[FB] 交易是什麼<飛天象>
這一篇在 FB 社團那邊還算新，不是舊文。不過我覺得，應該會有討論下去的價值，所以把整篇 copy 過來。＝＝＝ 原文 by 飛天象 ＝＝＝
如過要用最簡單的方式來解釋的話...我會用樓梯來形容~
前方一片黑暗，你只能往前走，後方有光，可回頭看
這樣就像K線的右邊，我們永遠不知道(一片黑暗~
只有歷史資料可查詢(後方有光，可回頭看～
只不過交易不可能像爬樓梯一樣順利，總是會有跌倒(損失)的時候
而且交易內的階梯，是不可能每一階都一樣高的
相信大家都有在黑暗中行走的經驗，尤其在走樓梯的時候～
第一步通常都比較困難，所以我們會手抓著扶手，小心的踏出第一步
等腳步站穩才踏出第二步
過程我們雙手大多不會放開，但腳步會愈走愈有自信~
直到樓梯走完，然後接下來不知道會遇到什麼??
其實，上述已經把一筆交易的流程簡介完了~
試單(小心踏出第一步)，風控(雙手步離開扶手)，加碼(腳步的自信)
如果自己的交易過程出現了不如預期的結果
也許可以利用走樓梯來檢視一下自己的交易過程
當然，這只是一個簡單的例子
簡單的例子可以幫助記憶，不讓自己鑽牛角尖，失去交易中蠻重要的一塊~
中場，問大家幾個問題~
前方一片黑暗，只能往前走。
回頭一看，發現，自己正在往上走得樓梯上~
試問，往前走得第一步，大家會把腳步調整成上樓梯的狀態嗎??
再一個問題，今天某商品創新低，大家會進場作多嗎??
OK，我問完了~
來講正題~
我想分享一些我自己對於波動率(風險值)的看法
如果大家有在爬論壇文章或是ptt之類的~
可能已經有一個概念~
在風險值小的時後放大部位~
甚至可能還知道公式，交易口數=帳戶權益/風險值
不過看了這麼久~
似乎不少人都以為 風險值小=沒有行情~
導致演伸出，
"行情小波動小大口數被巴，行情大波動大口數小賺不回來"
之類的問題~
這樣的誤解，似乎對PZ不太公平~
行情小，波動小事實，但是回頭看看不出樓梯向上(下)阿??
都不曉得前面的路是樓梯向上(下)或是依然是平地時
為什麼腳步要這麼自信(大口數)??
接下來，我用數學來解釋我剛剛講得~
首先，我們要尊重趨勢~
趨勢就是前方的樓梯，我們看不到前方，但是回頭看可以知道樓梯向上時
腳步就不要調整成往下走樓梯的狀態~
至於趨勢，我們可以用最簡單的均線來表示~
不過在此，我用線性回歸來說明(可參考：http://ppt.cc/W7tk)
我們想知道最近30天的趨勢如何~
就把這30天的收盤價抓出來，利用最小平方法算出這30天的回歸方程式~
如圖1
http://imgur.com/UoTEUZe
瞭解回歸線以後，現在談談風險值(波動率)
"風險值就是收盤價與回歸線之間圍起來的面積和"
講得理論一點，就是圖1兩條線(收盤價曲線與回歸線)每兩個交點的積分和
當然這樣太深奧了，用更簡單的話來講就是：
"收盤價 與 回歸線上的點 的差的絕對值和"
回歸線是一條直線，他是把收盤價用最小平方 法求得的一條一元一次方程式
滿足Y=A*X+B，每個X都對應一個Y
假設第一天為X1，收盤為C1...第二天為X2收盤為C2....一共10天好了~
線性回歸後，X1會產生一個Y1，X2產生一個Y2....至Y10
波動率＝絕對值(C1-Y1)+絕對值(C2-Y2)+...+絕對值(C10-Y10)
當行情上上下下跳很大，可以理解，波動率也會變大~
相反地，若是行情一個方向沒有什麼大變化~ 波動率反而不會這麼大~
我們來用行情做一些例子~
http://imgur.com/hrdjQyU
這是2013年期貨的行情，相信不陌生~
我取三段行情做實際計算
1. 2013.3.1 ~ 2013.4.18
2. 2013.4.19 ~ 2013.5.22
3. 2013.5.23 ~ 2013.6.21
計算結果分別為
1. http://imgur.com/YbmPE9h
2. http://imgur.com/wTwsrty
3. http://imgur.com/qZTaBpR
Excel計算檔案：http://ppt.cc/0KfZ
從結果可以知道，在今年3月~4月~
這一段應該算是震盪行情，利用上述方法計算出來的波動率反而大於
後面上漲與下跌的兩段行情~
這段時間中，回歸線的A值約為-6，風險值約1760
(A值為回歸線斜率，可想成趨勢方向，正表示趨勢向上，負則向下)
5月~6月這段跌勢，行情比3～4月大，但風險值為1356，反而比較小
介紹到此~ 剩下的則給各位思考~
PS：
這樣的概念融入交易中的話
最好的進場點反而是漲了一段以後~
附上一張對帳單：http://imgur.com/rDE91VA
這是我女朋友的戶頭，因為她錢很少XD
所以部位管理我完全沒有執行!!!!!
