策略上架條件（WFO幾年回本）

萬年船

常常有人提到怎樣的策略可以上架
其實要看該策略實際上線的風險與報酬比例
而實際上線的績效可用WFO的OOS的績效值來推估

策略實際上線的風險要看MDD，也就是執行WFO的【PostOptimization Risk】
（【PostOptimization Risk】＝OOS每個區段的MDD取平均，再乘上1.5）
策略實際上線的報酬要看年化報酬率，也就是執行WFO的【Annualized P/L】
（【Annualized P/L】＝OOS每個區段的Net Profit彙總，再取年化值）
註：WFO使用Net Profit與MDD絕對金額，所以回測下單時要用固定口數，且回測期間價格波動不宜過大（例如好幾倍）

當實際上線後MDD一定會破，只要時間夠久的話
但破MDD有可能是策略不合適了，但也可能只是較大的正常回檔而已
但保守起見破歷史MDD時，可將部位縮減一半，等到又重新站回歷史MDD內再恢復原本部位大小
假設把策略下架的條件設為MDD的2倍的話，且超過1倍時部位縮減一半，那幾年回本可定義如下
幾年回本 = (-1.5 * 【PostOptimization Risk】) /【Annualized P/L】
這跟做生意一樣，回本之後所賺的才是真的賺到的錢
在回本之前，如果策略遭遇下架，縱使下架前曾賺過錢，但其實整筆生意還是虧錢出場
所以幾年能回本當然是越小越好，我個人是偏好最多不能超過3年

另外WFE(Walk Forward Efficiency)盡量大於0.5，以滿足穩定性要求


下圖這個例子，幾年回本 = (-1.5 * -17656.15) / 29349.93 = 0.9年且WFE大於0.5穩定性夠，所以我允許它上架



下圖這個例子，幾年回本 = (-1.5 * -5235.84) / 6765.21 = 1.2年且WFE大於0.5穩定性夠，所以我允許它上架



下圖這個例子，幾年回本 = (-1.5 * -11098.48) / 6673.01 = 2.5年且WFE小於0.5
由WFE來看雖然穩定性比較低，但少於3年就能回本，我還是允許它上架



下圖這個例子，幾年回本 = (-1.5 * -159784.33) / 135699.91 = 1.7年且WFE大於0.5穩定性夠，所以我允許它上架



下圖這個例子，幾年回本 = (-1.5 * -8128.56) / 2071.49 = 5.9年且WFE大於0.5
縱使WFE穩定性夠，但要接近6年才能回本，所以我不允許它上架
反過來如果上架，而六年內策略掛了，我就注定會賠錢出場
這不是一筆划算的生意

rc76

希望請問萬年大關於策略驗證的一些問題:

(1)在最佳化上, 萬年大只用Exhaustive還是也會用Genetic?

(2)如果用Genetics的話, 請問會如何設定Genetics呢? (因為通常都是用預設值, 不是很清楚應該怎麼調Genetics設定, 很希望能聽聽萬年大的分享)

(3) 請問大大在設計signals上, 最多上限input parameters數會限制在幾個以下呢?

(4) 請問會用MAEMFE分析嗎?

(5) 請問會用Monte Carlo分析嗎?

(6) 請問會過多久再進行一次最佳化呢?



我很快讀過Rob Pardo的第二版, 但他的過程好多好複雜, 希望能簡化一點但又不失真太多..

萬年船

rc76 發表於 23-10-4 18:58
希望請問萬年大關於策略驗證的一些問題:

(1)在最佳化上, 萬年大只用Exhaustive還是也會用Genetic?

每年交易筆數越多，參數可略多或規則稍複雜
反之，每年交易筆數越少，參數必需越少或規則越簡單

WFO的WFE本身就會部分失真，Overfitting程度與市場序列變異程度混和一起看的結果


想要交易成功，要多花時間自己研究驗證，由任何人口中得到的都不可靠（任何人也包含我），切記！
交易的路上充斥太多資訊，或者根本就沒有資訊！

m93017777

感謝大大無私分享