【虎年新春理財】美國升息投資更有利 3理由必買台股基金

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【虎年新春理財】美國升息投資更有利　3理由必買台股基金  文｜歐陽善玲    攝影｜董孟航



台股質量改變，連續3年上漲超過2成，躍為全球投資A咖，個人資產配置中的標準配備。

近幾年台股表現亮麗，成為全球一軍市場，投資人參與其中，皆收穫滿載；但2022年在通膨、疫情、美國升息及地緣政治變數下，市場瀰漫著不確定氣氛，資金去留成了投資人內心最大疑惑。對此，元大投信總經理鄭宗祺針對未來一年市場情勢，提出最精闢解答。

「今年的投資，指數位置意義不大，重點是能否從震盪空間中，咬住獲利。」元大投信總經理鄭宗祺開門見山表示，2022是波動年，指數能跑多遠不重要，若有重挫，趁機布局台股基金更易掌握報酬，理由有三。

理由1：台股質變量變　2022投資優勢不變

鄭宗祺表示，台股這幾年發生質變及量變，質變上，企業技術能力提升，獲利連年創高。至於量變，台商資金回流，投資台灣金額超過1.4兆元；加上2021年全年出口年增近3成，出超高達652.8億美元，換回新台幣，也使市場資金不餘匱乏。

另外，過去十多年壽險業大賣高預定利率儲蓄型保單，此商品對利率敏感度高；配合IFRS17上路，高預定利率儲蓄險需提列龐大準備金，主管機關出手整頓。少了高預定利率光環，儲蓄型保單乏人問津，每年數千億元資金便轉向流入台股。

理由2：聯準會升息壓通膨　全球經濟續復甦

2022年投資最大變數，仍在通膨表現及聯準會升息腳步。通膨部分，「在疫情影響下全球運輸大亂，導致供給不足、物價上漲；一般預期，今年疫情狀況應比2021年好轉，因此，供應鏈秩序可望逐步恢復，通膨也將自高檔下滑。」

而聯準會升息、抑制高通膨動作勢在必行，如此一來，殖利率攀升趨勢確立，債市將難逃空頭格局，股市有利可圖。「尤其台股與美股連動關係密切，受資金緊縮影響，大盤隨時有拉回可能。但因為經濟仍在擴張階段，下跌反而是介入最佳時點，對擔心追高的人來說，等於製造了一個好機會。」

理由3：台股投資工具豐富　年輕人退休族各有解方

基金市場提供了絕佳理財工具，讓投資人能無痛參與台股。「以元大投信旗下台股基金為例，過去3年規模大增2.6倍、成長至553億元；ETF部分，0056（元大高股息）從200億元暴增至1,200億元，0050（元大台灣50）則由500多億元衝至1,800億元。」鄭宗祺表示，股市波動難測，已有越來越多投資人深信，透過台股基金或ETF更能達到穩健獲利的效果。

他舉例，退休族若以儲蓄為目的，投資0050及0056是最好選擇。「這兩檔國民ETF兼具成長性及穩定性，搭配定時定額、每月分批投入方式，可平滑高檔震盪風險。」年輕人則可布局台股主動式基金，「過去3年，透過台股專業團隊，以由下而上方式精挑個股，績效多能打敗大盤。年輕人應掌握時間複利優勢，定時定額投入，財富必將開花結果。」

台股高殖利率特性　投資人逢低搶買0056

      

圖為0056近5年在外發行股數及價格，黃底為價格急跌，投資人搶買時間。