而且我沒有很認真在做他的帳戶XD(想到就買一點這樣...
但是交易概念差不多是我講得那樣 針對上文中飛天象所講到的 波動率（風險值） 的部份，如果使用 MultiCharts 的人，可以直接取用這個工具去放在你的圖表上做觀察。
http://www.yctseng.net/2013/08/linearregvalue.html {:4_113:}{:4_113:}很棒的文章
本帖最後由 chyou7 於 13-8-21 20:19 編輯
我認為
風險值重點並不適合在於盤整或趨勢上 做過多的想像~~組合管理就可以解決
不論是(單商品 多商品 多策略 周期)
我認為 風險值 應該在"獲利及虧損"上 才有它真正的功能出現~~
也就是"贏衝輸縮"上
補充 ~沒行情就是沒行情 硬要加大口數做出相對行情 不是也是"逆"
感覺是頗有深度內涵的好文......{:4_209:} 本帖最後由 chyou7 於 13-8-21 20:58 編輯
我認為有一個很奇怪的論點~~~風險值 跟 波動率 是兩回事很多人都合併討論
起因應該是 某交易策略把 行情的波動 作為"可變停損的條件" 才變成這奇怪的合併
很棒的文章！感謝版大的分享。{:4_209:} 本帖最後由 電腦人 於 13-8-22 00:21 編輯
我只想問一下
飛天象後來不再更新BLOG，還砍掉的原因
本帖最後由 googleandy 於 13-8-22 11:48 編輯
請教阿政大
圖片中, 為何使用780秒週期, 而不使用 13分鐘?
兩者有何不同? thanks.
googleandy 發表於 13-8-22 11:45 static/image/common/back.gif
請教阿政大
圖片中, 為何使用780秒週期, 而不使用 13分鐘?
兩者有何不同? thanks.
這應該不是這篇文的重點...
不過，我慣用秒線。這跟台灣的 MultiCharts 分線的歸分規則有關，秒線取用的是 tick 的資料庫。
簡單講，用秒線去取代分線會比一般直接用分線提早1秒鐘收盤。當然，還有其他的因素。
本帖最後由 電腦人 於 13-8-24 06:55 編輯
分線和秒線的問題，是因為凱衛的關係
凱衛自己提出了一個"台灣分線"(凱衛分線?)理論，硬是跟"國際分線"(一般分線)慣例不同
所以造成了K線儲存的問題
事實上，我有去查過，網路上只有凱衛的分線有這種儲存法
其他都是用國際慣例分線歸法，就不會造成問題
用秒線能提早收盤，這是不可能的事，因為大家收TICK都是一樣的
"用秒線能提早收盤"這檔事，是針對使用"台灣(凱衛?)分線"的使用者才成立
實在不知道為什麼凱衛要自創一個獨特的收K線規格?
有興趣可以去GOOGLE搜尋，看看到底有誰在用台灣分線(但沒有台灣TICK線?)
