果能大幅降低停在市場的時間
而不造成報酬率有太大差異的話
我會認為是比較好的策略
如果用日報酬來計算Sharpe Ratio
停在市場時間越少
Sharpe Ratio 會越高
本帖最後由 迷彩 於 13-7-19 16:18 編輯
多空直接對翻的系統，這讓我回憶早年見到一個案例。
那天理財網來位人物，從此之後連續一段時期都是討論他的言論與重心，一下子程式交易，一下子外匯交易，一下子交易策略，一下子....
接著開放帳戶直接讓妳進入系統看他的績效，網路勘稱前無古人，什麼樣的策略竟然有如此霸氣? 一段時期過後瞭解他的系統，如他所說要漲一定會過那條線，要跌一定會破那條線，這樣的系統就是直接翻單。
後來消失了。
幾年前愰部落格巧遇了他，當時開放系統讓使用者交易台指期，系統是開放性架構，讓使用者多元化選擇，只不過交易的策略還停留在往日時空中。
部落格因有買廣告人氣沸騰，然而，賺不了錢的系統終究會被捨棄，因此也沉淪近1年。
日前又重新開張，這次交易商品為港股，系統還在修修補補階段。
本帖最後由 folkchen 於 13-7-19 16:50 編輯
請思考一下，什麼叫多空對翻
在我的眼中，多空對翻就是只管進場訊號，不管出場
這又回到每個人的認知
有人認為進場重要，有人認為出場重要
放棄停損，在邏輯上有個前提，你有無限資金
雖然連續的停損跟連續的進場損失的結果都是要考量資金
但是放棄停損的另一個層面也是一種拗單
在風險管理上就不合格了
這裡引出了另一個問題，你的風險管理是什麼
你的資金管理是什麼
它們是必須跟策略本身一起被考量的
有些人在追求永恆，但有些人則是接受不完美
補充一下：
多空對翻在開發難度上比較高，比較不容易過度最佳化一些
它是一種開發上的濾網，強迫你的進場效率要比較高才會被入選
但是進場效率不是交易中的唯一要件
出場效率也很重要，才不會抱上抱下，或死拗不放
也因為把重心放在進場效率上，有可能讓你失去更多的可能性，讓視野變狹窄
本帖最後由 akqjt 於 13-7-19 16:32 編輯
不是吧.迷彩你記錯了
他是用多條均線按比例分配資金進場
不是一條線操作
PS
也可能是他真實操作
與網路公佈的方法不同
我們說的是同一隻貓嗎?
folkchen 發表於 13-7-19 16:28 static/image/common/back.gif
請思考一下，什麼叫多空對翻
在我的眼中，多空對翻就是只管進場訊號，不管出場
適合突破訊號交易
folkchen 發表於 13-7-19 16:28 static/image/common/back.gif
請思考一下，什麼叫多空對翻
在我的眼中，多空對翻就是只管進場訊號，不管出場
如果是連續持倉的系統，小弟理解停損後立即反向持倉，那真的需要很多資金才行。
akqjt 發表於 13-7-19 16:30 static/image/common/back.gif
不是吧.迷彩你記錯了
他是用多條均線按比例分配資金進場
不是一條線操作
嘿 嘿 嘿~
主架構還是停留在均線，其實和換湯不換藥道理一樣不是嗎?
相信很多都是依照個人經驗來判斷一件事情的
看到這，小弟連戰都懶得戰了（結果這句話反而戰味十足啊XD）
大概可以這樣分
position sizingv.s. 多策略多空相抵調部位
多空對翻 v.s. （固定？）停損停利
___
究竟是 商品 使得你的策略獲利
抑或是 你的策略 讓這個商品能獲利
很簡單的方法可以知道，那就是用你的策略原封不動去跑其他商品，你就會懂了
而且也不會像我以前一樣目光如豆了XD
>> position sizingv.s. 多策略多空相抵調部位
不懂大家為什麼要拿 PZ 去跟多策略作比較?
多策略中的單策略不能使用 PZ 嗎?
多策略不能是多商品嗎?
(即便是同策略同參數放在不同商品下，也因為行情特性，而視為另一個策略，因為績效曲線是不同的)
>> 究竟是 商品 使得你的策略獲利
>> 抑或是 你的策略 讓這個商品能獲利
我認為
在有空間的商品上，使用適合的策略才能獲利
而獲利不是單純的看數字而已
還有很多因素要參考
在一個五年中盤整4年只噴一年的商品上
你的錢放在裡面等四年到底適不適合
你可以說順勢最後是獲利的
但，對你真的是有利的嗎，是適合的嗎
有用的策略跟邏輯一定適用於大部分交易熱絡的商品
，但是又因為點差各有不同所以還是需稍微修改一下即可使用
且客觀來說同時涉獵越多市場越能平均風險提高穩定性