Position Sizing的飯粒程式

rical

PZ並非多大資本才能玩得遊戲
在於權益值這個參數一直被濫用
回測愈賺愈多時 權益值就會愈來愈大 部位也就能愈下愈大
回測時間一長 數字大到很驚人 變成每個人都誤以為要下到幾十口上百口的規模才能玩得起
然後績效也因此愈飆愈高 高到嚇死人

ROA增加至於你發生的MDD並不是在資料的最後一段時間
所以發生MDD時 並不是在你最大權益值 最大口數時的時候 MDD當然相對Total Return低
因此分母相對低的狀況下 你會有這樣的結果很合理 但是那是一個偏誤

lbt

請教一下C大大：

對於POSITION SIZING，我最早也是採您的方案：用原程式，用賺的COCO去加簡碼，但發現金額波動大的受不了，而跟不下去…
(模泥帳上數字超過100億，當然口數也是大到不合理啦，數千口吧。才發現，TS只要過100多億就會當機)


後來變成，用EXCEL去加簡碼，不過是慎選程式，賠錢放大口數，賺錢縮小口數 。這種方式取決於程式的MD不能太大 ，也要有停程式的機制，不然會很慘。。如附圖…。下場是，也是再回檔時，跟不下去…

請問 單兵要如何處置 ><

bobo177

感謝comewish大!

亂世煙

rical 發表於 13-1-16 14:33
PZ並非多大資本才能玩得遊戲
在於權益值這個參數一直被濫用
回測愈賺愈多時 權益值就會愈來愈大 部位也就能 ...

有從rical大學到東西!!

也可以請rical大談一下PZ如何使用嗎

又權益數在回測會產生誤導  我又該如何知道倒入的PZ是否確實發揮效果?

wldtw2008

rical 發表於 13-1-16 14:33
PZ並非多大資本才能玩得遊戲
在於權益值這個參數一直被濫用
回測愈賺愈多時 權益值就會愈來愈大 部位也就能 ...

1. ROA增加至於你發生的MDD並不是在資料的最後一段時間
   
2. 所以發生MDD時 並不是在你最大權益值 最大口數時的時候 MDD當然相對Total Return低
   
3. 因此分母相對低的狀況下 你會有這樣的結果很合理 但是那是一個偏誤

複製代碼

哇~~~ 這個討論真的好精采啊!!! 我覺得R大您這段寫得很不錯。
的確我也一直想，PZ是不是也很可能落入CURVE FITTING的最佳化陷阱?
未卜先知似的能在原本MAXDD的時候下小注、然後小贏時下大注、大贏時下中注?!
因為PZ尋求的是［風險］［獲利］的最佳平衡。他追求的不是獲益的無限大化。
但是這種風險與獲利的最佳平衡，如果搞過頭了，硬要平衡而平衡，是不是有點削足適履?
我的意思是，策略不好就淘汰，而不是下小注。
策略不錯就壓大，不需要為了平衡而故意下小，對吧?!

rical

亂世煙 發表於 13-1-16 15:39
有從rical大學到東西!!

也可以請rical大談一下PZ如何使用嗎

修正這些問題不難
只要把權益數固定就好 不要讓他累加
不然我起始跟結束 給的資料長度不同 就算在同一段時間內的績效 結果也不同

sdnian

想說飯粒程式是什麼專有名詞? .... 原來是"範例"!

期謀

rical 發表於 13-1-16 15:52
修正這些問題不難
只要把權益數固定就好 不要讓他累加
不然我起始跟結束 給的資料長度不同 就算在同一段 ...

我之前也發現現在大家熱烈討論的PZ會有起始時間的問題
但是不知道如何表達它背後的問題
rical大說得清楚又明白~

初心

rical 發表於 13-1-16 14:14
這邊又是一篇reinvestment的範例 這個觀念是不對的
用reinvestment下去回測 問題會很可怕
把權益固定住 去 ...

你說的根本就不是問題, 你的觀念才有問題
C大這樣的寫法才是正確的

每次交易本來就應該要使用帳戶的總金額下去試算
交易並非真正每次都獨立的,前後的交易其實是有關連的(dd)
納入reinvestment才可以真正反應帳戶的起伏, 從長期資料回測來測得 總資金 Drawdown的％數才有參考價值
為什麼要回測, 要的就是估算正確的 DD%

如果你每次都用同樣的金額去算, 前後盈虧沒連貫, 那一點意義都沒有, 根本就不符合現況(有誰的帳戶會每次交易都reset), 所得到的dd%會有偏差
要納入 reinvestment 所得出的 % 才對

將來我們才能正確去估算帳戶dd%是否正常

NICKLIN

感謝分享~~~~~~~~~~~.

comewish

lbt 發表於 13-1-16 14:34
請教一下C大大：

對於POSITION SIZING，我最早也是採您的方案：用原程式，用賺的COCO去加簡碼，但發現 ...

波動金額太大受不了的話，就把Risk%調低一點就好了。

freshboy

雖然沒有錢可以買~不過還是要推!!

comewish

rical 發表於 13-1-16 14:14
這邊又是一篇reinvestment的範例 這個觀念是不對的
用reinvestment下去回測 問題會很可怕
把權益固定住 去 ...

reinvestment的觀念並沒有錯，巴菲特也是靠reinvest才有今天的資產，而我從開始交易以來就是一直在做reinvest，而Position Sizing 和 Portfolio Managerment一直是我交易的原則與重心。

我覺得唯一有問題的地方應該是TS和MC的報表是設計給固定口數的策略看的，要看reinvestment的策略需要看的CAGR MAR MaxDD% 它都沒有計算出來，Equity Curve也應該使用指數座標。所以TS和MC並不適合做reinvestment的策略回測。

comewish

lbt 發表於 13-1-16 14:19
請問一下，第25 行那個  c of data2  指的是，前一天的 close，還是當下的價格 ? 謝謝 ~~
...

那是指Data2的資料

lbt

comewish 發表於 13-1-16 21:50
那是指Data2的資料

呃，我是指，他是data2 的當下資料，還是前一日的收盤資料?
一直以來我都搞不太清楚 ><