歸分規則是什麼都沒有差，但是對於利用"整分"來做K棒動作的人有差
凱衛(台灣?)分線我認為只是多了一個跟別人不同的資料準則
因為K棒計算的方式不一樣了，常常會造成策略進出上的差異，一整年下來差的積效很大
你從期交所收下來的資料，轉成分鐘K棒時，為此要寫兩套程式，一個是凱衛K棒，一個是國際K棒
我曾經去比較這兩種收K棒的差異，平時還好，一到關鍵時間，K棒長的差很大
建議自己要先去確認你的歷史資料是哪一種歸分方式
最常見的錯誤：
回測時用一種歸分方式
接即時資料使用另一種歸分方式
即時資料存至資料庫時又是另一個歸分方式
開即時K棒圖，表現的又是另一個歸分方式
不論是什麼方式，固定下來一種比較好
我個人研究後是以國際分線為主，有需要在用程式去弄出"台灣(凱衛)分線"
有空可以去看看MULTICHARTS裡面的分線，這個軟體會用"台灣(凱衛)分線"的方式去開出來K棒嗎，自己動手去做個實驗就知道
這就是為什麼有人會說 1800秒 和 30分鐘開出來的資料 絕對有差異 的關係
因為這是凱衛造成的機會很大
(收分線就是慢人家一秒，誰叫規則就是00才歸分，別人59就歸分)
我敢說如果資料格式都一致的話， 1800秒 和 30分鐘 開出來的 K棒 是 絕對一致的
會說有差異的，通常是連資料來源是怎麼組成的都不在意，但這也不重要，因為重要的是能賺錢
高興怎麼說都好
關於分線，這邊有說明
http://multicharts.yuantafutures.com.tw/multi_002.html
不過憑什麼 凱衛 程式預設要幫使用者勾選台灣分線 不得而知
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我不是分隔線
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台灣(凱衛?)分線的問題在於
請教一下
08:45:00 這個時間的資料，請問歸於哪一根K線? 答案不攻自破 用台灣(凱衛)K線 是有問題的
開盤第一秒就無法歸分了 (08:45:00的資料，要歸在08:45這個K棒，而不是08:46!)
為大家重複一下台灣(凱衛?)K棒規則：(請仔細看三次)
01-00 歸分
01-00 歸分
01-00 歸分
自己提出一個台灣(凱衛?)標準，就請確實依照規則來執行分線歸K棒的動作，否則就是自打嘴巴
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標準(國際)分線則是相反，常常會多出一個13:46的K棒，但此時已過交易時間，是不太影響交易的(此時並不能下單)
13:45:00以後，期交所還是會常常送出少量資料，但又如何，此時你還可以下單嗎?)
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樓扯歪一下，我還是覺得重點是
當初提倡程式交易的那群人，現在活的好好的還有幾位
為什麼飛天象不再更新BLOG，DK也沒更新BLOG了，鄧運隆BLOG也不見了
只剩阿政及PARKSON還很活躍
本帖最後由 曾永政 於 13-8-24 06:57 編輯
電腦人 發表於 13-8-24 05:29 static/image/common/back.gif
分線和秒線的問題，是因為凱衛的關係
凱衛自己提出了一個"台灣分線"(凱衛分線?)理論，硬是跟"國際分線"(一 ...
就我所知，台灣分線並不是凱衛獨創出來的。相反地，在報價服務上凱衛是台灣市場的後進，會出現台灣分線其實是凱衛為了提供台灣眾多看盤軟體的標準跟隨。至於，台灣分線這種歸分規則是誰搞出來的？我想不重要。
我想你一定知道 MultiCharts 在圖表上的K棒構成，因為選擇的時間週期而去資料庫讀取的資料是不同的來源（分線跟分線以下不同）。那麼，當我採用凱衛的報價服務安裝凱衛提供的歷史資料時，我得到的分線資料檔是台灣分線還是國際分線？又如果哪天，我使用到自動回補這項功能的時候，我從凱衛伺服器上接收到的分線資料是台灣分線或是國際分線？那真的是因為我在QM設定選用哪一種就會接到哪一種的分線嗎？
僅就台灣市場且採用凱衛服務這個前提而言，我要使用國際分線的歸分規則，用秒線或是分線，哪一個比較能維持回測與盤中即時、還有在資料維護上的一致性？
您說得對，實驗看看，選自己爽的、賺錢的，別不時換來換去就好^^
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啊....以下這些，是重點嗎？這有什麼意義嗎？為了 Gossip ？？
程式交易只不過是交易的一種"工具"，只是工具而已，不需要想太多～
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樓扯歪一下，我還是覺得重點是
當初提倡程式交易的那群人，現在活的好好的還有幾位
為什麼飛天象不再更新BLOG，DK也沒更新BLOG了，鄧運隆BLOG也不見了
只剩阿政及PARKSON還很活躍
看起來是其他人都賺飽，遊山玩水去了嗎....?
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本帖最後由 keymaker 於 13-9-15 21:40 編輯
電腦人 發表於 13-8-24 05:29 static/image/common/back.gif
分線和秒線的問題，是因為凱衛的關係
凱衛自己提出了一個"台灣分線"(凱衛分線?)理論，硬是跟"國際分線"(一 ...說的非常好..(很直接)..{:5_259:}..創新很好..規格統一更重要..
大大們講的話又讓我長了知識了 {:4_82:}
我不懂的還很多呢...{:4_93:} 感謝分享....{:4_127:}
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