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本帖最後由 gunhowreg 於 18-2-9 10:53 編輯
今天要是能收在右上角我就覺得服!!!
能夠穩住都很猛今天盤中跌停數似乎不多阿
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選擇權平價模式
C-P=F-K
CALL-PUT=期貨-履約價
當波動率變大PUT的價格狂漲
現貨跌的沒這樣快
期貨狂跌時
CALL只好跟者變大卷商才能維持造市功能
這就是這幾天CALL爆掉的原因之一
尤其是流動性不佳的遠月
同樣的黑天鵝的狀況
似乎也發生在債市與股市了
當一個資產均衡的大資金法人
他的股債比例是有上下限的
而發生黑天鵝時
債市會快速的急跌
而法人們的定價模型為了維持平衡
就會形成失衡的股票比例被急速地砍掉
債市的資金停泊遠大於股市
債市的下跌比例資金會在股市被放大...
等到市場恢復正常再次平衡時
整體的資金水位已經回不去了
然後就會形成股債齊跌....
傳統的股漲債跌,債漲股跌模式
在黑天鵝時通通會被反過來利用
市場空頭年剛開始
會有很多信念受到挑戰
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