關於週選擇權的買單序列

gunhowreg

反正六日的空閒時間比較多 研究看看我不懂得週選擇權 發現這次星期五的大漲 買權的成交價序列有不正常的排列 6800 376 6900 268 6950 293 7000 320 7050 271 7100 222 7150 176 7200 128 7250 88 7300 57 7350 30 7400 15 照道理越是價內的買權應該是越貴!! 可是7000的買權320可是後面卻....... 我也不懂這是何道理~~ 到底是哪邊需要修正~~ 還是會發生雙邊收歛靠近? 是因為停損殺出來的? 有懂選擇權的人能夠說說嗎?

咬人螞蟻

原因出在
6950 Calll 成交時間 10:33:53
7000 Call 成交時間 13:44:24
流動性太小的檔位造成的結果。

gunhowreg

咬人螞蟻 發表於 12-11-25 01:30
原因出在
6950 Calll 成交時間 10:33:53
7000 Call 成交時間 13:44:24

這個我不太懂~~
是說超過3%點以上的報價50點的序列
週選擇權會關倉嗎?
不然將成交時間舉出來的意義是啥?
可是不到尾盤哪知道會漲到3%
不然怎會沒有人交易~~
都沒人發現價格真空去補嗎?
還是商品實在太新機器人還沒出來?

咬人螞蟻

如果有人願意在 13:44:xx 交易 6950 的 Call，價格大約會在 370 點成交。
去看 6950 Call 收盤時的
買進 (bid) 366
賣出 (ask) 375

買的想買很低，賣的想賣很高，結果就是沒量，並沒有停止交易，只是沒人肯高買或低賣。

gunhowreg

咬人螞蟻 發表於 12-11-25 01:37
如果有人願意在 13:44:xx 交易 6950 的 Call，價格大約會在 370 點成交。
去看 6950 Call 收盤時的
買進 (b ...

這樣的話照我的理解~~
也就是說漲上去時
由於權利金的高漲
買方紛紛由價內轉價外
利用利潤平倉買入更多的口數
不停的追價!
而高價的買方權利金因為太貴了
結果買方沒人交易，只有賣方報價
直到有人平倉賣出
價格才會一次跳上來嗎?
也就是說~~~其實那個成交價是買不到的
這樣看來買價真的很重要!!

咬人螞蟻

gunhowreg 發表於 12-11-25 01:46
這樣的話照我的理解~~
也就是說漲上去時
由於權利金的高漲

這個理解，有點怪怪的。

它只是單純記錄某個時間點的成交記錄。拿一筆早上十點多的記錄，和一筆下午一點多的記錄，怎麼比?
就像，拿個美女十八歲時的照片，和她八十歲時的照片來徵婚，哪個會有熱列回應?

至於為什麼 6950 後來都沒量，就是因為大家都只想要限價交易，買的只想買得很便宜，賣的只想賣得很貴，所以搓合不成，造成「成交價」一直沒有「更新」的記錄，如此而以。「什麼價內變價外，平倉買更多口數，不停的追價」，這應該是過度解讀了。

gunhowreg

咬人螞蟻 發表於 12-11-25 02:04
這個理解，有點怪怪的。

它只是單純記錄某個時間點的成交記錄。拿一筆早上十點多的記錄，和一筆下午一點 ...

應該說我是觀察到有人一直再追價
而這個追價模式是大漲時有人會用的

當選擇權的口數夠大
又漲到價內時
就先平倉一部分獲利
然後用多賺的部份再轉入價外跟他拚

高價格的買權在大漲時的效率不好
空抱一堆資金不太合理

簡單說這是一種以戰養戰的作法
一但成功就非常恐怖.....
等於是拿回本金後還持有同樣的部位
應該是百萬等級的對帳單

同樣的道理也可能發生在期貨賺飽轉價外選擇權!!
畢竟它的效率一但成功真的很恐怖
因為一個價位莫名奇妙沒有人願意交易本身就不是正常現象!!
當然這也可能是我胡說八道

TrendRover

gunhowreg 發表於 12-11-25 02:14
應該說我是觀察到有人一直再追價
而這個追價模式是大漲時有人會用的

我可以解答你這一問題:

    我們作極價內的選擇權的舊是ㄧ個懶字:

     例如期貨7320點時買 7000 call 等同是 買 一口小台 +買一口 7000put ㄧ樣 .

    好現在在於 :
          月到期的 :期貨有小台和 option同步.

      我問你周到期的有小台一起到期嗎?   你W4到其後想再轉倉到下一周來保護時,如果 option 有流動性不足呢 ?

     這樣的思維: 你會作極價內的月到期option不會作極價內的 W4 W1 option .

      不知這樣的避險性思維,你是否了解?

閒人英郎

觉得这是因为市场交易人
包刮法人与散户
因为产品刚刚出来没有几天大家都还在学习熟悉中
看看这个图

这是某5大期货商的报价
到期日剩下3天
资讯却显示错误6天！
也就是连法人都还在摸索阶段！
资讯厂商自己都搞不清楚资讯出错
那真实的操作更不用说了
法人还要负责造市操作
像周五大行情
一般交易选择权的
做传统的月结选择权就做不完了
周选择权像
6950c total 88口
7000c  total 725口
成交量都不大
可以判断都只是法人造市单
不得不成交单
管他什么价位
反正收盘前平仓
或是做做样子留一些单跟上级有交代就好
这样价格跳动就没有参考性
（投资人宁愿买价低涨的快 涨的多的 流动量大的）

以OI看
月结选择权最大在7500c 及7000p
周结选择权最大在7250c 及7200p

可能要在几个月后
市场交易日才会产生合适的操作模式出来吧！

紀律交易者

這是很常見的現象
內外價  在極價內   掛單  都可能這樣

你急  就中招了   掛單的大都是在釣魚  

gunhowreg

感謝大家的指導~~
我重新觀察買方與賣方的報價
發現在7050以後的價位
買價與賣價就拉開了
成交量的部份，也是縮的很厲害
看來周選擇權真的很新
大多依賴造市者的報價
才不至於有報價真空~~~
我之前以戰養戰的想法跟本在成交量上不成立!!

sbox1024

TrendRover 發表於 12-11-25 03:23
我可以解答你這一問題:

    我們作極價內的選擇權的舊是ㄧ個懶字:

(124+7300)=(7424)=(7319+105)

gunhowreg

sbox1024 發表於 12-11-25 12:09
(124+7300)=(7424)=(7319+105)

這是價位的一種評估方式嗎?
可以解釋一下嗎?
看起來像是價平的買賣價
7319這數字是7300C選擇權轉換台指目前價位推估?

那是不是也可以用7300P賣權反推 (7300+105)=7405=(7321+124)
來看7321是目前價位
以上是用月選擇權來看

用週選擇權7300C買權來看(7300+57)=7357=(7319.5+37.5)
也是維持在7319.5這位置

另外似乎也有人是用最接近兩檔價差來評估
目前周選擇權 7350P 63  7300C 57 相差6點最小
所以目前選擇權位置大概再 (7350+7300)/2=7325 的+-6點內

不知道我的推論對不對!!

hubububu

小弟也是新手
不知sbox1024 前輩是不是這樣的意思
"C=F+P"
WTX4  11/26

74
32.5+7400=7432.5=7388+44.5(43.5)
73
98+7300=7398=7388+10(11.5)
括弧內紅字為實際PUT價


這樣可以用來推敲對應的C 或P的價格

hubububu

附上圖
供大家參考